券商如何提升“風(fēng)控力”？

    券商應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的核心目標(biāo)，“量身定制”風(fēng)險(xiǎn)管理策略。對(duì)于券商而言，風(fēng)險(xiǎn)管理不單純是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也是在確保業(yè)務(wù)合規(guī)和穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。券商需要將風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)口前移至業(yè)務(wù)端和客戶端，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，應(yīng)充分考慮市場(chǎng)環(huán)境、公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定符合自身實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

    風(fēng)險(xiǎn)管理能力已成為券商核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，更是各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展之基。中央金融工作會(huì)議指出，堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題。政策層面不斷強(qiáng)調(diào)防控風(fēng)險(xiǎn)重要性，對(duì)券商的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也提出了更高的要求。

    為研究推動(dòng)行業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期啟動(dòng)調(diào)研，向各家券商提出“128問”，涉及四大方面問題、覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理的諸多環(huán)節(jié)，處處問及要點(diǎn)，這些問題不僅展現(xiàn)了行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的挑戰(zhàn)，也提供了改進(jìn)的方向。5月份，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還召開了風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)委員會(huì)全體會(huì)議，針對(duì)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理自律規(guī)則，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理及系統(tǒng)建設(shè)等方面進(jìn)行了交流。

    總體來看，券商整體保持規(guī)范、穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但風(fēng)險(xiǎn)管理仍有短板存在。券商及相關(guān)責(zé)任人因業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎、內(nèi)控及風(fēng)控不完善被監(jiān)管處罰的案例也不少見。

    筆者認(rèn)為，在建設(shè)一流投資銀行的目標(biāo)下，風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，也是維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和保護(hù)投資者權(quán)益的關(guān)鍵。在此背景下，如何提升“風(fēng)控力”，讓風(fēng)險(xiǎn)管理工作既有效又可執(zhí)行，是券商需要思考的問題。

    首先，券商應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的核心目標(biāo)，“量身定制”風(fēng)險(xiǎn)管理策略。對(duì)于券商而言，風(fēng)險(xiǎn)管理不單純是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也是在確保業(yè)務(wù)合規(guī)和穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。券商需要將風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)口前移至業(yè)務(wù)端和客戶端，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，應(yīng)充分考慮市場(chǎng)環(huán)境、公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定符合自身實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。例如，上述“128問”中，就涉及公司級(jí)數(shù)據(jù)治理戰(zhàn)略或規(guī)劃制定和實(shí)施情況以及工作效果評(píng)價(jià)等。

    其次，券商風(fēng)險(xiǎn)管理方式也要與時(shí)俱進(jìn)，注重提高質(zhì)效。隨著科技賦能，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理成為券商實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要組成部分。上述“128問”中的前15條中有12條涉及信息技術(shù)人員及投入等問題；風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)情況同樣備受關(guān)注，涉及34條。券商需要進(jìn)一步開拓風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際化視野，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的儲(chǔ)備與培養(yǎng)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化水平，以此提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的準(zhǔn)確性和效率。

    再次，券商要確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施能夠落地執(zhí)行。除了設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門外，券商還應(yīng)結(jié)合重點(diǎn)業(yè)務(wù)條線，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部職能進(jìn)行精細(xì)劃分，不斷強(qiáng)化業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，將各個(gè)環(huán)節(jié)納入統(tǒng)一管理體系形成垂直化管理。還需注意的是，在展業(yè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)是相輔相成的，只有確保內(nèi)部控制的嚴(yán)密性和合規(guī)性，才能有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

    券商的高質(zhì)量發(fā)展離不開“風(fēng)控力”的助力，只有確保風(fēng)險(xiǎn)管理能夠真正發(fā)揮其有效性，才能更好推動(dòng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展和不斷創(chuàng)新。