審計委員會行使監(jiān)督職能有助于提升治理效力

    ■邢萌

    近日，東北證券、中航基金、山東國信等金融機構相繼宣布撤銷監(jiān)事會。事實上，今年以來，“監(jiān)事會退場”現(xiàn)象涉及銀行、保險、券商、基金、信托等各類金融機構，引發(fā)市場持續(xù)關注。

    金融機構設立監(jiān)事會，旨在通過財務監(jiān)督與履職監(jiān)督，防范權力濫用。在特定發(fā)展階段，這確實填補了金融機構內(nèi)部監(jiān)督的空白，但實踐中，一些監(jiān)事會暴露出“獨立性不強、專業(yè)性不足、權威性有限”等問題，導致監(jiān)督流于形式、難觸及實質，以至于逐步被邊緣化。

    金融機構撤銷監(jiān)事會后，內(nèi)部監(jiān)督由誰接棒？根據(jù)相關法規(guī)，董事會下設的審計委員會將承接監(jiān)事會職權。這非但不是對監(jiān)督權的削弱，反而是顯著加強：監(jiān)督權被嵌入決策核心，推動機構治理從形式上的“權力分立”邁向實質上的“功能融合”。這一轉變，成為觀察中國特色金融治理體系演進的重要窗口。

    此次金融機構內(nèi)部治理轉型，源于2024年7月份正式施行的新公司法。新公司法明確規(guī)定，公司可選擇由董事會下的審計委員會行使監(jiān)事會職權，不再強制要求設立監(jiān)事會，為治理架構優(yōu)化提供了根本法律遵循。在此框架下，國家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會相繼出臺配套政策，支持金融機構選擇審計委員會作為內(nèi)部監(jiān)督主體。

    審計委員會取代監(jiān)事會，還有利于解決舊有治理模式下的監(jiān)督職能重疊問題。過去，二者在財務監(jiān)督、內(nèi)部控制、風險管控等方面職能高度交叉，導致權責不清、資源內(nèi)耗，既推高了治理成本，也削弱了監(jiān)督實效與決策效率。

    從現(xiàn)實情況看，這一替代是提升治理效能的必然選擇。具體而言：在人員構成上，監(jiān)事會常因內(nèi)部人員主導而獨立性不足，審計委員會則多由具備財會、風控背景的獨立董事構成，專業(yè)性與獨立性更強；在組織結構上，監(jiān)事會因與董事會平行而處于決策流程之外，監(jiān)督易流于表面，審計委員會則內(nèi)嵌于董事會，能提前介入重大決策審議，從源頭強化風險控制；在監(jiān)督效能上，監(jiān)事會多從事事后程序性檢查，難以干預決策實質，審計委員會則能依托專業(yè)與信息優(yōu)勢，實現(xiàn)對財務、內(nèi)控與風險的“穿透式監(jiān)督”，從事后追責轉向事前預警與事中控制。

    事實上，不少金融機構的審計委員會已成為實質履行監(jiān)督職能的部門，這也成為此次制度變革順利推進的現(xiàn)實基礎。然而，新結構也面臨新挑戰(zhàn)，作為董事會下設部門，審計委員會在監(jiān)督管理層的同時也須監(jiān)督董事會，如何確保其履職盡責，仍是金融機構提升內(nèi)部治理的課題之一。