專家：監(jiān)管創(chuàng)新應與業(yè)務創(chuàng)新同步發(fā)展

    多位專家17日在“浦山基金會第二屆年會”上表示，隨著經濟全球化、金融自由化和金融市場深入發(fā)展及科技進步，經濟金融體系發(fā)生了深刻變化，也積累了不少風險。監(jiān)管創(chuàng)新應與業(yè)務創(chuàng)新同步發(fā)展。同時，要通過健全監(jiān)管體制、深化改革解決目前面臨的風險問題。

    平衡創(chuàng)新與風險管理

    中國人民銀行研究局局長徐忠表示，隨著金融自由化、經濟全球化的深入發(fā)展，新興市場的崛起以及科技的進步，經濟金融體系和社會結構發(fā)生了深刻變化。比如，金融市場創(chuàng)新的同時導致金融部門膨脹，套利交易發(fā)展，脫離了實體經濟的需要，積累了不少風險。

    “沒有看明白的產品或交易不要急著做。”北京大學國家發(fā)展研究院副院長黃益平表示，“一些領域似乎是未來金融市場發(fā)展的方向，但應把握住這些產品或交易的目的是什么、可以帶來什么、風險能否真正控制住。”

    同時，監(jiān)管創(chuàng)新要與業(yè)務創(chuàng)新同步發(fā)展。黃益平表示，金融監(jiān)管不能守株待兔。對于金融創(chuàng)新，監(jiān)管部門應主動學習，適應市場。

    “另外要加強對影子銀行的監(jiān)管，填補監(jiān)管真空。”中國銀監(jiān)會國際部主任范文仲表示，監(jiān)管不能只看機構的名稱，不論是理財、信托、基金還是P2P、眾籌，只要具有社會資金歸集功能的都應明確準入要求；只要存在期限錯配、流動性轉換等特質的都應遵守相應的流動性風險管理規(guī)則。

    此外，應形成系統(tǒng)重要性的監(jiān)管理念和原則。范文仲認為，對一些小的金融機構可以進行適度監(jiān)管；對于一些分支機構快速擴張、業(yè)務范圍迅速擴大的機構，應進行更嚴格的監(jiān)管；對于一些新的金融業(yè)務可以適當給予一些空間，但一旦其發(fā)展到影響全社會的規(guī)模，就要按照系統(tǒng)重要性機構的標準來進行監(jiān)管，由此也能把握促進創(chuàng)新和風險管理的平衡。

    重視宏觀審慎監(jiān)管

    徐忠在談及全球金融危機的啟示時指出，世界各主要經濟體普遍在危機后強化了央行的金融監(jiān)管職責，是因為央行能夠站在整體全局的角度看待金融風險，在應對系統(tǒng)性危機沖擊、維護金融整體穩(wěn)定方面統(tǒng)籌兼顧指揮全局。

    “中國當前面臨的風險很大程度上是由漸進性改革還不徹底、不到位導致的，應通過健全監(jiān)管體制、深化改革解決目前面臨的風險問題。”在徐忠看來，當前我國分業(yè)監(jiān)管和并未得到有效監(jiān)管的綜合經營之間的矛盾，是導致監(jiān)管套利、金融風險積聚的主要原因。解決這一問題的根本出路，是建立央行為主導、實現(xiàn)“三個統(tǒng)籌”以及審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管有效統(tǒng)籌的全覆蓋金融監(jiān)管體系。

    黃益平強調，不能看到宏觀經濟穩(wěn)定就認為金融也穩(wěn)定，要重視日常對風險的檢測和預警。

    范文仲提出，監(jiān)管機構要在宏觀層面上準確理解宏觀審慎監(jiān)管的含義。監(jiān)管架構的變革只是宏觀審慎監(jiān)管的表象，最關鍵的是監(jiān)管的原則和理念，應對金融體系風險有全局性的判斷、把握和管理。