證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)題和必答題

    安寧

    行穩(wěn)方能致遠，創(chuàng)新方能發(fā)展。對于證券行業(yè)來說也是如此。

    “行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展必須堅持穩(wěn)中求進的理念，但強調(diào)‘穩(wěn)’并不代表不要創(chuàng)新，而是要更好地創(chuàng)新。”近日，中國證監(jiān)會主席易會滿在中國證券業(yè)協(xié)會第七次會員大會上闡述了證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展過程中，穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系。

    筆者認為，在當(dāng)前新發(fā)展格局下，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展，證券業(yè)也要肩負起新責(zé)任新使命，而處理好穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系，不僅是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容，也是打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場的必然要求。

    穩(wěn)是基礎(chǔ)，是為了更好的進?；仡櫄v史，國內(nèi)外證券公司違規(guī)經(jīng)營、盲目擴張、風(fēng)控不力最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，甚至導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險的案例不在少數(shù)。

    因此，在當(dāng)今世界經(jīng)濟金融形勢日趨復(fù)雜的背景下，證券行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展必須堅持穩(wěn)字當(dāng)頭。穩(wěn)健經(jīng)營，意味著始終繃緊風(fēng)險防范這根弦，不打監(jiān)管政策“擦邊球”，不搞“底線競爭”，把握好收益與風(fēng)險的平衡關(guān)系，筑牢制度防火墻。只有這樣，才能讓業(yè)務(wù)在“穩(wěn)”的道路上實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟?？梢哉f，脫離“穩(wěn)”，一切的發(fā)展和創(chuàng)新都是無源之水、無本之木。

    進是方向，只有銳意進取，通過改革來破解難題，通過創(chuàng)新來開創(chuàng)新局，才能實現(xiàn)長久的穩(wěn)。

    創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。我國證券行業(yè)的發(fā)展史，也是一部創(chuàng)新史，創(chuàng)新推動了行業(yè)的快速發(fā)展，也有效地支持了實體經(jīng)濟的融資需求。堅持創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并重，統(tǒng)籌把握發(fā)展與安全的關(guān)系，切實做到“管理有制度、操作有流程、過程能監(jiān)測、風(fēng)險可承擔(dān)”，確保創(chuàng)新始終行進在正確的航道上。

    近年來，證券行業(yè)各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)加快推進，轉(zhuǎn)融通、股票質(zhì)押式回購、柜臺交易業(yè)務(wù)、中小企業(yè)私募債等業(yè)務(wù)正式啟動；非金融企業(yè)債主承銷資格等業(yè)務(wù)向券商開放；放開證券公司依法設(shè)立另類投資、私募基金等子公司等。其中，以人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等為代表的數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，在給證券行業(yè)帶來沖擊的同時，也進一步推動了證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為客戶提供多樣化、差異化的金融產(chǎn)品，為證券行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。

    平衡好穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系，是證券行業(yè)的一道基礎(chǔ)題，也是一道必答題。只有堅持穩(wěn)健經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營，練好基本功，進一步提升行業(yè)創(chuàng)新能力才有了“提分”基礎(chǔ)，面對行業(yè)以自身高質(zhì)量發(fā)展助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展的試卷，才會提交一份高分答案。