獨董新規(guī)實施一周年 履職新生態(tài)加速形成

    安寧

    9月4日，《上市公司獨立董事管理辦法》（以下簡稱“獨董新規(guī)”）實施一周年。一年來，越來越多的獨立董事積極履職，通過發(fā)揮其獨立性和專業(yè)性優(yōu)勢，不僅進一步提升了上市公司治理水平，也重塑了獨董履職的新生態(tài)。

    獨董制度作為資本市場基礎制度的重要內(nèi)容，運行至今已走過20多個年頭，在促進公司規(guī)范運作、保護中小投資者合法權益、推動資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。

    但隨著近年來全面深化資本市場改革向縱深推進，獨董定位不清晰、責權利不對等、監(jiān)督手段不夠、履職保障不足等制度性問題亟待解決，獨董制度改革勢在必行。

    2023年4月份，《關于上市公司獨立董事制度改革的意見》發(fā)布，標志著獨董制度改革正式啟動；同年9月份，獨董新規(guī)正式實施，獨董制度迎來建立以來最全面的優(yōu)化；今年4月份，《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》發(fā)布，進一步強化了獨董的履職保障約束機制。

    在監(jiān)管部門的規(guī)范和引導下，過去罕見的獨董督促函現(xiàn)在變得常見，對公司的年報、半年報投出棄權票或反對票的數(shù)量在增加……一年來，獨董的履職生態(tài)已出現(xiàn)兩方面的新變化。

    變化一，主動發(fā)聲督促上市公司改正，履職新方式提升上市公司治理水平。

    今年以來，獨董履職較為明顯的一個新變化就是，越來越多的獨董向上市公司或其控股股東發(fā)出督促函。獨董通過督促函主動發(fā)聲已成為其履職的一種新方式。

    根據(jù)上市公司公告梳理，截至9月4日，年內(nèi)有44家上市公司累計收到50份獨董的督促函，內(nèi)容包括督促公司加強內(nèi)部控制管理、妥善處理資金占用、解除違規(guī)擔保及違規(guī)借款等。

    獨董督促函的不斷增多，表明了獨董在上市公司治理中發(fā)揮著越來越積極的作用，越來越多上市公司獨董呈現(xiàn)出“愿履職、敢履職”的新風貌。

    變化二，履職關口“前移”，強化關鍵領域監(jiān)督話語權。

    一年來，獨董在年報披露、半年報披露等關鍵領域監(jiān)督的話語權正在增強。

    根據(jù)獨董新規(guī)的相關要求，上市公司建立獨董占多數(shù)的審計委員會，審計委員會負責審核公司財務信息及其披露，財務會計報告需經(jīng)審計委員會全體成員過半數(shù)同意后提交董事會審議，全體獨董要對定期報告相關信息進行監(jiān)督。這意味著，上市公司的財務報告在提交董事會審議前需由審計委員會認可。獨董履職關口的“前移”強化了獨董對關鍵領域的監(jiān)督力度。

    在2023年年報和2024年半年報披露中，均有財報未能獲得審計委員會認可而“難產(chǎn)”，這其中獨董發(fā)揮了重要作用：不僅對財報中發(fā)現(xiàn)的疑點積極發(fā)聲，而且還會投出反對票或棄權票。獨董對上市公司關鍵領域的監(jiān)督作用進一步增強。

    可以看到，一年來，獨董們正逐漸褪去“花瓶”的標簽，在規(guī)范上市公司運作、保護中小投資者合法權益等方面，切實發(fā)揮了重要作用。