上市公司“小作文”要守好“基本法則”

    謝嵐

    又有上市公司因?yàn)?ldquo;小作文”被監(jiān)管機(jī)構(gòu)問(wèn)詢(xún)或警示了。

    近日，股價(jià)飆升的并行科技收到北交所問(wèn)詢(xún)函，問(wèn)詢(xún)函中提及市場(chǎng)近日流傳并行科技董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理陳健在微信平臺(tái)發(fā)布信息稱(chēng)，該公司“算力服務(wù)已經(jīng)上線(xiàn)10000張A800/A100卡，今年另有12000張H800卡在逐步上線(xiàn)中”。北交所要求并行科技對(duì)上述情況進(jìn)行核查。

    隨后，凱眾股份收到了上交所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)上海凱眾材料科技股份有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以監(jiān)管警示的決定》。根據(jù)該文件，10月11日、10月13日，該公司在上證e互動(dòng)回復(fù)投資者提問(wèn)稱(chēng)，“公司是華為汽車(chē)主要合作伙伴賽力斯、江淮和奇瑞的核心供應(yīng)商”“在奇瑞智界車(chē)型上，凱眾股份供貨減震產(chǎn)品和踏板產(chǎn)品”。

    但最終，凱眾股份澄清，公司只是二級(jí)供應(yīng)商，對(duì)賽力斯供貨緩沖塊產(chǎn)品，2023年上半年僅銷(xiāo)售60萬(wàn)元左右，占公司2023年上半年?duì)I收0.8%，預(yù)計(jì)對(duì)公司2023年?duì)I收影響極小。此外，公司對(duì)奇瑞的供貨尚未產(chǎn)生銷(xiāo)售額。

    近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、社交媒體興盛，上市公司與投資者互動(dòng)日漸頻繁，時(shí)不時(shí)可見(jiàn)一些上市公司在投資者互動(dòng)平臺(tái)、微信公眾號(hào)等發(fā)布各種“小作文”。

    應(yīng)該說(shuō)，“小作文”作為載體本身無(wú)罪。滬深兩大交易所推出“上證e互動(dòng)”和“互動(dòng)易”這兩個(gè)投資者互動(dòng)平臺(tái)，初衷是鼓勵(lì)上市公司通過(guò)互動(dòng)平臺(tái)進(jìn)行符合相關(guān)法律法規(guī)以及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的自愿性信息發(fā)布，作為上市公司法定信息披露的有益補(bǔ)充。

    一個(gè)完善的資本市場(chǎng)的重要特征，是上市公司保持高透明度。上市公司與投資者及時(shí)充分的溝通與交流，一方面能夠降低投資者信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)，提升股票流動(dòng)性，另一方面可以增加投資者對(duì)公司的信任度，提高公司的聲譽(yù)和商譽(yù)，提升公司的價(jià)值。所以“小作文”寫(xiě)得好，寫(xiě)得合法合規(guī)，對(duì)于上市公司信息披露工作和投資者關(guān)系管理而言，可以說(shuō)是“錦上添花”。

    但反過(guò)來(lái)說(shuō)，上市公司寫(xiě)“小作文”，也要守好信息披露的“基本法則”，也就是真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平披露五大原則。當(dāng)前，不少上市公司之所以因?yàn)?ldquo;小作文”被罰，主要原因就是未能充分意識(shí)到信息披露的嚴(yán)肅性，把投資者互動(dòng)平臺(tái)、社交媒體當(dāng)做“法外之地”，隨意發(fā)表一些與事實(shí)不符的信息，試圖通過(guò)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”來(lái)吸引眼球，這是對(duì)投資者的不負(fù)責(zé)，也是對(duì)市場(chǎng)的不尊重。

    譬如此次上交所明確提出，凱眾股份“在華為汽車(chē)相關(guān)概念處于市場(chǎng)高度關(guān)注的時(shí)期，公司在e互動(dòng)平臺(tái)發(fā)布相關(guān)經(jīng)營(yíng)合作信息，未充分完整地揭示相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司業(yè)績(jī)影響極小等風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)監(jiān)管督促后才予以澄清，相關(guān)信息不準(zhǔn)確、不完整，可能對(duì)投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)”。由此可見(jiàn)，公司與高管吃下這張“黃牌”，一點(diǎn)也不冤枉。

    至于并行科技，北交所也已要求公司就相關(guān)媒體報(bào)道進(jìn)行核查，說(shuō)明董事長(zhǎng)是否發(fā)布過(guò)相關(guān)信息。如是，說(shuō)明信息發(fā)布的時(shí)間、場(chǎng)合、知情人范圍等情況，公司前期是否就相關(guān)信息進(jìn)行披露；同時(shí)還要求對(duì)公司及公司董監(jiān)高近期接受媒體采訪(fǎng)、投資者調(diào)研和咨詢(xún)、路演等情況，是否存在違反信息披露公平性原則的情形，是否存在應(yīng)披露未披露重大事項(xiàng)等事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明。

    總之，上市公司及相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)該常懷敬畏之心，牢牢樹(shù)立責(zé)任意識(shí)、規(guī)則意識(shí)，嚴(yán)肅對(duì)待每一次對(duì)外表述，恪守底線(xiàn)，堅(jiān)決守好信息披露這條資本市場(chǎng)“生命線(xiàn)”。