私募資管計劃備案管理辦法7月起施行

    6月3日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理辦法》，對證券公司、基金管理公司、期貨公司等機(jī)構(gòu)及其子公司的私募資管業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)定。新規(guī)將自7月1日起實施。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，監(jiān)管明確私募資管業(yè)務(wù)的具體備案要求，這是資管新規(guī)在落地過程中的又一實施細(xì)則。

    備案要求層面，資產(chǎn)管理人應(yīng)向協(xié)會報送資產(chǎn)管理計劃的設(shè)立、變更、展期、終止、清算備案，以及定期報告、不定期報告，并及時報送其運行情況、風(fēng)險情況等信息。資產(chǎn)管理計劃完成備案前，不得開展投資活動。當(dāng)發(fā)生涉及產(chǎn)品重大訴訟、仲裁、財產(chǎn)糾紛，以及出現(xiàn)延期兌付、負(fù)面輿論、群體性事件等重大風(fēng)險事件時，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在五個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。

    備案核查層面，協(xié)會按照“實質(zhì)重于形式”原則對備案材料進(jìn)行核查。針對嵌套層數(shù)，重點核查投資者信息和資產(chǎn)管理合同投資范圍是否同時存在除公開募集證券投資基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品。針對費用列支，重點核查是否存在通過管理費返還等約定補(bǔ)償投資者虧損，強(qiáng)化投資者剛性兌付預(yù)期的違規(guī)情形。同時，還要重點核查業(yè)績比較基準(zhǔn)是否為固定數(shù)值，是否存在利用業(yè)績比較基準(zhǔn)、業(yè)績報酬計提基準(zhǔn)變相掛鉤宣傳預(yù)期收益率，明示或暗示產(chǎn)品預(yù)期收益的違規(guī)情形。

    自律管理層面，資產(chǎn)管理計劃合規(guī)性存疑的，協(xié)會可以通過向證監(jiān)會咨詢、專家評審等方式予以判定。資產(chǎn)管理人存在備案材料和運行數(shù)據(jù)報送不真實、不準(zhǔn)確、不完整、不及時等不當(dāng)備案行為的，協(xié)會可以視情節(jié)輕重對其出具備案關(guān)注函；存在產(chǎn)品延期兌付較多、融資杠桿較高等風(fēng)險集中情形的，可以視情節(jié)輕重對其出具風(fēng)險提示函。出現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)因涉嫌違法違規(guī)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)或有權(quán)機(jī)構(gòu)立案調(diào)查等情形，經(jīng)證監(jiān)會同意，協(xié)會可暫停受理相關(guān)資產(chǎn)管理計劃備案，并抄報相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模合計21.07萬億元。其中，證券公司資管業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模11.71萬億元，基金公司4.35萬億元，基金子公司4.89萬億元，期貨公司1195億元。