2月份私募信心指數(shù)環(huán)比下降11.15% 股票多頭平均持倉(cāng)近八成

    本報(bào)記者 王寧

    根據(jù)融智·中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)最新發(fā)布顯示，2月份該指數(shù)為113.22，相較1月份環(huán)比下降11.15%，私募基金經(jīng)理信心指數(shù)繼上一月創(chuàng)新高后出現(xiàn)回落。

    與此同時(shí)，從私募倉(cāng)位來(lái)看，目前股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為79.00%，相較于上一月出現(xiàn)下降，但仍處于歷史高位水平。具體倉(cāng)位分布方面，調(diào)查結(jié)果顯示，中高倉(cāng)位的私募基金數(shù)量較上一月變化不大，倉(cāng)位在五成及五成倉(cāng)以上的私募基金占比95.30%。其中16.78%的私募目前處于滿倉(cāng)狀態(tài)，相比上一月下降3.22個(gè)百分點(diǎn)；80%以上（不含滿倉(cāng)）區(qū)間的私募占比48.32%，相比上一月55.71%下降7.39個(gè)百分點(diǎn)；50%至80%（不含）區(qū)間的私募占比30.20%，相較上一月20.00%上升10.20個(gè)百分點(diǎn)。倉(cāng)位在八成以上的私募數(shù)量減少，中等倉(cāng)位的私募數(shù)量增加，可以看出基金經(jīng)理開(kāi)始理性對(duì)待后市行情。

    對(duì)于2月份行情看法，從趨勢(shì)預(yù)期信心指標(biāo)來(lái)看，基金經(jīng)理中持樂(lè)觀和中性的私募比例變動(dòng)較大，持極度樂(lè)觀、悲觀和極度悲觀的私募比例變動(dòng)較小。從增減倉(cāng)指標(biāo)來(lái)看，基金經(jīng)理增倉(cāng)、大幅增倉(cāng)的私募比例相較于上一月有小幅提升，其余持倉(cāng)不變、減倉(cāng)的私募比例相較于上一月有小幅下降，目前私募倉(cāng)位相比上一月出現(xiàn)小幅下降，但仍處于歷史高位水平，市場(chǎng)情緒回歸謹(jǐn)慎。

    具體數(shù)值來(lái)看，2月份A股市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)期信心指標(biāo)值為117.11，相比上一月環(huán)比下降16.77%。其中，3.36%的基金經(jīng)理是持極度樂(lè)觀態(tài)度，34.90%的基金經(jīng)理持樂(lè)觀態(tài)度，相比上一月大幅下降37.24個(gè)百分點(diǎn)；其次，55.03%的基金經(jīng)理持中性的觀點(diǎn)，相較于上一月大幅提高32.89個(gè)百分點(diǎn)，有6.71%的基金經(jīng)理不看好2月份的行情，相較于上一月提高6個(gè)百分點(diǎn)。

    有私募分析認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)延續(xù)上升勢(shì)頭的大方向是確定的，復(fù)蘇主線和高景氣板塊仍有機(jī)會(huì)。建議關(guān)注兩條主線：一是受益國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的上游大宗商品和中游制造，如有色化工和機(jī)械等；二是高景氣度延續(xù)確定、業(yè)績(jī)改善的成長(zhǎng)板塊，如科技和軍工等。

（編輯 孫倩）