年報揭秘25家百億元級私募投資布局 16家公司被新進

    本報記者 王寧

    上市公司年報披露進入高峰期，多家頭部私募持倉情況浮出水面。私募排排網最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月3日，合計有25家百億元級私募出現(xiàn)在60家上市公司截至去年底的前十大流通股股東中，合計持股市值高達577.71億元。其中，百億元級私募去年四季度新進16家公司，增持13家公司，減持6家公司，對25家持股不變。

    多位私募人士向《證券日報》記者表示，從目前呈現(xiàn)的頭部私募持倉來看，已有部分機構在去年四季度開始新的布局，尤其是對一些公司新進重倉持有，反映了其對該公司或所屬板塊的充分看好。

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年四季度有29家公司被頭部私募新進或增持，其中有公司被持有市值更是超過了10億元。一般情況下，頭部私募對部分看好個股持有期較長，而年報數(shù)據(jù)顯示，一些頭部私募持有個股已超過了兩年。

    以目前所披露持有市值最高的高毅資產為例，當期高毅資產旗下相關產品共出現(xiàn)在14只個股的前十大流通股股東中，其中，持有市值最高的為紫金礦業(yè)。據(jù)梳理，高毅資產旗下高毅曉峰2號致信、高毅曉峰鴻遠集合、高毅-曉峰1號睿遠基金等3只產品，均出現(xiàn)在紫金礦業(yè)前十大流通股股東中，去年四季度，除高毅曉峰鴻遠集合對紫金礦業(yè)實施增持外，其余2只產品持股未變。

    資料顯示，高毅資產旗下相關產品最早躋身紫金礦業(yè)前十大流通股股東是在2019年三季度，當時高毅曉峰2號致信和銳進四十三期高毅曉峰投資信托新進持股，雖然期間有產品減持或退出，但從整體持倉來看，截至目前高毅資產持有紫金礦業(yè)已超三年且呈現(xiàn)持股逐季增長態(tài)勢。

    深南電路2022年年報顯示，公司截至去年底前十大流通股股東中第6名和第10名分別為淡水泉平衡5期集合信托、淡水泉全球成長1期，當期持股狀態(tài)均為“不變”，而兩只產品首次出現(xiàn)在深南電路前十大流通股股東是在2021年二季度，初期合計持股市值為3.19億元，截至2022年年底，這兩只產品仍未退出，持股市值為3.37億元。

    此外，年報數(shù)據(jù)顯示，上海瓴仁私募基金旗下相關產品仍然駐足于上海機電前十大流通股股東中。資料顯示，2020年三季度，上海瓴仁私募基金首次持有上海機電，截至目前持股已近兩年半；與此同時，仁橋資產旗下相關產品從2022年一季度首次出現(xiàn)在西部黃金前十大流通股股東，截至目前持股亦有一年左右。

    值得一提的是，另有多家頭部私募旗下相關產品在2022年四季度首次出現(xiàn)在部分個股股東名單中，例如景林資產旗下的景林全球基金新進順絡電子，仁橋資產旗下的仁橋澤源投資信托新進湖南黃金等。

    雖然上市公司年報并未披露完畢，但從目前呈現(xiàn)的情況來看，去年四季度私募持倉風格有了很大改觀。

    玄甲基金CEO林佳義向《證券日報》記者表示，在去年市場波動和風格切換背景下，私募持倉有了很大改變，例如對信創(chuàng)板塊的追逐，體現(xiàn)出對趨勢性投資機會的追加押注。“目前公司主要甄選低估值、高增長標的進行配置，更多專注于美股互聯(lián)網，港股醫(yī)藥、消費等板塊，這些板塊標的安全邊際大、增長空間也比較明顯。”

    方略資產創(chuàng)始人游蘭強告訴《證券日報》記者，從上市公司2022年年報顯示來看，頭部私募放棄了過去三年所追逐的新能源賽道，投入更多資金在科技、醫(yī)藥和消費上布局。短期來看，機構資金風險偏好會逐步提升，對成長和主題類投資更偏青睞，例如加大配置國家政策主導的產業(yè)改革等領域。

    鉅陣資本首席投資官龍舫向記者表示，從已披露上市公司年報來看，私募均對看好的板塊和個股進行了增持或新進，這反映機構預期前景樂觀，說明頭部私募對今年市場整體看好。從全年投資來看，投資主線有兩條，一是以信創(chuàng)行業(yè)為代表的數(shù)字經濟板塊，二是以“央國企價值重估”為代表的國企改革板塊。