業(yè)績回暖 7月大體“盈虧持平”！股票私募加倉掘金A股結(jié)構(gòu)性行情

    股票私募前7個月成績單出爐。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年7月，國內(nèi)股票私募機構(gòu)大體“盈虧持平”，單月業(yè)績“波瀾不驚”。從倉位變動角度來看，6月中旬以來，國內(nèi)股票多頭策略私募機構(gòu)整體倉位水平正持續(xù)抬升。

    7月業(yè)績大體持穩(wěn)

    朝陽永續(xù)8月10日發(fā)布的私募行業(yè)定期統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，該機構(gòu)監(jiān)測到的3359家股票策略私募機構(gòu)，共計有807家在今年前7個月取得正收益，占比為24.03%。3359家股票策略私募機構(gòu)今年前7個月平均虧損7.69%。今年前6個月和今年前5個月，這一平均收益率數(shù)據(jù)分別為-7.62%和-11.98%。對比來看，6月股票私募業(yè)績虧損幅度收窄逾4個百分點，7月大體實現(xiàn)單月業(yè)績的“盈虧平衡”。

    相關(guān)監(jiān)測顯示，今年前7個月，百億級股票策略私募機構(gòu)的平均收益率為-7.37%，業(yè)績顯著分化。截至7月末，淡水泉等9家百億私募今年前7個月的虧損幅度在15%以上，22家百億私募同期實現(xiàn)正收益，約占百億級證券私募機構(gòu)總數(shù)的兩成。

    業(yè)內(nèi)人士表示，盡管7月A股市場整體溫和回調(diào)，但中證1000、國證2000等中小市值股指仍小幅收漲。中小市值個股的持續(xù)活躍，在很大程度上有利于中小規(guī)模股票私募機構(gòu)的策略運行。

    6月中旬以來持續(xù)加倉

    興業(yè)證券本周發(fā)布的一份機構(gòu)投資者倉位監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月全月，國內(nèi)股票多頭策略私募機構(gòu)平均倉位出現(xiàn)加速回升。具體來看，自6月10日至7月29日（由于信息披露合規(guī)等因素，私募凈值及倉位測算數(shù)據(jù)相對滯后），股票多頭策略私募機構(gòu)的平均倉位累計回升11.24個百分點，目前的平均倉位水平已回升至2021年以來的倉位中樞水平（75.65%）附近。興業(yè)證券進一步指出，隨著近期市場持續(xù)回暖，私募加倉意愿預計將持續(xù)抬升。

    繼續(xù)看多結(jié)構(gòu)性行情

    從近期多家一線私募機構(gòu)的策略觀點來看，當前私募業(yè)內(nèi)普遍繼續(xù)看好A股的結(jié)構(gòu)性行情機會。

    世誠投資表示，A股主要股指在7月出現(xiàn)調(diào)整，但市場結(jié)構(gòu)性機會仍超出預期。其中，反映新能源板塊整體表現(xiàn)的電力設(shè)備指數(shù)取得近兩位數(shù)的漲幅。中國優(yōu)秀企業(yè)的全球競爭力在持續(xù)提升，強勢行業(yè)進一步展現(xiàn)實力。

    名禹資產(chǎn)稱，綜合上市公司業(yè)績和政策面等因素來看，A股市場在經(jīng)過前期的探底回升之后，短期可能呈現(xiàn)震蕩格局。在流動性相對寬裕的環(huán)境中，小盤成長股在風格上或繼續(xù)占優(yōu)。在投資機會上，建議關(guān)注成長股賽道中“擁擠度”相對不高的方向，如半導體等行業(yè)。