時隔一個月成交重回萬億元 沉寂已久的半導(dǎo)體板塊爆發(fā) 釋放怎樣的信號？

    本報記者 趙子強(qiáng)

    重回萬億元！周三A股市場放量上漲，三大指數(shù)全線收陽，時隔一個月后兩市成交額突破1萬億元。值得關(guān)注的是，半導(dǎo)體行業(yè)大漲，光刻膠行業(yè)緊隨其后。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為投資信心顯著提升，不過，也有機(jī)構(gòu)提醒短線震蕩風(fēng)險。

    盤面來看，截至2月23日收盤，上證指數(shù)漲0.93%，深證成指漲1.9%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.82%；滬深兩市合計成交額10409億元，突破一萬億元；總體來看，兩市個股普漲，有3608只個股上漲，其中有104只個股漲停報收。

    北向資金全天呈現(xiàn)凈流入態(tài)勢，尾盤更出現(xiàn)快速涌入，全日凈買入14.21億元；其中，滬股通凈買入9.26億元，深股通凈買入4.95億元。

    面對今日A股的放量上漲，機(jī)構(gòu)普遍表示中長期樂觀。

    沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰表示，隔夜海外市場因俄烏地緣因素影響紛紛調(diào)整，但A股今日韌性依舊，逆市上漲，創(chuàng)業(yè)板指漲近3%，北上資金也重返凈流入，兩市成交額時隔一個月后再度突破萬億元，諸多現(xiàn)象表明，資金做多A股信心在顯著提升。一方面，由于此前經(jīng)歷了較長時間調(diào)整，諸多核心賽道優(yōu)質(zhì)標(biāo)的已進(jìn)入估值合理區(qū)間，長線資金回補(bǔ)需求強(qiáng)烈；另一方面，臨近一季報預(yù)告披露的窗口期，資金紛紛布局業(yè)績大幅預(yù)增的相關(guān)板塊，對市場形成顯著支撐。因此，無論從估值角度還是宏觀基本面來看，當(dāng)前A股市場已具備極強(qiáng)的吸引力，投資者也可逢低積極布局此前錯殺、估值合理的景氣賽道核心標(biāo)的。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊也表示，在短期的風(fēng)險消化后，整個A股的做多熱情會逐漸釋放，所以我們看好接下來的市場行情。

    中原證券則表達(dá)了短線上漲后的觀望提醒。中原證券預(yù)計滬指短線小幅整理的可能性較大，建議投資者短線暫時觀望，中線繼續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌股的投資機(jī)會。

    對于投資機(jī)會，巨澤投資董事長馬澄表示，就目前而言，重點布局開春之后為拉動經(jīng)濟(jì)增長所開啟的新老基建建設(shè)，主要包括地產(chǎn)、建筑、建材以及新基建“東數(shù)西算”的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，相信會有不錯的收益。

    從申萬一級行業(yè)來看，有24類行業(yè)上漲，電子居首，漲幅達(dá)4.17%，電力設(shè)備、國防軍工、汽車等行業(yè)漲幅均超3%；此外，有7類行業(yè)下跌，煤炭跌幅居首，達(dá)1.50%，農(nóng)林牧漁、石油石化、房地產(chǎn)等跌幅也超過1%。

制表：趙子強(qiáng)

    1.半導(dǎo)體行業(yè)領(lǐng)漲

    具體熱點來看，周二，東方財富半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢領(lǐng)漲，漲幅6.27%，該板塊自去年12月以來一直處于震蕩探底過程，今日放量上漲，釋放部分多頭信號。板塊95只成份股中，江豐電子與芯源微收20CM漲停，另有53只個股漲幅超5%。

    分析人士認(rèn)為，半導(dǎo)體板塊大漲與以下消息有關(guān)：1.俄烏局勢影響半導(dǎo)體制程相關(guān)稀有氣體量供給。2.東數(shù)西算的利好刺激。方正證券認(rèn)為，“東數(shù)西算”工程的全面啟動，從“短”“中”“長”三個階段拉動半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。從短期來看，數(shù)據(jù)中心相關(guān)的芯片最先受益。3.近期發(fā)布業(yè)績快報的A股半導(dǎo)體公司中，近八成公司的2021年凈利同比增超50%，中芯國際、全志科技凈利同比增一倍以上，卓勝微則發(fā)布了好于市場預(yù)期的業(yè)績快報。

    中信證券分析師徐濤表示，半導(dǎo)體板塊經(jīng)歷前期估值調(diào)整，目前板塊估值處于中位偏下位置，半導(dǎo)體（中信）指數(shù)成分股當(dāng)年預(yù)測PE過去五年均值為57倍，當(dāng)前約47倍。部分公司估值接近歷史低位，建議關(guān)注估值尚低，全年業(yè)績確定性相對較高的頭部設(shè)計公司，如兆易創(chuàng)新、韋爾股份、北京君正、中穎電子等。

    2.光刻膠概念大漲5.84%

    東方財富光刻膠概念大幅上漲，截至周三收盤，漲幅達(dá)5.84%。板塊44只成份股全線上漲，其中，2只個股收20CM漲停，17只個股漲超5%

    平安證券表示，可關(guān)注早有技術(shù)積累、已實現(xiàn)產(chǎn)品量產(chǎn)且產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化布局的企業(yè)，建議關(guān)注已收購北京科華和北旭電子的彤程新材；也可關(guān)注在微電子化學(xué)品領(lǐng)域產(chǎn)品布局較廣泛的晶瑞電材。

    方正證券表示，目前國內(nèi)光刻膠企業(yè)，正逐漸突破“從0到1”的驗證關(guān)鍵階段，選股策略上我們建議關(guān)注：1.各公司研發(fā)進(jìn)度及產(chǎn)能規(guī)劃（國產(chǎn)替代基礎(chǔ)）;2.上游原材料產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控性（原材料依賴性）;3.光刻膠品類豐富，關(guān)注公司產(chǎn)品全系列能力;4.公司獲取資源及平臺化整合的能力（公司成長空間）;5.公司營收及業(yè)績增長情況（國產(chǎn)化進(jìn)程）。標(biāo)的方面，光刻膠投資機(jī)會來自于晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)導(dǎo)致供需不平衡加劇以及國產(chǎn)替代的迫切需要，建議關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的：華懋科技（徐州博康）、晶瑞電材、彤程新材、上海新陽、南大光電等。

（編輯 喬川川）