新能源板塊景氣不減 外資加速回流

    A股上市公司三季度業(yè)績(jī)預(yù)告近期集中披露，多家新能源龍頭公司業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，印證板塊景氣度依然高企。被市場(chǎng)視作“聰明錢(qián)”的北向資金近日大幅回流新能源板塊，帶動(dòng)相關(guān)公司股價(jià)企穩(wěn)反彈。外資投行人士表示，中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)空間巨大，尤其看好新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展前景。

    自上周以來(lái)，包括寧德時(shí)代、隆基綠能、比亞迪等在內(nèi)的多家新能源龍頭公司陸續(xù)披露三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)普遍好于市場(chǎng)預(yù)期。10月17日晚間，比亞迪披露業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)今年前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)91億元至95億元，同比增長(zhǎng)272.5%至288.9%；第三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)55億元至59億元，同比大增333.6%至365.1%。

    對(duì)于今年三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，比亞迪表示，公司新能源汽車(chē)銷(xiāo)量保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，持續(xù)創(chuàng)下歷史新高，市場(chǎng)占有率遙遙領(lǐng)先并持續(xù)強(qiáng)化，同比和環(huán)比均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，推動(dòng)盈利大幅改善，并有效緩解了上游原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的盈利壓力。

    多家券商隨后跟進(jìn)發(fā)布研報(bào)，強(qiáng)調(diào)比亞迪三季度業(yè)績(jī)超出預(yù)期，并上調(diào)了公司全年盈利預(yù)測(cè)。受業(yè)績(jī)超預(yù)期提振，比亞迪昨日上漲近5%，并帶動(dòng)新能源汽車(chē)板塊集體反彈。

    隨著龍頭公司三季報(bào)預(yù)告陸續(xù)落地，外資開(kāi)始快速回流新能源板塊。Choice數(shù)據(jù)顯示，10月10日至17日，寧德時(shí)代在6個(gè)交易日內(nèi)獲北向資金累計(jì)增持128.25萬(wàn)股，凈買(mǎi)入金額達(dá)4.97億元。同期，華友鈷業(yè)、錦浪科技、中天科技、天賜材料等新能源個(gè)股北向資金凈買(mǎi)入額均超2億元。

    從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看，新能源板塊中的鋰電賽道近期深受外資配置盤(pán)青睞。據(jù)中信建投證券統(tǒng)計(jì)，10月10日至14日，鋰電設(shè)備、鋰電池板塊分別獲得北向資金配置盤(pán)凈買(mǎi)入6.9億元和4.6億元。拉長(zhǎng)周期看，9月12日至10月14日，鋰電設(shè)備板塊累計(jì)獲北向資金配置盤(pán)凈買(mǎi)入9.1億元。

    近期北向資金整體呈現(xiàn)調(diào)倉(cāng)態(tài)勢(shì)，在集中買(mǎi)入鋰電等新能源個(gè)股的同時(shí)，也大幅減倉(cāng)了消費(fèi)板塊。10月10日至17日，貴州茅臺(tái)、五糧液分別遭北向資金凈賣(mài)出41.37億元和12.60億元。

    新能源板塊作為A股成長(zhǎng)風(fēng)格的代表，近年來(lái)一直是市場(chǎng)資金關(guān)注的焦點(diǎn)。面對(duì)8月下旬以來(lái)新能源賽道的連續(xù)調(diào)整，外資投行人士表示，堅(jiān)定看好中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)巨大的發(fā)展空間，龍頭公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯依舊強(qiáng)勁。

    富達(dá)國(guó)際中國(guó)股票研究總監(jiān)李晶表示，發(fā)展綠色能源已成為全球共識(shí)，在這一過(guò)程中，工業(yè)領(lǐng)域電氣化程度會(huì)進(jìn)一步提升。“像風(fēng)能、光伏等受益行業(yè)都擁有比較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈，因此，從上游的原材料、中游的零部件再到下游的能源運(yùn)營(yíng)商，都將獲得長(zhǎng)期增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。”

    瑞銀集團(tuán)日前也發(fā)布觀點(diǎn)認(rèn)為，歐洲今年冬季可能實(shí)施天然氣配給，凸顯當(dāng)下全球范圍內(nèi)的能源結(jié)構(gòu)問(wèn)題。“我們相信清潔能源將在未來(lái)20年獲得5%至10%的年盈利增長(zhǎng)，太陽(yáng)能光伏和風(fēng)電等可再生能源技術(shù)，以及必要的基礎(chǔ)設(shè)施（輸電、配電及儲(chǔ)能）具有很大的增長(zhǎng)潛力。”

    富達(dá)國(guó)際分析師李章筠、覃曉曦認(rèn)為，從全球新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，中國(guó)已經(jīng)逐步成為領(lǐng)先者，目前中國(guó)已經(jīng)擁有整個(gè)新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局。“在電池領(lǐng)域，中國(guó)誕生了全球領(lǐng)先的公司，在產(chǎn)能建設(shè)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈的積累已經(jīng)遠(yuǎn)超世界其他企業(yè)，這為中國(guó)在全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)先地位奠定了很好的基礎(chǔ)。”