信創(chuàng)板塊反復(fù)活躍 風(fēng)電概念熱點重燃

    周五，A股早盤一度探底回升，但午后繼續(xù)弱勢整理。截至收盤，上證指數(shù)報3038.93點，上漲0.13%；深證成指報10918.97點，下跌0.42%；創(chuàng)業(yè)板指報2395.16點，下跌0.27%。滬深兩市合計成交額為7123.24億元，較前一日有所回落。

    風(fēng)電概念熱點重燃信創(chuàng)板塊再活躍

    昨日盤面上，風(fēng)電板塊大幅走高，個股掀漲停潮。Choice數(shù)據(jù)顯示，昨日風(fēng)電設(shè)備以4.53%的整體漲幅，高居所有申萬二級行業(yè)榜首。振江股份漲停，新強聯(lián)漲超7%，天能重工、大金重工、海力風(fēng)電等多股漲超5%。

    消息面上，本周以來，遼寧、河北、青海、山西等地分別出臺了風(fēng)電裝機的具體規(guī)劃，給“十四五”期間的風(fēng)電裝機帶來了新的確定性。東證期貨有色金屬分析師孫偉東表示，短期來看，風(fēng)電零部件企業(yè)四季度業(yè)績有望隨著原材料成本價格降低而獲得顯著改善。中長期看，海上風(fēng)電裝機需求仍然強勁，海纜環(huán)節(jié)競爭格局較為穩(wěn)定，行業(yè)集中度有望進一步提升。

    此外，近期反復(fù)活躍的信創(chuàng)概念股昨日盤中也有所表現(xiàn)，久遠銀海漲停，中國軟件、金山辦公、中望軟件、神州數(shù)碼、科創(chuàng)信息等多只個股漲幅居前。半導(dǎo)體芯片板塊則低開高走，大港股份收獲2連板，盈方微、復(fù)旦微電等個股表現(xiàn)活躍。

    對于近期信創(chuàng)代表的成長風(fēng)格走強，興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯表示，以信創(chuàng)、軍工、醫(yī)藥為代表的成長板塊估值、擁擠度、公募持倉規(guī)模均處于歷史低位，同時主力資金出現(xiàn)凈流入拐點，政策面近期迎來利好政策密集催化，當(dāng)前配置價值已經(jīng)凸顯。

    白酒股持續(xù)走低北向資金凈賣出

    跌幅方面，白酒股盤中持續(xù)走低，迎駕貢酒跌超5%，瀘州老窖、金種子酒、口子窖、舍得酒業(yè)等跌超2%。此外，醫(yī)美、商貿(mào)零售等一眾消費板塊也都表現(xiàn)不佳。

    在大消費板塊下挫的拖累下，上證50指數(shù)昨日盤中一度跌超1%，但尾盤跌幅收斂至0.57%。

    當(dāng)日，北向資金大幅凈賣出89.23億元，其中滬股通凈賣出47.76億元，深股通凈賣出41.46億元。從盤后公布的十大活躍成交股數(shù)據(jù)來看，權(quán)重藍籌股遭北向資金凈賣出較多。其中，貴州茅臺、匯川技術(shù)、伊利股份凈賣出金額分別達5.93億元、5.77億元、3.97億元，五糧液、招商銀行凈賣出額均超2億元。中天科技則獲北向資金逆勢凈買入1.82億元；順豐控股、TCL中環(huán)凈買入額超1億元。

    積極力量正在積蓄

    整體來看，昨日市場延續(xù)震蕩走勢，成交量再度回落，部分投資者開始擔(dān)憂大盤會否再次探底。機構(gòu)觀點認為，從估值來看，當(dāng)前A股頗具性價比，盤面上積極力量正在積蓄。

    方正證券策略團隊復(fù)盤了2000年以來A股歷次底部反轉(zhuǎn)行情的特征，認為當(dāng)前A股底部反轉(zhuǎn)機會已出現(xiàn)。方正證券表示，2022年年初以來A股市場整體下跌約20個百分點，主要寬基指數(shù)4月26日探出今年以來的最低點。從4月26日至8月中旬，A股出現(xiàn)大幅反彈；8月中旬至10月中旬，市場二次下探。從走勢看，今年以來的A股雙底形態(tài)已基本形成。

    從估值來看，截至2022年10月20日，Wind全A市盈率（TTM）為16.4倍，位于2000年至今20%的歷史分位數(shù)水平，當(dāng)前A股整體估值處于歷史較低水平。方正證券強調(diào)，根據(jù)前期底部反轉(zhuǎn)的歷史經(jīng)驗和數(shù)據(jù)特征，如果企業(yè)盈利迎來拐點，四季度很有可能迎來底部反轉(zhuǎn)行情。

    國泰君安證券策略團隊認為，考慮到前期市場的深度調(diào)整、歷史性低位的估值水平、偏低的交易強度，短期A股繼續(xù)下跌的空間并不大。在當(dāng)前窗口期，估值壓縮劇烈、預(yù)期邊際改善板塊是較好的防守反擊與交易性反彈的抓手。