光刻膠板塊逆市漲超2% 企業(yè)發(fā)展前景被機構(gòu)看好

    本報記者 楚麗君

    3月27日，光刻膠板塊走強，同花順數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，光刻膠板塊整體漲2.14%，跑贏上證指數(shù)（跌0.44%），板塊內(nèi)44只個股中有30只個股實現(xiàn)上漲，其中，晶瑞電材和格林達強勢漲停，同益股份、強力新材、藍(lán)英裝備、容大感光、怡達股份等個股漲幅也均超5%。

    消息面來看，近日，晶瑞電材公告，參股子公司湖北晶瑞擬通過增資擴股方式引入戰(zhàn)略投資者。國家大基金二期、國信億合基金、國信閩西南基金擬以現(xiàn)金方式向湖北晶瑞分別增資1.6億元、3000萬元和3000萬元。

    對此，川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，光刻膠作為半導(dǎo)體制程中的關(guān)鍵材料之一，隨著新一代半導(dǎo)體制造工藝的不斷升級和技術(shù)的不斷進步，對光刻膠板的要求也在不斷提高，包括更高的分辨率、更好的光學(xué)性能等。當(dāng)前，國內(nèi)半導(dǎo)體制造中所用的光刻膠仍依賴于海外進口，要實現(xiàn)國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主可控，需加大對于國內(nèi)光刻膠企業(yè)的支持力度，因此，國家大基金對相關(guān)公司進行增持，而國家大基金的增持也提振市場信心，進而推動光刻膠板塊走強。

    接受《證券日報》記者采訪的排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華表示，今日光刻膠板塊的上漲，更多是消息面的刺激，國家大基金扶持光刻膠企業(yè)發(fā)展，讓市場對國內(nèi)光刻膠企業(yè)的發(fā)展前景更加充滿信心。

    據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，光刻膠作為半導(dǎo)體、平板顯示及PCB行業(yè)制造環(huán)節(jié)的關(guān)鍵材料，近年來，隨著國內(nèi)外晶圓廠產(chǎn)能擴張項目逐步落地，全球半導(dǎo)體光刻膠市場需求呈現(xiàn)穩(wěn)步向上態(tài)勢，在市場需求增長及國家系列政策推動作用下，我國光刻膠的市場需求加速釋放，2017年-2022年，國內(nèi)光刻膠年生產(chǎn)總量復(fù)合增長15.51%，產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模復(fù)合增長9.03%。

    從業(yè)績來看，截至3月27日收盤，光刻膠板塊內(nèi)有3家公司率先發(fā)布了2022年年報，其中，南大光電和華懋科技去年凈利潤均實現(xiàn)同比增長。此外，還有14家公司發(fā)布了去年業(yè)績快報，有13家公司去年凈利潤實現(xiàn)同比增長。

    對于光刻膠概念股的投資機會，陳靂認(rèn)為，對于投資者而言，國家大基金的增持在一定程度上反映國內(nèi)正加大對于相關(guān)行業(yè)的扶持力度，屬于國家戰(zhàn)略發(fā)展重點產(chǎn)業(yè)。但投資者也不能盲目跟風(fēng)，需要根據(jù)實際情況，對光刻膠的市場需求、供應(yīng)情況、行業(yè)競爭格局等有充分了解，同時對于企業(yè)盈利能力、研發(fā)實力有一定認(rèn)知的情況下，再做是否投資的判斷。

    劉有華認(rèn)為，看好光刻膠板塊的投資價值，一方面，光刻膠下游PCB、面板顯示、芯片、半導(dǎo)體領(lǐng)域正處于高速發(fā)展階段，作為光刻機耗材的光刻膠市場需求未來還會不斷增長；另一方面，我國高端光刻膠國產(chǎn)化率處于非常低的水平，為了更好地迎接技術(shù)封鎖帶來的挑戰(zhàn)，光刻膠國產(chǎn)化需求極其迫切。

    “光刻膠是半導(dǎo)體芯片制造過程中所必需的關(guān)鍵材料，其產(chǎn)品水平將直接影響著整體半導(dǎo)體芯片的制造水平。同時光刻膠行業(yè)技術(shù)壁壘高，中短期看景氣度，發(fā)展空間巨大，隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的進一步發(fā)展，制程縮減和存儲容量提升，光刻次數(shù)增加，單位面積需要光刻次數(shù)越來越多，光刻膠用量相應(yīng)提升。在光刻膠行業(yè)中的光刻設(shè)備，光刻系列制劑等技術(shù)研發(fā)，制造及維保服務(wù)有一定規(guī)模的上市公司將受益，隨著中國光刻膠市場需求量的急增，人們對生活電子產(chǎn)品的需求，全球集成電路行業(yè)的快速發(fā)展，疊加國產(chǎn)比例提升，國內(nèi)制造工藝技術(shù)節(jié)點不斷與世界接軌，目前光刻膠板塊還有較大發(fā)展空間，值得投資者關(guān)注。”金鼎資產(chǎn)董事長龍灝對記者表示。

    表：3月27日光刻膠板塊漲幅居前十個股一覽

制表：楚麗君

（編輯 喬川川 策劃 趙子強）