20只汽車零部件概念股集體漲停！哪些細(xì)分領(lǐng)域值得重點關(guān)注？

    本報記者 楚麗君

    受多重利好消息影響，6月12日，汽車零部件板塊表現(xiàn)強勢，截至收盤，汽車零部件板塊漲4.54%，位列同花順板塊漲幅榜第二位，其中，包括易實精密、金鐘股份、博俊科技、泰祥股份等在內(nèi)的20只汽車零部件概念股集體漲停。此外，智能汽車ETF、智能駕駛ETF、智能車ETF等多只汽車主題ETF漲幅居前，均漲超3.7%。

    消息面來看，6月9日，中汽協(xié)披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年5月，我國汽車產(chǎn)銷分別完成233.3萬輛和238.2萬輛，環(huán)比分別增長9.4%和10.3%，同比分別增長21.1%和27.9%。其中，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成71.3萬輛和71.7萬輛，同比分別增長53%和60.2%。

    政策方面，汽車消費也受到支持。6月8日，商務(wù)部辦公廳印發(fā)《關(guān)于組織開展汽車促消費活動的通知》，其中提出舉辦“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季，包括舉辦消費季系列活動、推動適銷對路車型下鄉(xiāng)、推動售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)下沉、推動完善農(nóng)村充電基礎(chǔ)設(shè)施。

    6月2日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，要延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策，構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，進(jìn)一步穩(wěn)定市場預(yù)期、優(yōu)化消費環(huán)境，更大釋放新能源汽車消費潛力。

    “隨著新能源汽車下鄉(xiāng)等利好政策的持續(xù)發(fā)力，汽車行業(yè)價格戰(zhàn)影響逐漸消退以及新能源汽車在技術(shù)上的不斷進(jìn)步，消費者信心得以修復(fù)，5月汽車銷量環(huán)比和同比均出現(xiàn)明顯改善，疊加國內(nèi)購置稅結(jié)構(gòu)性延期，進(jìn)一步利好汽車市場需求回升，帶動了汽車零部件需求回暖，有助于推動汽車零部件板塊走強。另外，汽車智能化和輕量化趨勢進(jìn)一步提速，特斯拉中國擴產(chǎn)預(yù)期推動下，也有望帶動汽車零部件需求提升。”排排網(wǎng)財富合伙人項目負(fù)責(zé)人孫恩祥對記者表示。

    對于汽車行業(yè)的發(fā)展前景，接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂表示，產(chǎn)業(yè)升級動力持續(xù)釋放，國產(chǎn)汽車品牌特別是新能源汽車迎來產(chǎn)品技術(shù)落地，汽車市場國產(chǎn)化率不斷提升。同時隨著國產(chǎn)新能源汽車競爭力的不斷加強，國際市場滲透率進(jìn)一步提升，汽車出口規(guī)模實現(xiàn)較快增長。展望未來，雙碳政策推進(jìn)下預(yù)計新能源汽車終端市場需求保持旺盛，新能源汽車行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)業(yè)績保持高增長。

    止于至善投資研究員彭進(jìn)京認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)端來看，汽車產(chǎn)業(yè)是中國制造業(yè)的基石之一，目前中國人均汽車保有量距離美日等國還有很大的發(fā)展空間。中國汽車出口輛已經(jīng)成為世界第一，新能源汽車更是讓中國有望走向汽車制造強國，未來行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

    值得一提的是，汽車零部件板塊在4月25日觸及年內(nèi)低點后震蕩走強，同花順數(shù)據(jù)顯示，4月25日至6月12日，汽車零部件板塊期間累計上漲8.88%，大幅跑贏上證指數(shù)（跌1.42%）。

    估值來看，截至6月12日收盤，汽車零部件板塊的最新動態(tài)市盈率為35.97倍，而該板塊在2022年8月18日的高點時，其動態(tài)市盈率為51.87倍。

    對于汽車零部件板塊后市投資機會，彭進(jìn)京認(rèn)為，短期或是終端需求向好，主機廠去庫存明顯，未來零部件排產(chǎn)增加，有補庫需求，業(yè)績確定性比較強。特斯拉自動化駕駛的超預(yù)期落地可能催生國內(nèi)智能化零部件的加速崛起。中長期來看，隨著自主品牌份額增加，新能源汽車品牌的崛起，國內(nèi)零部件廠商有機會進(jìn)入全球供應(yīng)鏈體系，份額占比逐漸提高，量價全面提升。另一方面，隨著電動化和智能化的深入變革，我國三電零部件體系已經(jīng)取得全球領(lǐng)先地位，智能化變革更是重塑了原有的供應(yīng)體系，自動駕駛目前有加速到來的趨勢，這使得國內(nèi)的零部件廠商有了彎道超車的機會。未來國內(nèi)零部件廠商從單車價值量和市場份額層面都會向上突破，實現(xiàn)戴維斯雙擊?？芍攸c關(guān)注汽車玻璃、域控制器、一體化壓鑄、空懸、汽車音響等電動化、智能化賽道的投資機會。

    陳靂認(rèn)為，一方面汽車國產(chǎn)化程度不斷提升，國內(nèi)以及海外市場國產(chǎn)新能源汽車銷售量保持較快增長，將持續(xù)拉動國產(chǎn)新能源車企及上游零部件制造商業(yè)績有望保持高增；另一方面在多項促汽車消費政策刺激下，下游需求整體有望企穩(wěn)，對后續(xù)整體銷售回暖保持信心。投資方向上，建議關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，包括整車制造、鋰電池、顯示屏、汽車電子等。

    表：6月12日漲停的20只汽車零部件概念股一覽

制表：楚麗君

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）