無(wú)懼外圍波動(dòng) A股靜待靴子落地

    昨日，全球市場(chǎng)都隨著紅藍(lán)記票器上躥下跳，然而跟四年前相比，大A股的韌性顯然增強(qiáng)了，沒(méi)有劇烈跳水，沒(méi)有恐慌情緒，甚至沒(méi)有明顯的拋盤(pán)。

    11月4日，A股三大股指震蕩收紅。截至收盤(pán)，滬指報(bào)3277.44點(diǎn)，漲0.19%；深成指報(bào)13659.50點(diǎn)，漲0.59%；創(chuàng)指報(bào)2750.55點(diǎn)，漲0.23%，兩市合計(jì)成交量7297.62億元。數(shù)據(jù)顯示，北向資金全天凈流入2.36億元，其中，滬股通凈流入2.38億元，深股通凈流出0.02億元。

    盤(pán)面上，玻璃、汽車、煤炭、物流、銀行等板塊漲幅居前；阿里概念、保險(xiǎn)、免疫治療、字節(jié)跳動(dòng)、疫苗等板塊跌幅居前。

    汽車板塊近幾個(gè)交易日連續(xù)走強(qiáng)。海通證券認(rèn)為，此前發(fā)布的節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0是對(duì)我國(guó)汽車電動(dòng)化路線的合理修正，將引導(dǎo)我國(guó)汽車電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)走上健康和可持續(xù)發(fā)展的道路。在汽車全面電動(dòng)化的進(jìn)程中，混合動(dòng)力汽車的重要性有望顯著提升，國(guó)內(nèi)廠商技術(shù)儲(chǔ)備充足，建議關(guān)注長(zhǎng)城汽車、吉利汽車、廣汽集團(tuán)和比亞迪等。

    興業(yè)證券表示，行業(yè)銷量持續(xù)好轉(zhuǎn)，三季度業(yè)績(jī)爆發(fā)，汽車反轉(zhuǎn)向上趨勢(shì)連續(xù)強(qiáng)化，汽車板塊行情開(kāi)始擴(kuò)散，從結(jié)構(gòu)上漲到全面普漲，繼續(xù)全面加配汽車。2020年市場(chǎng)對(duì)乘用車的復(fù)蘇預(yù)期從悲觀，到質(zhì)疑，再到一致性強(qiáng)，特別是核心藍(lán)籌三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期使得板塊行情擴(kuò)散，低估值藍(lán)籌開(kāi)始補(bǔ)漲。展望未來(lái)，這一輪汽車復(fù)蘇空間和時(shí)間都很可觀，2021年中性預(yù)計(jì)乘用車批售同比增長(zhǎng)12%，預(yù)計(jì)后續(xù)隨著月度數(shù)據(jù)和季度業(yè)績(jī)公布，汽車板塊將進(jìn)一步顯著跑贏大盤(pán)。繼續(xù)建議全面增配汽車。

    根據(jù)最新數(shù)據(jù)，QFII重倉(cāng)50強(qiáng)來(lái)了！其中23股連續(xù)20個(gè)季度獲持有。按照三季末收盤(pán)價(jià)，QFII持有的545股三季度整體市值突破2000億元，持倉(cāng)市值較去年末增加37.48%，較2010年末增加近3倍，增幅創(chuàng)近5年第二高水平。

    具體來(lái)看，公用事業(yè)最新持股數(shù)量為8.69億股，環(huán)比增加7.34億股，QFII現(xiàn)身18只公用事業(yè)股前十大流通股東名單，其中長(zhǎng)江電力獲QFII新進(jìn)持有6.91億股，成為其第七大流通股股東，而第二季度公用事業(yè)股遭QFII減倉(cāng)19.82%。

    房地產(chǎn)行業(yè)三季度持股數(shù)量環(huán)比增加

    133.33%，但二季度遭減倉(cāng)70.12%。

    另外，三季度加倉(cāng)幅度超10%的綜合、電氣設(shè)備、采掘、計(jì)算機(jī)等行業(yè)，二季度均遭QFII大幅減倉(cāng)。事實(shí)上，二季度大幅加倉(cāng)的非銀金融行業(yè)在三季度僅獲小幅加倉(cāng)；二季度國(guó)防軍工持股數(shù)量獲QFII環(huán)比加倉(cāng)81.07%，而三季度環(huán)比加倉(cāng)幅度超過(guò)60%。休閑服務(wù)、商業(yè)貿(mào)易遭QFII持續(xù)大幅減倉(cāng)，而科技股、有色金屬、汽車行業(yè)獲QFII持續(xù)大幅加倉(cāng)。

    由此不難看出，QFII三季度持倉(cāng)較二季度的轉(zhuǎn)變較明顯，由二季度的金融軍工轉(zhuǎn)向周期大消費(fèi)行業(yè)。

    多空分歧加大，后市如何選擇方向？川財(cái)證券認(rèn)為，后市方面當(dāng)前建議關(guān)注“十四五”規(guī)劃預(yù)期板塊。同時(shí)，建議更多關(guān)注有實(shí)質(zhì)業(yè)績(jī)支撐、前期漲幅較小的個(gè)股，對(duì)近期漲幅較大、無(wú)實(shí)質(zhì)業(yè)績(jī)支撐的個(gè)股予以規(guī)避。

    粵開(kāi)證券表示，11月初重要外圍事件的靴子落地，市場(chǎng)將進(jìn)入一陣內(nèi)外部擾動(dòng)真空期，屆時(shí)市場(chǎng)可能會(huì)重新聚焦業(yè)績(jī)趨勢(shì)上，高成長(zhǎng)的行業(yè)和公司將更受關(guān)注，在此之前市場(chǎng)或仍以震蕩整理為主，建議保持耐心。

    上市青企：漲跌家數(shù)對(duì)半，海爾智家市值創(chuàng)新高。

    11月4日，青島轄區(qū)內(nèi)A股上市公司有23家上漲，19家下跌，1家停牌。

    漲幅榜首：海爾智家（688556）漲幅4.76%，收于每股28.18元；

    跌幅榜首：華仁藥業(yè)（300110）漲幅-3.53%，收于每股5.74元；

    個(gè)股股價(jià)最高：青島啤酒（600600），收于每股80.55元；

    總市值第一：海爾智家（600690）以1854億元排名市值榜首位。