三大指數(shù)震蕩走低 滬深兩市成交額突破11000億元 漲停股扎堆國防軍工

    本報記者 趙子強

    8月3日，三大指數(shù)沖高震蕩后回落，北向資金流出。申萬行業(yè)漲少跌多。A股后續(xù)投資機會在哪里？

    今日A股三大股指開盤后一度沖高，隨后進行弱勢整理，尾盤則進一步出現(xiàn)回落，滬市表現(xiàn)強于深市。截至收盤，上證指數(shù)跌0.71%報3163.67點，深證成指跌1.14%報11982.26點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.86%報2628.82點；兩市合計成交額達(dá)11149.6億元，連續(xù)兩個交易日突破萬億元，北向資金凈買入-10.49億元。總體來看，個股跌多漲少，4844只交易中的個股，有1726只上漲。

    漲停方面，有49只個股漲停，其中，有7只漲停股，股價已連續(xù)上漲超過4個交易日。跌停方面，有30只個股跌停。從行業(yè)角度看，汽車、計算機和國防軍工等3行業(yè)漲停個股數(shù)量居首，均為6只。

    表：連續(xù)上漲4天且今日收盤漲停股一覽

制表：趙子強

    從申萬一級行業(yè)看，31類行業(yè)中有5類上漲，占比16.13%，其中，國防軍工行業(yè)漲幅居前，為3.96%，計算機、電子、通信和醫(yī)藥生物等行業(yè)的漲幅則均不足1%；跌幅最大的是電力設(shè)備，跌幅為2.90%。

    對于近期A股市場的表現(xiàn)，優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍表示，昨日由于負(fù)面情緒影響，短期導(dǎo)致市場全面走低，今日盤面表現(xiàn)沖高回落。近期輿情消息對市場風(fēng)格切換的引導(dǎo)性尤其突出，受消息面影響的隱憂落地后，市場持續(xù)拉升力度不強，板塊分化依舊嚴(yán)重，說明多數(shù)資金依舊謹(jǐn)慎且產(chǎn)生分歧。

    融智投資基金經(jīng)理胡泊表示，根據(jù)歷史的觀察來看，每一次這種因為事件導(dǎo)致的行情波動，往往反而會給市場提供好的逢低抄底良機，因為事件本身很難一次性影響整個股市運行的邏輯，而更多只是情緒面的干擾因素。同時，A股目前整體市場流動性充沛的情況下，大幅調(diào)整的概率相對有限，所以在此期間市場一旦出現(xiàn)調(diào)整，反而可能是加倉的好時機。

    關(guān)于A股未來的趨勢，方信財富投資基金經(jīng)理郝心明表示，消息面變化只是調(diào)整的催化劑，指數(shù)跌破均線趨勢走弱，二次探底的概率較大，后市保持謹(jǐn)慎。

    匯升投資首席投資官張輝則認(rèn)為，預(yù)計市場可能將維持一段時間弱勢震蕩局面，前期漲幅較快的景氣板塊也需要半年報驗證和調(diào)整。

    日盈電子5連漲

    8月3日，日盈電子漲10.02%，報27.24元。該股自7月28日以來，截至8月3日已連續(xù)5個交易日上漲，累計漲幅達(dá)53.64%，期間有4個交易日實現(xiàn)漲停。

    消息面，日盈電子8月3日發(fā)布股票交易風(fēng)險提示性公告稱，預(yù)計2022年半年度歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤同比減少76.57%至95.31%。敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。公司市盈率高于行業(yè)平均水平，截至2022年8月2日，公司靜態(tài)市盈率為202.7倍、滾動市盈率為258.9倍；公司所處行業(yè)“C36汽車制造業(yè)”的靜態(tài)市盈率為32.0倍、滾動市盈率為31.9倍，目前公司估值較高。

    公開資料顯示，公司目前的主營業(yè)務(wù)為汽車洗滌系統(tǒng)、汽車電子、精密注塑及車用線束。其中精密注塑銷售額占比較高，車用線束主要以摩托車整車線束為主，汽車電子主要以PM2.5傳感器、溫度傳感器、天窗控制器為主。

    國防軍工行業(yè)上漲

    8月3日，申萬一級行業(yè)中國防軍工強勢上漲，漲幅達(dá)3.96%。行業(yè)98只交易中的個股，有91只上漲，其中，31只個股漲幅超5%。

    對于國防軍工的投資機會，興業(yè)證券表示，當(dāng)前軍工板塊一線標(biāo)的估值處于合理估值區(qū)間。展望2022H2，優(yōu)質(zhì)標(biāo)的業(yè)績兌現(xiàn)確定性高，若總體市場環(huán)境企穩(wěn)，或有條件獲得進一步溢價；放眼未來三年，一批優(yōu)質(zhì)標(biāo)的歸母凈利潤復(fù)合增速中樞在30%左右，當(dāng)前對應(yīng)2023年市盈率尚在25-35x區(qū)間，以一年維度審視仍有顯著上行空間。另一方面，展望2022H2，軍工板塊投資難度相比2020H2及2021年有所加大：經(jīng)過近兩年的演繹，行業(yè)需求認(rèn)知趨于充分，超額收益或取決于更加精細(xì)的基本面分析和業(yè)績研判。

    標(biāo)的方面，興業(yè)證券建議關(guān)注：紫光國微、撫順特鋼、航宇科技、愛樂達(dá)、振華科技、派克新材、新雷能、中航光電、西部超導(dǎo)、鋼研高納、中航西飛、中航沈飛、航發(fā)動力、航發(fā)控制等。

    軍工材料方面，中航證券建議關(guān)注：光威復(fù)材、中簡科技、中復(fù)神鷹（碳纖維復(fù)合材料）；撫順特鋼、鋼研高納（高溫合金）；西部超導(dǎo)、寶鈦股份（鈦合金）；北摩高科（碳碳復(fù)材）。

（編輯 白寶玉）