大金融引領(lǐng)A股強(qiáng)勢(shì)上攻 北向資金大幅回流

    周四，A股市場(chǎng)出現(xiàn)強(qiáng)勁拉升走勢(shì)。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3281.67點(diǎn)，上漲1.60%；深證成指報(bào)收12474.03點(diǎn)，上漲2.05%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2721.49點(diǎn)，上漲2.37%。滬深兩市成交金額放大至萬億元以上；北向資金結(jié)束此前3個(gè)交易日連續(xù)凈賣出態(tài)勢(shì)，全天凈買入132.95億元。

    在行情演繹過程中，市場(chǎng)熱點(diǎn)出現(xiàn)高位股向低位股切換現(xiàn)象。此前的強(qiáng)勢(shì)熱點(diǎn)光伏、汽車、機(jī)器人等板塊表現(xiàn)相對(duì)平淡，前期低迷的大金融、醫(yī)藥、消費(fèi)電子、游戲等板塊開始獲得資金關(guān)注。

    海外通脹焦慮暫時(shí)緩解

    海外主要經(jīng)濟(jì)體的通脹風(fēng)險(xiǎn)一直是近期A股市場(chǎng)走勢(shì)的重要制約因素。隨著海外主要經(jīng)濟(jì)體7月CPI數(shù)據(jù)相繼公布，樂觀者認(rèn)為通脹拐點(diǎn)已現(xiàn)，市場(chǎng)也反應(yīng)積極。

    8月10日晚間，美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）同比上漲8.5%，低于市場(chǎng)預(yù)期的8.7%，且增幅較6月明顯放緩。市場(chǎng)解讀認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期或?qū)⒔禍?。在此提振下，隔夜美股三大指?shù)大漲。

    昨日A股三大指數(shù)集體高開，在金融股爆發(fā)帶動(dòng)下大幅走強(qiáng)，成交額同步放大，時(shí)隔5個(gè)交易日后再次突破萬億元。個(gè)股漲多跌少，昨日兩市有超3600只個(gè)股上漲。

    中金公司研究部分析師劉政寧認(rèn)為，雖然美國通脹有所放緩，但很難得到通脹風(fēng)險(xiǎn)解除的有力證據(jù)。上周公布的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)異常強(qiáng)勁，或意味著降通脹還有很長的路要走。

    大金融、消費(fèi)電子板塊爆發(fā)

    昨日，券商板塊漲超5%，對(duì)指數(shù)走高有明顯帶動(dòng)作用。其中，券商板塊標(biāo)桿股光大證券漲停，國元證券、華西證券也以漲停報(bào)收。

    光大證券之所以為投資者高度關(guān)注，與其歷史上多次被炒作有關(guān)。光大證券分別在2014年11月、2015年11月、2020年6月走出短期連續(xù)漲停行情，彼時(shí)證券板塊也緊隨其后出現(xiàn)一輪大漲行情。

    在券商股強(qiáng)勢(shì)引領(lǐng)下，保險(xiǎn)板塊亦跟隨走強(qiáng)。截至收盤，天茂集團(tuán)漲停，中國人壽漲5.81%。此外，銀行板塊也出現(xiàn)拉升，蘭州銀行漲5.58%，招商銀行、廈門銀行、無錫銀行、齊魯銀行等漲超3%。

    昨日消費(fèi)電子也迎來漲停潮，易天股份漲超10%，領(lǐng)益智造、漫步者、國光電器、勝利精密漲停。有消息稱，預(yù)計(jì)iPhone14系列機(jī)型平均售價(jià)將上漲15%，疊加近期三星、小米、摩托羅拉迭代折疊屏旗艦手機(jī)即將發(fā)布，市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)電子行業(yè)的預(yù)期有望改善。

    市場(chǎng)“高低切換”跡象漸現(xiàn)

    大金融和消費(fèi)電子板塊個(gè)股當(dāng)前股價(jià)均處于低位，其強(qiáng)勢(shì)崛起或預(yù)示新一輪“高低切換”正逐漸顯現(xiàn)。

    昨日，除了領(lǐng)漲板塊大金融和消費(fèi)電子，一些前期較為滯漲的板塊也迎來了一次集體爆發(fā)，船舶、醫(yī)療保健、工程機(jī)械、游戲等板塊紛紛進(jìn)入漲幅榜。而前期活躍的部分板塊如機(jī)器人減速器等概念板塊，則出現(xiàn)了明顯的資金流出跡象。

    從市場(chǎng)熱點(diǎn)、結(jié)構(gòu)漲幅與資金流向分析，方正證券分析師趙偉認(rèn)為，今年A股市場(chǎng)的一大特點(diǎn)就是“恐高癥”。無論是上半年的“煤飛色舞”，還是年中被資金追捧的新能源賽道，只要股價(jià)出現(xiàn)較大幅度上漲，都會(huì)遭致資金大幅減持，高拋低吸、獲利了結(jié)的短期化現(xiàn)象嚴(yán)重。這或許就是今年市場(chǎng)熱點(diǎn)持續(xù)性較差、市場(chǎng)風(fēng)口不斷“漂移”、大盤走勢(shì)波動(dòng)的原因所在。