選股思路大曝光！高毅、景林等私募集體調(diào)研這些股票 兩大抓手浮出水面

    7月以來，頭部私募機構對于目標上市公司的調(diào)研頻率居高不下。

    從主要調(diào)研方向來看，電子、醫(yī)藥生物、基礎化工、食品飲料等行業(yè)的上市公司頻頻“上鏡”。“高景氣”與“基本面修復”成為不少頭部私募調(diào)研、挖掘結構性機會的兩大關鍵抓手。

    數(shù)據(jù)顯示，下半年至今，溫氏股份、杰瑞股份、華東醫(yī)藥和?？低?，成為高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉、重陽投資等四家老牌百億級股票私募機構重點調(diào)研的A股公司。

    “調(diào)研勤奮度”居高不下

    數(shù)據(jù)顯示，截至8月24日15時，7月以來，共計有43家證券私募機構對A股上市公司調(diào)研總次數(shù)超過40次（含線上及線下，下同）。在此之中，淡水泉、高毅資產(chǎn)、同犇投資等多家百億級私募在此期間的調(diào)研總次數(shù)均超過70次。8月以來，調(diào)研次數(shù)超過30次的證券私募機構數(shù)量多達10家。

    從高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉、重陽投資等四家老牌百億級股票私募機構近期調(diào)研情況梳理來看，7月以來，四家百億私募調(diào)研上市公司分別達87次、72次、96次和44次，8月以來的調(diào)研次數(shù)分別為39次、35次、49次和20次。

    7月以來參與A股上市公司調(diào)研次數(shù)居前的部分私募機構

    部分中型私募也在7月以來A股的震蕩市況中，頻頻現(xiàn)身。數(shù)據(jù)顯示，青驪投資、名禹資產(chǎn)、理成資產(chǎn)等多家中型私募機構，7月至今調(diào)研次數(shù)均超過50次。某中型私募負責人稱，前期該機構在7月對幾家消費電子行業(yè)上市公司的現(xiàn)場調(diào)研之后，準確“埋伏”到了8月該板塊的一輪主題性投資機會，調(diào)研對投資交易的收益支持較為明顯。

    多個行業(yè)獲青睞

    記者梳理7月以來高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉、重陽投資調(diào)研信息發(fā)現(xiàn)，共計有40家上市公司獲得2家百億私募的共同調(diào)研，對14家上市公司的調(diào)研活動獲得了3家百億私募的集體參與。另外，還有4家上市公司調(diào)研活動獲得這四家老牌百億私募的共同“捧場”，這4家A股公司分別為溫氏股份、杰瑞股份、華東醫(yī)藥和?？低暋?/p>

    四家老牌百億私募交叉光顧的部分A股公司

    從行業(yè)分布角度來看，高毅等前述4家百億私募7月以來累計調(diào)研169家A股公司，其中公司所屬行業(yè)較多的有醫(yī)藥生物（29家）、電子（19家）、電力設備（18家）、機械設備（15家）、計算機（10家）等。與此同時，4家機構合計調(diào)研次數(shù)超過兩次（含單家私募對某一上市公司調(diào)研兩次以上）的總計63家上市公司中，按照申萬一級行業(yè)分類，醫(yī)藥生物、電子、電力設備、計算機、食品飲料等行業(yè)的上市公司數(shù)量顯著居前。按照申萬二級行業(yè)分類，被調(diào)研上市公司所屬行業(yè)較多的則包括電池、醫(yī)療器械、化學制藥、消費電子、汽車零部件等。

    此外，國信證券研報監(jiān)測顯示，8月第一周百億私募管理人對A股上市公司調(diào)研次數(shù)最多的行業(yè)為醫(yī)藥、基礎化工、電子、食品飲料，周度調(diào)研次數(shù)分別為31次、13次、13次和13次。8月第二周，百億私募管理人調(diào)研最多的行業(yè)分別為電子、食品飲料、基礎化工，周度調(diào)研次數(shù)分別達43次、34次和31次。

    兩大抓手浮出水面

    針對近階段在上市公司調(diào)研和行業(yè)投研上偏好的問題，重陽投資合伙人寇志偉表示，目前重陽投資在上市公司調(diào)研和實際組合搭建上比較分散，主要包括三類上市公司。一是現(xiàn)金流穩(wěn)定、高股息的傳統(tǒng)價值類公司；二是受益于新一輪產(chǎn)業(yè)周期的“專精特新”類企業(yè)；三是估值回到合理區(qū)間的白馬股，主要看好其在下一輪經(jīng)濟上行周期中會有更強的基本面修復爆發(fā)力。

    “高景氣賽道”“基本面修復”成為目前頭部私募在選擇調(diào)研方向時的兩個重要抓手。

    星石投資副總經(jīng)理、首席策略投資官方磊稱，當前市場整體預計會持續(xù)處于“震蕩期”，該機構在投研工作中會更加關注估值合理且后期景氣度有望持續(xù)上行的行業(yè)與優(yōu)質(zhì)公司。另一方面，與宏觀經(jīng)濟復蘇更加密切的行業(yè)，其基本面正在持續(xù)好轉，其中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)可能更有基本面修復的股價驅動機會，該機構在調(diào)研中也會重點予以關注。

    明澤投資董事總經(jīng)理馬科偉稱，目前該機構在上市公司調(diào)研與行業(yè)投研方面，正持續(xù)聚焦各主要的高景氣賽道。除新能源等人氣行業(yè)之外，券商、農(nóng)業(yè)等板塊的低位復蘇機會和景氣轉強機會，值得持續(xù)重點關注。