滬指守住3100點 歲末年初把握“穩(wěn)增長”政策脈絡(luò)

    周一，大盤全天震蕩調(diào)整，滬指盤中一度失守3100點。截至收盤，上證指數(shù)報3107.12點，跌1.92%；深證成指報11124.70點，跌1.51%；創(chuàng)業(yè)板指報2346.70點，跌1.14%。滬深兩市成交7568億元，較前一個交易日小幅縮量。北向資金全天凈流出14.91億元，連續(xù)3日凈買入的步伐就此止步。

    盤面上，醫(yī)藥生物領(lǐng)跌，金融、消費、基建跌幅靠前；在線教育、鋰礦、新能源車、東數(shù)西算、養(yǎng)老題材逆勢走強。

    醫(yī)藥股大幅降溫

    醫(yī)藥板塊昨日全線下挫，尾盤掀起跌停潮，近10只個股跌停。新冠治療、熊去氧膽酸等此前熱炒的概念股全面走低，新冠藥龍頭以嶺藥業(yè)和眾生藥業(yè)雙雙跌停；布洛芬龍頭新華制藥早盤刷新歷史新高后回落。

    消息面上，近日有傳言稱“連花清瘟可造成肝損傷、肝衰竭”。以嶺藥業(yè)昨日開盤重挫，午后觸及跌停。截至收盤，以嶺藥業(yè)報40.67元/股，全天成交額為55億元，最新市值已不足700億元。

    國內(nèi)兩大布洛芬原料藥供應(yīng)商也迎來“降溫”，亨迪藥業(yè)早盤一度跌逾12%，收盤跌2.73%；新華制藥早盤一度逼近跌停，收盤跌0.22%。

    在醫(yī)藥股集體“退燒”的環(huán)境下，東北制藥昨日開盤沖上漲停，收獲5天3板。近日，有網(wǎng)友發(fā)視頻稱，東北制藥東北大藥房出售的退燒藥對乙酰氨基酚片，每板售價2元。相關(guān)話題一度沖上微博熱搜，催漲公司股價。

    東北制藥回應(yīng)稱，已加班加點生產(chǎn)對乙酰氨基酚片等治療發(fā)燒感冒的藥品，并在藥店平價銷售。同時，公司全力組織生產(chǎn)，每日可向沈陽地區(qū)藥房供貨300件。沈陽東北大藥房連鎖店有100多家，都是平價銷售，所有的藥店對乙酰氨基酚片都是每板售價2元。

    中信建投預(yù)計，從2023年第二季度開始，醫(yī)療體系將逐漸適應(yīng)常態(tài)模式，醫(yī)療終端診療量將有較好恢復(fù)。從零售終端看，防疫政策優(yōu)化后的客流恢復(fù)、新冠“流感化”背景下的自我診療需求及前期負(fù)面因素的弱化，將推動行業(yè)明年收獲較好的增長。

    教育股領(lǐng)漲兩市

    教育板塊昨日強勢上漲，領(lǐng)漲兩市。截至收盤，昂立教育漲停，*ST文化、豆神教育上漲逾10%，全通教育、美吉姆、傳智教育等跟漲。

    港股教育板塊表現(xiàn)更為強勢，截至收盤，光正教育大漲超50%，新高教集團(tuán)、希望教育等漲逾10%。

    近日印發(fā)的《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022—2035年）》提出，積極發(fā)展教育服務(wù)消費，鼓勵社會力量提供教育服務(wù)、支持和規(guī)范民辦教育發(fā)展、推進(jìn)民辦教育分類管理改革、對教育領(lǐng)域擴(kuò)大市場開放、通過職業(yè)教育增加勞動者收入。

    華泰證券認(rèn)為，這明確了對民辦教育的支持態(tài)度，有利于緩解市場對民辦教育問題的擔(dān)憂。國聯(lián)證券預(yù)計，職業(yè)教育有望迎來黃金時代。職業(yè)教育空間廣闊，據(jù)測算，未來合理的職業(yè)教育公司毛利率為40%左右，凈利率為15%左右。

    地產(chǎn)、養(yǎng)老板塊逆勢活躍

    受利好消息推動，養(yǎng)老概念股昨日開盤后持續(xù)走高。截至收盤，悅心健康、澳洋健康、鳳凰股份、珠江股份、雙箭股份等多股漲停。

    房地產(chǎn)板塊尾盤拉升，中交地產(chǎn)、魯商發(fā)展、格力地產(chǎn)、深振業(yè)A、深深房A等漲停，中國武夷、三湘印象、黑牡丹等漲幅居前。

    招商證券策略團(tuán)隊分析，隨著擴(kuò)大內(nèi)需政策加碼概率進(jìn)一步加大，在支持消費、住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老等方面將有更多明確的措施。當(dāng)前市場進(jìn)入穩(wěn)增長擴(kuò)內(nèi)需和對明年經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善的窗口期，在政策指引和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期的推動下，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)代表指數(shù)有望繼續(xù)表現(xiàn)。

    行業(yè)配置上，華西證券建議關(guān)注三條投資主線：一是防風(fēng)險和穩(wěn)地產(chǎn)相關(guān)的房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈；二是擴(kuò)內(nèi)需促消費相關(guān)領(lǐng)域，如醫(yī)藥、消費等；三是與“安全、發(fā)展”相關(guān)的領(lǐng)域，如新能源、信創(chuàng)、自主可控、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等。