A股7月份飄紅收官，機構(gòu)熱議8月份市場如何演繹？

    本報記者 姚堯

    7月份行情已收官，回顧A股走勢，上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指7月份均飄紅收官。同花順數(shù)據(jù)顯示，7月1日至7月31日，上證指數(shù)期間累計上漲2.78%，報3291.04點；深證成指上漲1.43%，報11183.91點；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.98%，報2236.67點。期間北向資金積極搶籌，繼上月后再次實現(xiàn)凈流入，7月1日至7月31日期間凈買入額達到470.11億元，僅次于1月份，為年內(nèi)月度凈買入額次高。面對即將到來的8月份，A股市場將如何演繹？哪些領域的投資機會值得關注？

    《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，7月份市場中眾多積極因素正在匯集，市場人士普遍表示，A股目前有可能已經(jīng)步入“反轉(zhuǎn)”階段。

    從宏觀經(jīng)濟角度看，7月31日，國家統(tǒng)計局服務業(yè)調(diào)查中心和中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.3%，比上月上升0.3個百分點；非制造業(yè)商務活動指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為51.5%和51.1%，均連續(xù)7個月位于擴張區(qū)間，我國經(jīng)濟延續(xù)恢復發(fā)展態(tài)勢。

    前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍告訴《證券日報》記者，“PMI數(shù)據(jù)和上月相比有所上升，表明制造業(yè)景氣度有所回升。”

    中信證券首席經(jīng)濟學家明明對《證券日報》記者說：“從目前公布的數(shù)據(jù)看，PPI拐點可能即將出現(xiàn)，通脹回升有望帶動上市公司盈利反彈，且工業(yè)企業(yè)庫存增速進一步下行，庫存周期從‘主動去’向‘被動去’切換跡象更為明確，意味著經(jīng)濟中長期向好的趨勢沒有改變。”

    從政策角度看，楊德龍說：“上周一系列穩(wěn)定經(jīng)濟增長的政策極大的提振了市場信心，對市場關切的一系列問題給予了回應，多個部門也出臺了穩(wěn)定經(jīng)濟增長政策。相信隨著政策逐步落地，預計下半年我國經(jīng)濟將會加快復蘇。”

    黑崎資本高級研究員曾盛告訴《證券日報》記者：“政策利好是7月份市場反彈的主要推動力。近期北向資金持續(xù)流入，消費和房地產(chǎn)板塊領漲均與此有關。”

    英大證券首席經(jīng)濟學家李大霄對《證券日報》記者表示：“針對資本市場的政策利好也提振了投資者信心。當然，A股市場目前整體估值水平較低也是近期上漲的重要原因。”

    從匯率角度看，“人民幣匯率逐步企穩(wěn)也增加了A股對外資的吸引力。”明明說。

    再看外圍市場，排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康對《證券日報》記者說：“美聯(lián)儲近期加息25個基點符合市場預期，并且釋放了鴿派信號，利好市場風險偏好提升，同時也大幅提升了A股市場對于外資的吸引力，帶動北向資金7月份持續(xù)涌入A股市場。”

    隨著各種積極因素逐步匯聚，A股市場7月份反彈明顯，期間又產(chǎn)生了哪些牛股呢？

    同花順數(shù)據(jù)顯示，7月1日至7月31日，A股市場總計有2862只個股期間股價實現(xiàn)上漲。170只個股月內(nèi)累計漲幅超20%，其中，金科股份期間累計漲幅居首，達到128.83%，包括中央商場、星源卓鎂、榮盛發(fā)展、山水比德、眾泰汽車等在內(nèi)的14只個股期間累計漲幅也超50%。

    展望8月份A股行情，李大霄表示：“‘7月份是‘反轉(zhuǎn)’而非‘反彈’。整體而言，7月份大盤的上行幅度仍不高，8月份有可能延續(xù)7月份走勢。主要是因為大盤自2月份一直調(diào)整至5、6月份，時間已經(jīng)足夠長，7月份開始的上攻預計8月份不會停止。”

    明明表示：“在政策、基本面、流動性、情緒四大拐點的共振下，8月份A股有望開啟今年繼1月份和4月份后的第三個關鍵做多窗口。配置上，建議關注有政策催化或業(yè)績拐點的產(chǎn)業(yè)主題，重點聚焦房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、科技產(chǎn)業(yè)、能源資源產(chǎn)業(yè)。”

    曾盛說：“隨著政策逐步落地和市場情緒改善，預計A股可能繼續(xù)展開結(jié)構(gòu)性行情。看好順周期板塊，如房地產(chǎn)鏈、能源資源、金屬和汽車等，以及受益于內(nèi)需擴大的消費品板塊。”

    表：7月1日至7月31日，A股市場期間累計漲幅超50%個股一覽

制表：姚堯

（編輯 才山丹 策劃 張穎）