新證券法提高違法成本壓實中介機構(gòu)法律職責

    本報見習記者 宓迪

    2019年12月28日，第十三屆全國人大常委會第十五次會議審議通過了修訂后的《中華人民共和國證券法》（下稱新《證券法》），將于2020年3月1日起施行。進一步壓實中介機構(gòu)市場“看門人”法律職責，是此次新《證券法》的焦點之一。

    12月30日，申萬宏源證券研究所首席市場專家桂浩明對《證券日報》記者表示，從現(xiàn)行情況來看，一些證券違法違規(guī)行為往往與中介機構(gòu)有關。新《證券法》進一步壓實中介機構(gòu)市場“看門人”法律職責，有助于維護市場的公平公正。

    具體而言，新《證券法》規(guī)定證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員未履行職責時對受害投資者所應承擔的過錯推定、連帶賠償責任；提高證券服務機構(gòu)未履行勤勉盡責義務的違法處罰幅度，由原來最高可處以業(yè)務收入5倍的罰款，提高到10倍，情節(jié)嚴重的，并處暫停或者禁止從事證券服務業(yè)務等。

    《證券日報》記者根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)信息梳理，2019年前11個月，有11家中介機構(gòu)（包括資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所和券商）受到證監(jiān)會行政處罰。

    “可以說，提高對中介機構(gòu)的處罰力度，是注冊制的內(nèi)在要求”，12月30日，上海明倫律師事務所律師王智斌在接受《證券日報》記者采訪時表示，注冊制下，監(jiān)管部門對于企業(yè)披露的文件不做實質(zhì)性審查，這就更加要求中介機構(gòu)能夠切實承擔起“看門人”的責任。與此相對應的，“看門人”不“看門”時，其法律責任就會比以往更加嚴厲。新《證券法》是一個有機整體，規(guī)定了注冊制發(fā)行制度后，就必然需要大幅提高中介機構(gòu)的法律責任。

    談及新《證券法》進一步壓實中介機構(gòu)市場“看門人”法律職責，中山證券首席經(jīng)濟學家李湛對《證券日報》記者表示，這是“使市場在資源配置中起決定性作用，更好發(fā)揮政府作用”在資本市場的體現(xiàn)。資本市場是資源配置的重要場所，而信息披露全面準確是資源得到有效配置的重要前提。證券服務機構(gòu)是信息披露的重要責任人，有義務、有責任“勤勉盡責”做好本職工作，幫助投資者準確了解各方面情況。為實現(xiàn)這一點，應有效發(fā)揮監(jiān)管作用，通過激勵和懲戒，督促證券服務機構(gòu)做好本職工作。

    “中介機構(gòu)應敬畏法律、尊重市場，在業(yè)務開展過程中勤勉盡責，在市場競爭中以好的服務質(zhì)量取勝。”李湛表示。