監(jiān)管層加大中介機(jī)構(gòu)問責(zé)力度 年內(nèi)13家券商被處罰

    主持人陳煒：上市公司是資本市場的基石。今年以來，監(jiān)管層多措并舉持續(xù)推動提高上市公司質(zhì)量，加強(qiáng)上市公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度建設(shè)，改革完善發(fā)行上市、信息披露、再融資、并購重組、分拆上市等制度，推動形成各方齊抓共管、共同提高上市公司質(zhì)量的制度體系和生態(tài)體系。

    本報(bào)記者 包興安

    監(jiān)管層對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管處罰力度不斷加大。《證券日報(bào)》記者根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站披露信息統(tǒng)計(jì)，今年以來截至7月8日，共有13家券商及31名相關(guān)責(zé)任人被監(jiān)管部門采取相關(guān)行政監(jiān)管和自律類處罰措施。

    巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴對《證券日報(bào)》記者表示，資本市場深化改革，尤其是注冊制下對券商等中介機(jī)構(gòu)的職業(yè)操守、誠實(shí)守信、執(zhí)業(yè)水平都提出了更高要求。加大對中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為的處罰，既是對中介機(jī)構(gòu)的震懾，同時(shí)也是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任的重要措施，有利于中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的自律性，也有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益以及進(jìn)一步推動資本市場健康發(fā)展。

    今年以來，監(jiān)管層高度重視券商投行類業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，有3家券商及21名相關(guān)責(zé)任人因投行業(yè)務(wù)違規(guī)收到相關(guān)行政監(jiān)管和自律監(jiān)管類措施決定書。

    具體來看，在行政監(jiān)管類處罰措施方面，今年以來，監(jiān)管部門對申港證券、華英證券、南京證券等3家券商采取出具警示函措施。此外，還對9名保薦代表人采取監(jiān)管談話、出具警示函等措施，對2名項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問主辦人采取出具警示函措施。

    自律監(jiān)管處罰措施方面，由于海通證券、德邦證券、申萬宏源證券、招商證券、光大證券等5家券商的保薦代表人，在對相關(guān)項(xiàng)目上市實(shí)施保薦業(yè)務(wù)時(shí)存在職責(zé)履行不到位的情形，監(jiān)管部門對10名保薦代表人予以監(jiān)管警示。

    除了券商因投行類業(yè)務(wù)存在問題被處罰之外，還有10家券商及10名相關(guān)責(zé)任人因存在其他問題被采取相關(guān)行政監(jiān)管措施。

    具體來看，證監(jiān)會對廣發(fā)證券、華寶證券、山西證券、紅塔證券等4家券商采取出具警示函措施；對恒泰證券、中郵證券、萬和證券、東方證券等4家券商采取責(zé)令改正措施；對首創(chuàng)證券采取暫停債券自營業(yè)務(wù)3個月的行政監(jiān)管措施，對華林證券采取限制新增各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模3個月的行政監(jiān)管措施。此外，證監(jiān)會還對10名券商相關(guān)責(zé)任人采取監(jiān)管談話、公開譴責(zé)、警示函等措施。

    例如，7月2日，證監(jiān)會公布的3份相關(guān)行政監(jiān)管措施決定書顯示，2018年上半年，恒泰證券開展融資融券業(yè)務(wù)過程中存在為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供便利和服務(wù)，包括協(xié)助資金分配劃轉(zhuǎn)，協(xié)助“墊資開戶”、規(guī)避客戶適當(dāng)性管理要求，協(xié)助放大兩融授信額度；將客戶信用資金賬戶、信用證券賬戶提供給他人使用等問題。此外，恒泰證券未對客戶規(guī)避融資融券標(biāo)的管理情況予以有效監(jiān)控，對融資標(biāo)的變更審批流程不規(guī)范，反映出公司內(nèi)部控制等存在缺陷。為此，證監(jiān)會決定對恒泰證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，對恒泰證券時(shí)任副總經(jīng)理劉全勝予以公開譴責(zé)。對相關(guān)責(zé)任人余安義、陳褘杰采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的措施。

    中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長劉向東對《證券日報(bào)》記者表示，加大對中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為的處罰，旨在強(qiáng)化以信息披露為核心的監(jiān)管制度，起到正本清源的作用，讓資本市場各環(huán)節(jié)都恪守規(guī)則，真正提升資本市場的直接融資和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。

    談及如何進(jìn)一步加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，劉向東表示，對資本市場的違規(guī)違法行為要實(shí)施“零容忍”，堅(jiān)決清除并給予高額懲罰，同時(shí)利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)監(jiān)測各種資金流動，進(jìn)一步強(qiáng)化對中小投資者的保護(hù)，堵住制度漏洞。

    郭一鳴建議，首先是繼續(xù)完善相關(guān)法律法規(guī)，不斷推動資本市場法律法規(guī)的健全；其次要著力落實(shí)各項(xiàng)法律法規(guī)對于違法違規(guī)行為的要求及處罰；此外，繼續(xù)完善投資者保護(hù)制度，震懾違法違規(guī)行為。