證監(jiān)會(huì)：建立專門統(tǒng)一公開征集股東權(quán)利制度

    為保障新《證券法》順利實(shí)施，進(jìn)一步規(guī)范公開征集上市公司股東權(quán)利業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)提升上市公司治理水平，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開征集上市公司股東權(quán)利管理規(guī)定（征求意見稿）》并公開征求意見。

    證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公開征集股東權(quán)利，是符合條件的主體公開請(qǐng)求不特定的股東委托其代為行使股東權(quán)利的行為，有助于降低中小股東參與公司治理的成本，激發(fā)中小股東行使股東權(quán)利的積極性。但總體而言，我國(guó)關(guān)于公開征集股東權(quán)利的規(guī)則條文零散，多為原則性規(guī)定，缺乏程序性實(shí)施規(guī)則。由于制度供給的不充分，公開征集活動(dòng)存在征集主體資格不明確、征集程序不規(guī)范、信息披露不充分等問(wèn)題，有必要建立專門統(tǒng)一的公開征集制度規(guī)則。

    《管理規(guī)定》共三十三條，主要包括以下內(nèi)容。一是規(guī)定公開征集的定義、適格主體、征集活動(dòng)原則。對(duì)公開征集上市公司股東權(quán)利作出定義，排除采用非公開方式或者股東主動(dòng)委托的情況，明確了規(guī)則適用范圍。規(guī)定了征集人如有三年內(nèi)被行政處罰、涉嫌違法犯罪等情況，不得公開征集上市公司股東權(quán)利的適格條件。規(guī)定了開展征集活動(dòng)的誠(chéng)實(shí)信用原則，并對(duì)征集主體的保密義務(wù)及禁止轉(zhuǎn)委托做出要求。

    二是明確公開征集的信息披露要求。要求征集人披露征集文件及相關(guān)公告應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，明確了應(yīng)當(dāng)披露的具體內(nèi)容以及股東授權(quán)委托書應(yīng)當(dāng)載明的信息。要求征集人通過(guò)上市公司在規(guī)定媒體披露征集文件，并向監(jiān)管自律機(jī)構(gòu)報(bào)送備查文件，同時(shí)規(guī)定了上市公司的配合義務(wù)。要求受聘為上市公司股東大會(huì)出具法律意見書的律師對(duì)征集情況出具法律意見。

    三是細(xì)化表決權(quán)征集程序。規(guī)定征集人應(yīng)當(dāng)對(duì)征集的提案提出明確的投票意見，對(duì)于僅征集部分提案的，要求征集人征求股東對(duì)于其他提案的投票意見。要求征集人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照股東委托行使表決權(quán)。

    四是規(guī)范提案權(quán)征集程序。規(guī)定了提案征集的范圍，明確征集人披露提案權(quán)征集公告不以上市公司披露股東大會(huì)通知為前提，要求征集人無(wú)論征集結(jié)果是否達(dá)到行權(quán)持股比例要求，均須披露征集結(jié)果公告，并在滿足行權(quán)條件情況下行使提案權(quán)。

    五是撤銷征集及授權(quán)委托的相關(guān)安排。對(duì)征集人和股東的撤銷權(quán)進(jìn)行一定限制。規(guī)定了征集人撤銷征集應(yīng)滿足的時(shí)間要求以及應(yīng)當(dāng)履行的程序。規(guī)定了股東撤銷授權(quán)委托的相關(guān)要求，明確了股東未撤銷授權(quán)委托、卻與征集人均行使表決權(quán)情況下的計(jì)票安排。

    上述負(fù)責(zé)人表示，《管理規(guī)定》定位于以證監(jiān)會(huì)公告形式對(duì)公開征集上市公司股東權(quán)利活動(dòng)作出統(tǒng)一規(guī)范，以公開征集活動(dòng)的開展為主線，細(xì)化明確征集人適格條件、征集活動(dòng)原則、信息披露要求、公開征集程序、監(jiān)管措施等核心內(nèi)容，為公開征集活動(dòng)提供依據(jù)。將吸收境外成熟市場(chǎng)立法經(jīng)驗(yàn)，參考相關(guān)實(shí)踐案例，結(jié)合我國(guó)公司法規(guī)制度特點(diǎn)及資本市場(chǎng)實(shí)際情況，在電子化征集、委托證券服務(wù)機(jī)構(gòu)征集等方面進(jìn)行本土化改造，有效降低市場(chǎng)參與成本。