緊抓注冊制改革“牛鼻子” 提升轄區(qū)上市公司質(zhì)量——專訪北京證監(jiān)局局長賈文勤

    本報記者 蘇詩鈺

    見習(xí)記者 楊潔

    今年是中國共產(chǎn)黨建黨100周年，也是“十四五”開局之年，新形勢下提高上市公司質(zhì)量已成為資本市場發(fā)展的重中之重。那么，“十四五”時期，北京證監(jiān)局要如何服務(wù)北京“四個中心”及“兩區(qū)”建設(shè)？如何支持更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場融資？怎樣進(jìn)一步提高轄區(qū)上市公司的質(zhì)量？

    圖：北京證監(jiān)局局長賈文勤

    近日，《證券日報》記者帶著這些問題對北京證監(jiān)局局長賈文勤進(jìn)行專訪。

    提高上市公司質(zhì)量

    夯實直接融資發(fā)展基石

    《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》（以下簡稱《綱要》）提出，“完善資本市場基礎(chǔ)制度，健全多層次資本市場體系，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重”。上市公司作為資本市場的基石，提高實體經(jīng)濟的直接融資占比是資本市場的重要課題。

    賈文勤告訴記者，2020年轄區(qū)直接融資水平再創(chuàng)新高，全年轄區(qū)各類企業(yè)利用多層次資本市場實現(xiàn)直接融資1.16萬億元，同比增長9.86%。其中，IPO公司42家，募集資金969.1億元，創(chuàng)歷史新高；上市公司再融資79家次，募集資金662.5億元；新三板股權(quán)融資82家次，募集資金59.5億元；發(fā)行公司債券（含ABS）企業(yè)209家，募集資金9689.2億元。

    從股票市場來看，科創(chuàng)板開板以來，北京證監(jiān)局積極支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市，已經(jīng)有眾多符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)上市。截至4月底，轄區(qū)已有科創(chuàng)板上市公司40家。在轄區(qū)近400家上市公司中，三分之一以上屬于軟件和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、計算機、通信、電子設(shè)備制造、生物醫(yī)藥等科技創(chuàng)新屬性突出的行業(yè)，資本市場促進(jìn)科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)的樞紐作用明顯增強。

    從新三板市場來看，其在多層次資本市場中的承上啟下功能持續(xù)增強，已成為資本市場服務(wù)中小企業(yè)的重要平臺。截至2021年4月底，新三板掛牌公司7580家，其中北京轄區(qū)新三板掛牌公司1008家，占比13.3%。

    從區(qū)域性股權(quán)市場來看，北京市區(qū)域性股權(quán)市場正在為支持中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮重要作用。截至2020年12月底，北京股權(quán)交易中心已累計為1885家企業(yè)提供股東名冊登記托管服務(wù)，管理投資者賬戶44878戶，辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記6684筆，涉及金額818.38億元，辦理增資擴股變更登記1528筆，涉及金額344.73億元。

    從私募股權(quán)市場來看，北京證監(jiān)局鼓勵私募股權(quán)基金投小、投早、投科技，加速科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，推動更多獨角獸企業(yè)、專精特新和高精尖行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強。截至2021年一季度末，北京地區(qū)共有2800余家私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，管理規(guī)模達(dá)到3萬億元，在投本金超過9000億元，累計投資本金1.1萬億元。

    賈文勤表示，北京證監(jiān)局將繼續(xù)與地方政府相關(guān)部門單位密切協(xié)作，優(yōu)化上市輔導(dǎo)工作，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)把握各板塊定位。“利用好豐富的金融資源，推動構(gòu)建長期資金‘愿意來、留得住’的市場環(huán)境，倡導(dǎo)價值投資理念，充沛直接融資源頭活水。”她進(jìn)一步強調(diào)說，要督促各方歸位盡責(zé)，推動上市公司提高質(zhì)量，夯實直接融資發(fā)展基石，支持公司加快轉(zhuǎn)型升級、做優(yōu)做強，更好發(fā)揮創(chuàng)新領(lǐng)跑者和產(chǎn)業(yè)排頭兵的示范作用，引領(lǐng)更多企業(yè)利用直接融資實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    有序推進(jìn)注冊制改革

    督促市場各方歸位盡責(zé)

    資本市場注冊制改革是黨中央國務(wù)院重大戰(zhàn)略部署，《綱要》提出，“全面實行股票發(fā)行注冊制”。

    賈文勤表示，北京證監(jiān)局不折不扣落實黨中央、國務(wù)院、證監(jiān)會黨委工作部署，緊抓注冊制改革這個“牛鼻子”，推動各項改革舉措在轄區(qū)平穩(wěn)落地。主要做了以下四方面工作：

    一是充分調(diào)研，科學(xué)研判，強化輔導(dǎo)監(jiān)管工作。優(yōu)化輔導(dǎo)工作指南，高效、便捷開展輔導(dǎo)考試及驗收工作，推動企業(yè)抓住注冊制改革契機，助推一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市發(fā)展。

    二是加強宣傳培訓(xùn)，同步推進(jìn)增量加存量改革。通過對董監(jiān)高、中介機構(gòu)培訓(xùn)等方式，傳遞監(jiān)管要求，為上市公司及擬上市公司適應(yīng)注冊制改革做好政策輔導(dǎo)，督導(dǎo)中介機構(gòu)形成與注冊制相匹配的理念、組織和能力。

    三是加強轄區(qū)市場整體生態(tài)環(huán)境建設(shè)。加強監(jiān)管，強調(diào)各市場主體歸位盡責(zé)，壓實發(fā)行人主體責(zé)任；強化對保薦機構(gòu)和會計師、律師等中介機構(gòu)的監(jiān)管力度，提升中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量；加強投資者教育，提高風(fēng)險意識和投資決策能力。

    四是發(fā)揮合力，提升上市公司監(jiān)管質(zhì)效。與地方金融監(jiān)管部門、國資監(jiān)管部門等保持良好溝通，充分調(diào)動各方積極性，共同營造推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境。

    “注冊制下，市場化法治化的監(jiān)管取向進(jìn)一步明確，監(jiān)管模式也隨之發(fā)生新的變化，更加注重事中事后監(jiān)管，更加強調(diào)各類市場主體歸位盡責(zé)。”賈文勤表示，下一步，北京證監(jiān)局將繼續(xù)按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，依法履責(zé)，優(yōu)化服務(wù)，做好轄區(qū)擬上市企業(yè)輔導(dǎo)工作，督促市場各方歸位盡責(zé)，從源頭推動提升轄區(qū)上市公司質(zhì)量，有序推進(jìn)注冊制改革。（本報記者李喬宇對此文亦有貢獻(xiàn)）