證券市場(chǎng)禁入規(guī)定完成修訂 從嚴(yán)執(zhí)法主基調(diào)延續(xù)

    證券時(shí)報(bào)記者 程丹

    證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布了修訂后的《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》，進(jìn)一步明確了市場(chǎng)禁入的類(lèi)型和交易類(lèi)禁入適用類(lèi)型，《規(guī)定》自7月19日起施行。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會(huì)將依法嚴(yán)厲打擊各類(lèi)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，把“嚴(yán)”的執(zhí)法主基調(diào)長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，為資本市場(chǎng)更好服務(wù)于構(gòu)建新發(fā)展格局提供堅(jiān)強(qiáng)執(zhí)法保障。

    統(tǒng)計(jì)顯示，2016年至2020年，證監(jiān)會(huì)共對(duì)298人次的自然人采取市場(chǎng)禁入，采取市場(chǎng)禁入人次數(shù)比原《規(guī)定》修訂前5年（2011年至2015年，共計(jì)禁入123人次）增長(zhǎng)142%。分年限看，3至5年和5至10年兩檔次市場(chǎng)禁入共計(jì)216人次，占比約72%；終身市場(chǎng)禁入82人次，占比約28%。同時(shí)，2016年至2020年期間，內(nèi)幕交易類(lèi)違法市場(chǎng)禁入17人次，市場(chǎng)操縱類(lèi)違法市場(chǎng)禁入26人次，信息披露類(lèi)違法市場(chǎng)禁入191人次，從業(yè)人員違法類(lèi)市場(chǎng)禁入21人次，其他違法類(lèi)案件市場(chǎng)禁入43人次。市場(chǎng)禁入已覆蓋資本市場(chǎng)各主要違法行為類(lèi)型，特別是對(duì)信息披露違法相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了“逐出市場(chǎng)”的有力打擊，提高了財(cái)務(wù)造假者的違法成本和執(zhí)法震懾作用，取得了較好的效果。

    此次修訂遵循“有限目標(biāo)、問(wèn)題導(dǎo)向、尊重歷史、穩(wěn)定預(yù)期”的思路，對(duì)根據(jù)上位法確有必要修訂的內(nèi)容進(jìn)行完善。主要修訂內(nèi)容包括三方面：一是進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入類(lèi)型。根據(jù)新《證券法》第221條，將證券市場(chǎng)禁入措施分為“不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)身份類(lèi)禁入）以及“不得在證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所（以下統(tǒng)稱(chēng)證券交易場(chǎng)所）交易證券”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易類(lèi)禁入）兩類(lèi)，執(zhí)法單位可以結(jié)合實(shí)際，選擇單獨(dú)適用或者合并適用相匹配的禁入類(lèi)型。二是進(jìn)一步明確交易類(lèi)禁入適用規(guī)則。充分借鑒境內(nèi)外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)市場(chǎng)實(shí)際，明確交易類(lèi)禁入是指禁止直接或者間接在證券交易場(chǎng)所交易上市或者掛牌的全部證券（含證券投資基金份額）的活動(dòng)，禁止交易的持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)不超過(guò)5年。同時(shí)，做好政策銜接和風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)七類(lèi)情形作出了除外規(guī)定，避免不同政策疊加碰頭和引發(fā)執(zhí)法次生風(fēng)險(xiǎn)。三是進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入對(duì)象和適用情形。根據(jù)近年來(lái)市場(chǎng)發(fā)展變化的現(xiàn)實(shí)情況，完善了禁入對(duì)象的涵蓋范圍。適用情形方面，明確將信息披露嚴(yán)重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入市場(chǎng)情形，同時(shí)，明確交易類(lèi)禁入適用于嚴(yán)重?cái)_亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。

    此前，證監(jiān)會(huì)就《規(guī)定》相關(guān)內(nèi)容向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并對(duì)收集到的意見(jiàn)進(jìn)行了認(rèn)真研究和吸收采納。從征求意見(jiàn)情況看，各方普遍贊成《規(guī)定》修訂思路、框架安排和主要制度內(nèi)容，認(rèn)為《規(guī)定》內(nèi)容完備、考慮周全、較為成熟，建議盡快出臺(tái)，沒(méi)有提出關(guān)于《規(guī)定》重要制度安排的實(shí)質(zhì)性意見(jiàn)。

    高莉表示，考慮到交易類(lèi)禁入為新《證券法》增加的一類(lèi)禁入措施，具有不同于身份類(lèi)禁入的特殊性，證監(jiān)會(huì)本著科學(xué)立法原則和實(shí)事求是的態(tài)度，在充分借鑒境內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，審慎確定了相關(guān)適用規(guī)則。即，對(duì)交易類(lèi)禁入僅設(shè)置5年期限上限，在5年期限上限內(nèi)，執(zhí)法單位可根據(jù)實(shí)際違法情況采取與之匹配的禁入期限，以便于應(yīng)對(duì)復(fù)雜多樣的違法實(shí)際，確保該項(xiàng)制度平穩(wěn)起步。從公開(kāi)征求意見(jiàn)情況看，前述制度安排得到市場(chǎng)各方普遍認(rèn)同。

    高莉強(qiáng)調(diào)，下一步證監(jiān)會(huì)將按照黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為“零容忍”的要求，落實(shí)好新《證券法》、新《行政處罰法》和《規(guī)定》相關(guān)內(nèi)容，依法嚴(yán)厲打擊各類(lèi)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，把“嚴(yán)”的執(zhí)法主基調(diào)長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，同時(shí)加大與司法機(jī)關(guān)協(xié)調(diào)配合力度，綜合運(yùn)用民事、行政和刑事追責(zé)手段進(jìn)一步提高違法違規(guī)成本，為資本市場(chǎng)更好服務(wù)于構(gòu)建新發(fā)展格局提供堅(jiān)強(qiáng)執(zhí)法保障。