證監(jiān)會(huì)上市公司部副主任郭瑞明：依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名的操縱行為

    本報(bào)記者 孟珂

    9月24日，在中國證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)上市公司部副主任郭瑞明表示，以市值管理之名行操縱市場、內(nèi)幕交易之實(shí)，借“偽市值管理”牟取非法利益的行為，嚴(yán)重破壞資本市場公平秩序，嚴(yán)重干擾資本市場功能發(fā)揮，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，也不利于上市公司質(zhì)量提高，是證監(jiān)會(huì)長期以來嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。市場各方應(yīng)當(dāng)對(duì)市值管理形成正確認(rèn)識(shí)，依法合規(guī)的市值管理與操縱市場等違法違規(guī)行為之間存在清晰的邊界和本質(zhì)的區(qū)別。正確把握上市公司市值管理的合法性邊界，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守“三條紅線”和“三項(xiàng)原則”。

    郭瑞明表示，“三條紅線”包括：一是嚴(yán)禁操控上市公司信息，不得控制信息披露節(jié)奏，不得選擇性信息披露、虛假信息披露，欺騙投資者；二是嚴(yán)禁進(jìn)行內(nèi)幕交易或操縱股價(jià)，牟取非法利益，擾亂資本市場“三公”秩序；三是嚴(yán)禁損害上市公司利益及中小投資者合法權(quán)益。

    “三項(xiàng)原則”包括：一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準(zhǔn)許的適格主體，除法律法規(guī)明確授權(quán)外，控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高等其他主體不得以自身名義實(shí)施市值管理。二是賬戶實(shí)名。直接進(jìn)行證券交易的賬戶必須是上市公司或者依法準(zhǔn)許的其他主體的實(shí)名賬戶。三是披露充分。必須按照現(xiàn)行規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露信息，不得操控信息，不得有抽屜協(xié)議。

    郭瑞明指出，市值管理的根本宗旨是要提高上市公司質(zhì)量。上市公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)提高合規(guī)意識(shí)，守法經(jīng)營，合規(guī)運(yùn)作，在依法合規(guī)的前提下運(yùn)用資本市場工具合理提升公司經(jīng)營治理水平，堅(jiān)決抵制“偽市值管理”。

    郭瑞明表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將全面貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，進(jìn)一步構(gòu)建全方位監(jiān)控、高效率查辦、多部門協(xié)作、立體式追責(zé)的綜合執(zhí)法體系，依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名行操縱市場之實(shí)等違法違規(guī)行為。

    一方面，堅(jiān)持“零容忍”方針，密切關(guān)注市場動(dòng)態(tài)、賬戶聯(lián)動(dòng)、異常交易，重拳打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，加強(qiáng)行刑銜接，強(qiáng)化執(zhí)法威懾。另一方面，堅(jiān)持市場化、法治化原則，完善相關(guān)信息披露制度，進(jìn)一步提高市場透明度和有效性，積極為上市公司創(chuàng)造有利于長期價(jià)值提升的政策環(huán)境。