上交所就科創(chuàng)板做市業(yè)務規(guī)則對外征求意見

    為進一步深化科創(chuàng)板改革，充分發(fā)揮科創(chuàng)板試驗田作用，在中國證監(jiān)會統(tǒng)籌指導下，上海證券交易所積極推進在科創(chuàng)板引入做市商機制，起草了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務實施細則（征求意見稿）》和《上海證券交易所證券交易業(yè)務指南第X號——科創(chuàng)板股票做市（征求意見稿）》，即日起至5月28日向市場公開征求意見。

    上交所方面表示，將在做好反饋意見的收集評估、吸收采納等各項準備工作后，適時發(fā)布相關(guān)業(yè)務規(guī)則，推進科創(chuàng)板做市商機制平穩(wěn)落地，持續(xù)推進科創(chuàng)板市場高質(zhì)量發(fā)展。

    《實施細則》分為5章，共27條。一是明確做市服務申請與終止?？苿?chuàng)板股票做市服務申請采用備案制，鼓勵具備做市交易業(yè)務資格的保薦機構(gòu)或者實際控制該保薦機構(gòu)的證券公司在持續(xù)督導期間為其保薦的科創(chuàng)板股票提供做市服務。

    二是明確做市商權(quán)利與義務。做市商應使用自有資金，通過專用證券賬戶開展做市交易業(yè)務，向市場提供買賣雙向報價，遵守權(quán)益變動披露及短線交易等相關(guān)規(guī)定。對于積極履行做市義務的做市商，將適當給予交易費用減免或激勵。

    三是明確做市商風險管理和內(nèi)部控制要求。做市商應當建立風險防范與業(yè)務隔離機制，健全內(nèi)部控制和風險管理制度，設置定期壓力測試機制，確保合規(guī)有序開展做市交易業(yè)務。

    《業(yè)務指南》提出，上交所將對科創(chuàng)板股票進行分類，并據(jù)此設置差異化的做市義務指標安排。每年6月初和12月初對科創(chuàng)板股票流動性、波動性綜合考量后進行預先分類，根據(jù)日均換手率、日均成交額和日內(nèi)波動性等指標，將科創(chuàng)板股票預先分成高、中、低三類。在進行做市商評價時，劃分三個評價標準，分類越高的類別評價標準越嚴格，分類越低的類別評價標準越寬松。

    做市商應當推動公司研究團隊對其參與做市的科創(chuàng)板股票進行持續(xù)研究并發(fā)布證券研究報告。此外，做市商主動申請終止特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務的，1年內(nèi)不得重新申請同一科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務。做市商主動申請終止全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務的，1年內(nèi)不得重新申請任一科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務。