北交所擬進(jìn)一步規(guī)范股票做市交易業(yè)務(wù)

    北京證券交易所起草了《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)細(xì)則》（下稱《做市細(xì)則》）和《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)指引》（下稱《做市指引》），并從11月18日起向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    《做市細(xì)則》共五章33條，明確了北交所做市商資格、權(quán)利義務(wù)、監(jiān)督管理要求等事項(xiàng)。與《做市細(xì)則》相配套，《做市指引》進(jìn)一步明確了北交所股票做市交易業(yè)務(wù)流程，細(xì)化了做市商監(jiān)督管理要求和評(píng)價(jià)激勵(lì)機(jī)制安排，對(duì)做市商組織架構(gòu)、崗位設(shè)置、內(nèi)部制度和技術(shù)系統(tǒng)等各方面均提出了相應(yīng)要求。

    根據(jù)本次征求意見(jiàn)的相關(guān)規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的北交所會(huì)員，都可以在北交所開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)。北交所混合交易的實(shí)施范圍覆蓋北交所全部上市公司股票，由符合條件的做市商自行選擇做市標(biāo)的。

    在交易方式上，區(qū)別于新三板做市商制度，北交所在競(jìng)價(jià)交易基礎(chǔ)上引入做市商實(shí)行混合交易制度，不對(duì)單只股票的做市商數(shù)量作硬性要求，做市商和普通投資者交易權(quán)利相同，成交價(jià)格通過(guò)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。同時(shí)，基于基礎(chǔ)交易方式及市場(chǎng)流動(dòng)性的差異，北交所和新三板在做市商報(bào)價(jià)權(quán)利和義務(wù)方面的要求也存在一定差異，以契合不同市場(chǎng)特點(diǎn)、滿足市場(chǎng)交易需求。新三板做市商未取得北交所做市資格的，做市商可以申請(qǐng)將持有股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶進(jìn)行后續(xù)處置，也可以不申請(qǐng)劃轉(zhuǎn)，待未來(lái)取得北交所做市資格后繼續(xù)為其做市。

    據(jù)北交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，北交所做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則充分考慮了市場(chǎng)定位及市場(chǎng)特點(diǎn)，與新三板做市制度有序銜接，做市商在北交所開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)適用其在新三板做市時(shí)的賬戶體系和交易單元體系，鼓勵(lì)符合條件的新三板做市商在相關(guān)股票上市后繼續(xù)提供做市服務(wù)；契合北交所發(fā)展階段及流動(dòng)性特點(diǎn)，在做市指標(biāo)和期限要求等方面作出靈活性規(guī)定，在報(bào)價(jià)豁免和評(píng)價(jià)激勵(lì)等方面作出包容性安排。

    該負(fù)責(zé)人表示，北交所將在做好相關(guān)反饋意見(jiàn)的收集評(píng)估、吸收采納等工作后，適時(shí)發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。