證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二部主任王建平：為不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)工作提供良好政策環(huán)境

    本報(bào)記者 朱寶琛

    近日，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)工作。2月24日，在“第五屆全球財(cái)富管理論壇”上，證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二部主任王建平就不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)思路以及有關(guān)情況進(jìn)行介紹。

    王建平表示，近期，國家陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策措施支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)信用修復(fù)、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)是其中一項(xiàng)重要舉措。不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金在境外成熟市場(chǎng)已發(fā)展成為一個(gè)重要的投資品類，近年來，我國已有一些私募機(jī)構(gòu)陸續(xù)設(shè)立投向商業(yè)地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施的私募基金，并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，不斷探索積累不動(dòng)產(chǎn)投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。

    “我們認(rèn)為，不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)不僅有現(xiàn)實(shí)的必要性，也具備一定的特有優(yōu)勢(shì)。”王建平說，一是落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于“促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展”重要部署，形成金融合力；二是盤活經(jīng)營性不動(dòng)產(chǎn)，緩解房地產(chǎn)市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；三是豐富資產(chǎn)配置選擇，推動(dòng)引入機(jī)構(gòu)投資者和長期資金；四是實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隔離。

    作為資本市場(chǎng)支持房地應(yīng)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展“第三支箭”的重要內(nèi)容，不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)將按照試點(diǎn)先行、穩(wěn)妥推進(jìn)的原則開展。王建平表示，北京市私募基金發(fā)展基礎(chǔ)良好，不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目儲(chǔ)備豐富，具備開展不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)的條件。前期，建設(shè)銀行住房租賃基金等不動(dòng)產(chǎn)類私募基金積極布局北京地區(qū)的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目，進(jìn)展順利。

    為形成監(jiān)管與發(fā)展合力，在北京打造良好的不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金發(fā)展環(huán)境，王建平提了幾點(diǎn)建議：一是共同支持北京轄區(qū)符合試點(diǎn)要求的管理人開展不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)。北京有良好的私募基金發(fā)展基礎(chǔ)，私募基金總體發(fā)展情況在全國名列前茅。同時(shí)，北京聚集了很多不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域的專業(yè)管理人，長期深耕市場(chǎng)，深度開展不動(dòng)產(chǎn)投資項(xiàng)目業(yè)務(wù)，專業(yè)運(yùn)營能力強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)豐富。下一步，建議各單位加強(qiáng)協(xié)作，共同支持北京轄區(qū)符合要求的私募基金管理人積極參與不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)。助力私募行業(yè)拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，壯大實(shí)力，繼續(xù)強(qiáng)化區(qū)域優(yōu)勢(shì)地位。

    二是利用好此次試點(diǎn)政策，盤活北京符合條件的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目。在前期調(diào)研過程中，有多家管理人表示已深度布局北京的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目能夠提供較為穩(wěn)定的收益，在退出時(shí)也較為順暢，與投資者的需求較為匹配。希望北京市國土、住建等相關(guān)部門大力支持試點(diǎn)管理人投資運(yùn)營北京的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目，完善政策環(huán)境。

    三是推動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金引入長期資金。下一步，希望北京市相關(guān)主管部門繼續(xù)支持北京轄區(qū)內(nèi)保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金等長期資金投資私募基金，共同助力不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。另外，建議北京市地方金融監(jiān)管部門充分利用北京轄區(qū)服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放的契機(jī)，積極引入境外資金，通過設(shè)立QFLP基金等方式投資不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金。

    王建平最后表示，此次開展不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)，是證監(jiān)會(huì)支持私募基金發(fā)揮功能作用的一個(gè)創(chuàng)新舉措，將根據(jù)試點(diǎn)工作實(shí)踐情況及時(shí)總結(jié)評(píng)估，不斷完善試點(diǎn)政策和規(guī)則，會(huì)同有關(guān)部門持續(xù)優(yōu)化募資、退出、稅收等監(jiān)管政策，為試點(diǎn)工作提供良好的政策環(huán)境。

（編輯 李波 袁元）