證監(jiān)會主席易會滿：加快建設中國特色現(xiàn)代資本市場 堅守監(jiān)管主責主業(yè)守住風險底線

    本報記者 吳曉璐

    6月8日，在第十四屆陸家嘴論壇上，證監(jiān)會主席易會滿闡述了加快建設中國特色現(xiàn)代資本市場三方面工作，包括更加精準高效支持科技創(chuàng)新，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設；堅持投融資協(xié)調發(fā)展，更好服務居民多元化金融需求；堅守監(jiān)管主責主業(yè)，牢牢守住風險底線等。此外，他還透露了下一步工作重點。

    更加精準高效支持科技創(chuàng)新

    助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設

    易會滿表示，當前，我國正處于新一輪科技革命、產(chǎn)業(yè)變革和經(jīng)濟發(fā)展方式轉型的歷史交匯期。加快實現(xiàn)高水平科技自立自強對于中國式現(xiàn)代化發(fā)揮著基礎性、戰(zhàn)略性支撐作用。資本市場具有獨特的風險共擔、利益共享機制，更加契合科技創(chuàng)新企業(yè)的“迭代快、風險高、輕資產(chǎn)”等特征，能夠有效促進創(chuàng)新資本形成，賦能科技成果轉化，在完善公司治理、激發(fā)企業(yè)家精神、暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)等方面發(fā)揮關鍵作用。

    據(jù)易會滿介紹，近年來，證監(jiān)會以設立科創(chuàng)板并試點注冊制為突破口，健全資本市場服務科技創(chuàng)新的制度機制，科技創(chuàng)新企業(yè)在新上市企業(yè)中占比超過7成。

    “我們將深入貫徹落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，堅守科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所的差異化特色化定位，探索建立覆蓋股票、債券和私募股權的全方位全周期產(chǎn)品體系，持續(xù)完善上市公司股權激勵、員工持股等制度機制，促進創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合。適時出臺資本市場進一步支持高水平科技自立自強的政策措施。”易會滿說。

    易會滿表示，構建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系是中國式現(xiàn)代化的物質技術基礎。證監(jiān)會貫徹黨和國家機構改革部署，加強部委合作，建立工作機制，高效核發(fā)首批企業(yè)債券注冊批文，順利實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

    “我們將按照統(tǒng)一公司債和企業(yè)債、促進協(xié)同發(fā)展的思路，加快完善制度規(guī)則，全面深化債券市場功能，更好支持國家重大戰(zhàn)略實施和重大項目建設，助力建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。”易會滿表示，同時，緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展的根本方向，研究資本市場差異化的制度安排，健全多層次資本市場體系，加大股債融資、并購重組、REITs等產(chǎn)品創(chuàng)新和制度供給，強化大宗商品期貨價格影響力，助力打造戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，推進產(chǎn)業(yè)智能化、綠色化、融合化，引導更多資源集聚到現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系關鍵領域。

    堅持投融資協(xié)調發(fā)展

    更好服務居民多元化金融需求

    近年來，我國居民財富持續(xù)增長，資產(chǎn)配置結構趨于多樣化，對資本市場服務能力提出了更高要求。易會滿表示，客觀來看，資本市場對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)政策、微觀經(jīng)營主體表現(xiàn)等高度敏感，其走勢是基本面、政策面、資金面、情緒面以及境外環(huán)境等因素綜合作用的結果。

    易會滿表示，證監(jiān)會將從自身職能出發(fā)，堅持敬畏市場、尊重規(guī)律，牢記保護投資者合法權益的根本職責，堅持投融資改革協(xié)同推進，為居民資產(chǎn)配置創(chuàng)造相協(xié)調的市場環(huán)境和生態(tài)。

    一是全力為投資者提供真實透明的上市公司。“下一步，我們將認真抓好新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案的實施，會同有關方面著力完善長效化的綜合監(jiān)管機制，持續(xù)提高信息披露質量，保持高壓態(tài)勢，從嚴懲治財務造假、大股東違規(guī)占用等行為，推動上市公司提升治理能力、競爭能力、創(chuàng)新能力、抗風險能力、回報能力，夯實中國特色估值體系的內在基礎。”易會滿說。

    二是持之以恒強化長期投資、價值投資。堅持長期投資、價值投資，是取得長期穩(wěn)健收益的關鍵所在。“近期，股市波動有所加大，板塊熱點輪動加快，關于量化交易、市場公平性、資金短線炒作、行業(yè)機構責任等討論增多。證監(jiān)會高度重視資本市場監(jiān)管，將持續(xù)加強市場交易行為監(jiān)測監(jiān)管，做好對量化交易等新型交易方式的跟蹤分析，對內幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為堅決予以打擊，切實維護良性健康的市場秩序和生態(tài)。”易會滿說。

    易會滿提出，希望廣大行業(yè)機構牢記“受人之托，忠人之事”，堅持以客戶為中心，保持定力，苦練內功，不斷提升專業(yè)能力和服務水平，完善長周期考核機制，積極培育更加符合時代特征的行業(yè)文化和投資文化，以良好的長期業(yè)績回報投資者，真正實現(xiàn)行業(yè)自身發(fā)展與客戶價值增長的同提升、共進步。

    三是始終注重促進投融資動態(tài)平衡。“下一步，我們將繼續(xù)大力發(fā)展權益類基金，推動公募基金行業(yè)‘總量提升、結構優(yōu)化’，支持證券基金期貨私募資管產(chǎn)品穩(wěn)健發(fā)展，引導私募證券投資基金規(guī)范、健康發(fā)展，進一步推動各類中長期資金加大權益類資產(chǎn)配置。同時，加強橫向協(xié)同，健全完善稅收、會計等配套制度機制，進一步打通痛點堵點，為各類機構投資者入市創(chuàng)造更加有利的制度環(huán)境。”易會滿說。

    堅守監(jiān)管主責主業(yè)

    牢牢守住風險底線

    易會滿表示，監(jiān)管是證監(jiān)會的法定職責、第一職責。證監(jiān)會將主動適應資本市場新形勢、新特點，推動監(jiān)管理念、方式和手段與時俱進，不斷提高科學監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管的能力和水平，堅決維護資本市場“三公”秩序和保護投資者合法權益，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

    一是突出監(jiān)管全覆蓋。這次黨和國家機構改革進一步理順了金融監(jiān)管體制和職能分工，突出將所有金融活動依法納入監(jiān)管。證監(jiān)會將以落實機構改革為契機，及時查補監(jiān)管不到位、不及時的制度短板和漏洞，按照實質重于形式的原則，推動依法將各類證券期貨活動全部納入監(jiān)管，持續(xù)健全各條線各環(huán)節(jié)監(jiān)管制度體系。

    二是繼續(xù)統(tǒng)籌開放與安全。堅持對外開放的基本方針不動搖，堅定不移推進市場、機構、產(chǎn)品全方位開放，扎實推動境外上市備案工作，加強與香港市場的務實合作，拓展優(yōu)化與境外市場的互聯(lián)互通機制，加快構建高水平制度型雙向開放格局。同時，堅持風險防控能力與開放水平相適應，不斷完善看得清、管得住的機制安排，扎實推進常態(tài)化、可持續(xù)的跨境監(jiān)管執(zhí)法合作。

    三是著力提升監(jiān)管效能。發(fā)揮好資本市場透明度高、規(guī)范性強的優(yōu)勢，堅持和加強穿透式監(jiān)管，依法規(guī)范和引導資本健康發(fā)展。強化股票、債券、基金、期貨協(xié)同監(jiān)管，推動形成監(jiān)管合力。加快推動發(fā)行、上市、機構、債券等主要業(yè)務條線監(jiān)管轉型，加強監(jiān)管透明度建設，著力提升監(jiān)管科技化、智能化水平。繼續(xù)以“零容忍”態(tài)度，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為和市場亂象，著力加強全面實行注冊制后的市場秩序維護和生態(tài)塑造。

    四是堅持穩(wěn)預期、守底線。證監(jiān)會將與相關方面共同加強宏觀研判，密切跟蹤分析國際金融市場輸入性風險，完善跨市場跨行業(yè)跨境風險監(jiān)測預警處置機制，不斷提升風險應對綜合效能。創(chuàng)新方法，突出重點，穩(wěn)妥有序化解債券違約風險，持續(xù)加大對“偽私募”、地方交易場所等重點領域風險的整治。持續(xù)推進資本市場改革，激發(fā)市場活力，加強與有關方面政策協(xié)同，穩(wěn)定和提振市場信心，守好底線，全力維護股市、債市、期市平穩(wěn)運行。