證監(jiān)會主席吳清：進(jìn)一步促進(jìn)中長期資金入市 提升上市公司投資價值

    本報記者 吳曉璐

    9月24日，證監(jiān)會主席吳清在國新辦新聞發(fā)布會上表示，證監(jiān)會將堅持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，堅持以改革促發(fā)展、保穩(wěn)定，不斷健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。下一步將重點(diǎn)抓好“三個突出”，突出增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)回升向好和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，突出保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

    打通中長期資金入市痛點(diǎn)堵點(diǎn)

    支持各類資金加大入市力度

    吳清介紹，為進(jìn)一步打通中長期資金入市的痛點(diǎn)堵點(diǎn)，最近在有關(guān)部委的大力支持下，證監(jiān)會等相關(guān)部門制定了《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》，總體是著眼于“長錢更多、長錢更長、回報更優(yōu)”的目標(biāo)，進(jìn)一步促進(jìn)中長期資金入市。

    指導(dǎo)意見重點(diǎn)提出了三方面舉措：一是大力發(fā)展權(quán)益類公募基金。重點(diǎn)是督促基金公司進(jìn)一步端正經(jīng)營理念，堅持投資者回報導(dǎo)向，著力提升投研和服務(wù)能力，創(chuàng)設(shè)更多滿足老百姓需求的產(chǎn)品，努力為投資者創(chuàng)造長期收益。下一步，證監(jiān)會將進(jìn)一步優(yōu)化權(quán)益類基金產(chǎn)品注冊，大力推動寬基ETF等指數(shù)化產(chǎn)品創(chuàng)新，適時推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤ETF基金產(chǎn)品，更好服務(wù)投資者，更好服務(wù)國家戰(zhàn)略和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。此外，證監(jiān)會將推動公募基金行業(yè)穩(wěn)步降低綜合費(fèi)率，現(xiàn)在已經(jīng)走了兩步，后面還有一步，通過穩(wěn)步降低綜合費(fèi)率，更好讓利投資者、回報投資者。

    二是完善“長錢長投”的制度環(huán)境。重點(diǎn)是提高對中長期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性，全面落實(shí)3年以上長周期考核。打通影響保險資金長期投資的制度障礙，促進(jìn)保險機(jī)構(gòu)做堅定的價值投資者，為資本市場提供穩(wěn)定的長期投資。同時，引導(dǎo)多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系與資本市場良性互動，完善全國社保基金、基本養(yǎng)老保險資金投資政策制度，鼓勵企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險偏好探索開展不同類型的差異化投資。

    三是持續(xù)改善資本市場生態(tài)。重點(diǎn)是多措并舉提高上市公司質(zhì)量和投資價值，完善機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司治理等配套制度安排，同時嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，塑造中長期資金“愿意來、留得住、發(fā)展得好”的良好市場生態(tài)。

    談及中央?yún)R金公司加大對ETF的增持力度，吳清表示，這充分體現(xiàn)了國家投資機(jī)構(gòu)對A股市場投資價值的高度認(rèn)同，對穩(wěn)定市場、提振信心發(fā)揮了非常重要的作用。證監(jiān)會將會同有關(guān)方面，進(jìn)一步支持中央?yún)R金公司加大增持力度、擴(kuò)大投資范圍的有關(guān)安排，推動包括中央?yún)R金公司在內(nèi)的各類中長期資金投資股市。

    此外，證監(jiān)會也將積極支持保險資金在內(nèi)的各類資金加大入市力度，提供更好的政策環(huán)境，進(jìn)一步增強(qiáng)戰(zhàn)略性儲備力量，共同全力促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

    激發(fā)并購重組市場活力

    提高上市公司質(zhì)量和投資價值

    吳清表示，為進(jìn)一步激發(fā)并購重組市場活力，在前一階段廣泛調(diào)研、聽取各方意見的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會研究制定了《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，堅持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場在并購重組中的主渠道作用。意見的主要內(nèi)容包括：大力支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級；積極鼓勵上市公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合；進(jìn)一步提高監(jiān)管包容度；下大力氣提升重組市場交易效率；引導(dǎo)證券公司等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高服務(wù)水平，充分發(fā)揮交易撮合和專業(yè)服務(wù)等功能，助力上市公司實(shí)施高質(zhì)量的并購重組等。

    此外，吳清表示，提高上市公司質(zhì)量、提升投資價值，上市公司必須切實(shí)擔(dān)負(fù)起責(zé)任。目前，證監(jiān)會已會同相關(guān)部委研究制定了上市公司市值管理指引，要求上市公司依法做好市值管理。包括要求長期破凈公司制定價值提升計劃，評估實(shí)施效果并公開披露，形成市場約束；要求主要指數(shù)成份股公司切實(shí)負(fù)起責(zé)任，制定市值管理制度，明確職責(zé)和應(yīng)對措施，定期披露執(zhí)行情況等。

    吳清強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)市值管理，但同時上市公司和相關(guān)方必須要提高合規(guī)意識，不能以市值管理的名義實(shí)施操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。