港股市場流動性顯著改善 四季度有望迎來更多大型新股

    本報記者 毛藝融

    港股IPO市場釋放暖意。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月10日，年內(nèi)48家新股在港交所上市，募資總額達到566.78億港元。盡管新上市公司數(shù)量較上年同期減少了3家，但募資總額卻同比增加約124%。

    據(jù)畢馬威統(tǒng)計，2024年前三季度，港交所的IPO募資規(guī)模位列全球第四，僅次于納斯達克、紐約證券交易所和印度國家證券交易所，上海證券交易所則緊隨其后排名第五。

    瑞銀全球投資銀行副主席及亞洲企業(yè)客戶部聯(lián)席主管李鎮(zhèn)國預測，今年四季度一級市場將保持活躍，延續(xù)三季度的整體趨勢。他預計，香港全年的IPO募資排名有望重回世界前三，年融資額可能達到90億美元至100億美元。

    上市后備隊伍龐大

    赴港上市的后備企業(yè)隊伍仍然十分龐大。據(jù)港交所官網(wǎng)，截至10月10日，狀態(tài)為“處理中”的港交所排隊企業(yè)數(shù)量超90家，集中在生物科技、材料、零售等行業(yè)。近期華潤飲料、地平線等知名內(nèi)地企業(yè)已通過聆訊，等待上市中。

    值得注意的是，隨著近期港股市場流動性改善，內(nèi)地企業(yè)赴港上市步伐加快。僅9月26日至10月10日，累計有13家企業(yè)向港交所遞交招股書，包括京東工業(yè)、毛戈平、南山鋁業(yè)國際等。

    備案情況亦反映了內(nèi)地企業(yè)赴港上市的積極性。根據(jù)中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露信息，截至10月10日，年內(nèi)累計有94家企業(yè)獲得了境外發(fā)行上市備案通知書。在滿足境外上市前置條件后，即可推進在港上市進程。另外，至少有96家擬赴港上市的企業(yè)，已提交材料仍在推進備案流程。

    事實上，港交所今年也推出了一系列新舉措，包括降低特?？萍脊镜淖畹蜕鲜惺兄甸T檻，以及在惡劣天氣下維持交易等，力求吸引更多企業(yè)來港上市。

    畢馬威中國資本市場及執(zhí)業(yè)技術(shù)主管合伙人劉國賢表示：“得益于政府最新宣布的經(jīng)濟刺激措施，內(nèi)地和香港股市近期出現(xiàn)了顯著上漲。預計這些戰(zhàn)略性措施將吸引更多資金流入，進一步推動今年乃至未來香港大型IPO數(shù)量的增長。”

    期盼更多大型新股上市

    今年前三季度港股IPO的募資總額達到556億港元，較上年同期增加了約123%，前三季度募資規(guī)模位列全球第四。據(jù)悉，今年前三季度募資額較上年大幅提升，主要得益于大型新股的回歸，尤其是A股龍頭美的集團的上市。

    美的集團9月17日在港交所上市，首發(fā)募資額達到356.665億港元，成為年內(nèi)新股“募資王”。

    值得注意的是，去年同期的“募資王”為珍酒李渡，募資凈額為49.9億港元。美的集團募資凈額數(shù)倍超越上年同期最大新股之外，也是繼2021年2月份快手上市后港股市場最大的IPO項目。

    政策方面，今年4月19日，中國證監(jiān)會發(fā)布5項資本市場對港合作措施，包括支持內(nèi)地行業(yè)龍頭企業(yè)赴香港上市。

    在此背景下，年內(nèi)不少A股行業(yè)龍頭積極推動“A+H”布局。除美的集團外，順豐控股、百利天恒、吉宏股份、赤峰黃金、安井食品、鈞達股份、龍蟠科技等多家A股公司也在謀劃“A+H”雙重上市。

    沙利文大中華區(qū)執(zhí)行總監(jiān)周明子對《證券日報》記者表示，2024年以來港股市場逐步回暖，A股龍頭企業(yè)對港股市場的信心逐漸增強，進一步推動“A+H”融資布局。相信在大量龍頭企業(yè)進一步推動國際化發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，在港上市將進一步提高企業(yè)的國際形象與國際融資能力，賦能國際化發(fā)展戰(zhàn)略。

    畢馬威中國新經(jīng)濟市場及生命科學主管合伙人朱雅儀表示，“香港近期錄得三年來最大規(guī)模的IPO項目，反映投資者正恢復對香港IPO市場的信心和興趣。”

    德勤報告認為，隨著市場狀況的改善，大型和超大型新股得以繼續(xù)上市，預計到2024年年底，香港市場將展現(xiàn)出更加出色的表現(xiàn)。

    港股流動性顯著改善

    港股市場整體市場流動性顯著改善。截至10月10日收盤，恒生中國企業(yè)指數(shù)年內(nèi)漲幅達34.34%，恒生科技指數(shù)漲27.49%，恒生指數(shù)漲22.92%。

    從近期港股市場成交額來看，日均成交額已大幅增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，10月1日至10月10日期間，港股區(qū)間日均成交額達到3074.55億港元。而此前8月份日均成交額僅955億港元，尚不足千億港元。

    香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波10月6日發(fā)文表示，進入2024年的第四季度，整體市場氣氛顯著改善，可以預期，隨著市況回升以及投資者審慎看好后市，將推動不少公司加快在港上市的進程，包括科創(chuàng)企業(yè)。

    德勤報告認為，預計年內(nèi)將有80只新股在港上市，融資額在600億港元至800億港元。2024年香港新股市場主要有待美聯(lián)儲年內(nèi)第二次減息，刺激歐美、中東資金重新部署至亞洲高增長地區(qū)，更多內(nèi)地企業(yè)至香港上市、更多A+H上市項目、中國證監(jiān)會利好香港資本市場發(fā)展等因素而反彈；若市況理想，將有力推動數(shù)只大型新股于年底前上市。

（編輯 上官夢露）