金融司法與自律監(jiān)管協(xié)同聯(lián)動 北京金融法院聯(lián)合中基協(xié)發(fā)布重磅成果

    本報記者 吳曉璐

    10月28日上午，北京金融法院與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）在2025金融街論壇年會“在法治軌道上推進金融發(fā)展的創(chuàng)新、變革和重塑”金融法治平行論壇上共同發(fā)布《私募投資基金備案指引——私募投資基金變更管理人（2025年修訂）》與《私募投資基金典型案例》。這是在資本市場全面深化改革、加快推進金融強國建設(shè)背景下，中基協(xié)與北京金融法院聚焦管理人失聯(lián)失能引發(fā)的行業(yè)堵點、難點問題同向發(fā)力、協(xié)同治理的重要成果。

    隨著私募基金行業(yè)發(fā)展，私募基金管理人優(yōu)勝劣汰加速，部分機構(gòu)失聯(lián)失能等問題引發(fā)基金治理與清算難題，制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    據(jù)悉，為貫徹中央金融工作會議和新“國九條”工作要求，切實保護投資者權(quán)益，維護金融市場秩序，北京金融法院與中基協(xié)協(xié)同聯(lián)動，從司法保障和自律監(jiān)管方面共同研究破解失聯(lián)、失能管理人引發(fā)的基金清算和治理僵局。在中國證監(jiān)會的指導和北京金融法院的支持下，中基協(xié)系統(tǒng)構(gòu)建變更管理人的規(guī)范路徑，完善投資者救濟途徑，完成了《私募投資基金備案指引——私募投資基金變更管理人》的修訂。

    北京金融法院站穩(wěn)人民立場，踐行“審判樹規(guī)則、協(xié)同促治理”理念，聚焦管理人失聯(lián)失能引發(fā)的行業(yè)堵點難點問題，發(fā)布“投資者代表訴訟”和“清算執(zhí)行創(chuàng)新”兩個典型案例，為相關(guān)機構(gòu)的有序出清及存量基金風險的化解提供司法實踐支撐。

    “某投資者訴某銀行案”，法院明確支持投資者通過基金份額持有人大會決議授權(quán)代表訴訟的維權(quán)方式，明確該方式在管理人失聯(lián)且難以更換情形下的正當性與可行性，破解“無人履職”困境。

    “某投資者申請強制執(zhí)行某基金公司仲裁執(zhí)行案”，允許申請執(zhí)行人以提供擔保的方式實現(xiàn)債權(quán)，既保障其合法權(quán)益，又兼顧基金潛在債權(quán)人利益，為破解“清算僵局”導致執(zhí)行困境探索新路徑。

    成果充分體現(xiàn)了金融司法與自律監(jiān)管的協(xié)同聯(lián)動，是貫徹落實最高人民法院、中國證監(jiān)會《關(guān)于嚴格公正執(zhí)法司法服務保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》精神的具體實踐。

    北京金融法院、中基協(xié)將繼續(xù)加強金融法治協(xié)同，持續(xù)推進私募基金行業(yè)“源頭治理”走深走實，助力塑造一個更加規(guī)范、透明、有活力的行業(yè)生態(tài)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展夯實基礎(chǔ)、持久護航。

（編輯 郭之宸）