滬深交易所聯(lián)合中國(guó)結(jié)算發(fā)布通知 支持境外機(jī)構(gòu)投資者開展債券回購(gòu)業(yè)務(wù)

    本報(bào)記者 田鵬 毛藝融

    12月19日，上海證券交易所、深圳證券交易所分別聯(lián)合中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）發(fā)布《關(guān)于支持境外機(jī)構(gòu)投資者開展上海證券交易所債券回購(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于支持境外機(jī)構(gòu)投資者開展深圳證券交易所債券回購(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下統(tǒng)稱《通知》）。《通知》旨在進(jìn)一步深化交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開放，提升市場(chǎng)國(guó)際化水平。相關(guān)要求自發(fā)布之日起施行。

    《通知》依據(jù)中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局相關(guān)公告及滬深交易所業(yè)務(wù)規(guī)則制定，明確了境外機(jī)構(gòu)投資者可參與的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)范圍，包括債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)、債券質(zhì)押式三方回購(gòu)，以及在債券通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)中作為逆回購(gòu)方融出資金。同時(shí)明確，滬深交易所和中國(guó)結(jié)算可根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，動(dòng)態(tài)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，保障政策的靈活性與適配性。

    在業(yè)務(wù)規(guī)范方面，《通知》要求境外機(jī)構(gòu)投資者開展相關(guān)業(yè)務(wù)需嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章及交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。針對(duì)不同參與渠道，《通知》作出差異化規(guī)定：直接參與業(yè)務(wù)的，需按照《境外機(jī)構(gòu)投資者債券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等辦理賬戶、交易、登記、結(jié)算等事項(xiàng)；通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）渠道參與的，則需遵循對(duì)應(yīng)渠道的證券交易及登記結(jié)算實(shí)施細(xì)則。

    對(duì)于委托交易與協(xié)議簽署環(huán)節(jié)，《通知》明確境外機(jī)構(gòu)投資者需委托具有滬深交易所會(huì)員資格的境內(nèi)證券公司作為交易參與人。開展通用回購(gòu)前，需與委托的滬深交易所會(huì)員簽署回購(gòu)委托協(xié)議；開展協(xié)議回購(gòu)、三方回購(gòu)前，需簽署相應(yīng)回購(gòu)交易主協(xié)議及其他必要文件，參與三方回購(gòu)還需按規(guī)定完成投資者適當(dāng)性備案。

    為防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，《通知》對(duì)交易參與人和結(jié)算參與人提出明確要求。交易參與人需勤勉盡責(zé)，加強(qiáng)對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者交易行為的管理，發(fā)現(xiàn)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取措施并向滬深交易所報(bào)告；結(jié)算參與人需嚴(yán)守中國(guó)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則，強(qiáng)化結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患及時(shí)處置并向中國(guó)結(jié)算報(bào)告。

    滬深交易所表示，將與中國(guó)結(jié)算對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者及其委托機(jī)構(gòu)的交易、登記、結(jié)算等行為開展常態(tài)化監(jiān)測(cè)，對(duì)違規(guī)行為依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，情節(jié)嚴(yán)重的將上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處，確保市場(chǎng)規(guī)范有序運(yùn)行。