證監(jiān)會：加快重點領(lǐng)域立法修法 研究制定誠信建設規(guī)劃

    本報記者 吳曉璐

    3月27日，中國證監(jiān)會發(fā)布2025年法治政府建設情況。全年共查辦證券期貨違法案件701件，罰沒款154.74億余元。向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件線索172件。

    2026年，證監(jiān)會將提升監(jiān)管效能，保護投資者合法權(quán)益，在法治軌道上推進資本市場治理體系和治理能力現(xiàn)代化。研究制定資本市場法治建設規(guī)劃，加快重點領(lǐng)域立法修法，提高制度包容性、適應性和競爭力、吸引力。全面落實依法從嚴打擊證券違法活動的工作要求，堅持監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”、有棱有角，嚴厲打擊各類證券期貨違法犯罪活動。加強資本市場中小投資者保護，推動更多代表人訴訟案例、先行賠付案例落地，切實提升投資者獲得感。研究制定誠信建設規(guī)劃，推動信用監(jiān)管落實到位，持續(xù)積極營造崇法守信的市場生態(tài)，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階，助力實現(xiàn)“十五五”良好開局。

    資本市場立法持續(xù)提質(zhì)增效

    2025年，中國證監(jiān)會持續(xù)加強資本市場法治建設，主要體現(xiàn)在六方面：堅持政治引領(lǐng)，牢牢把握正確政治方向；注重貫徹落實黨的方針政策，資本市場立法持續(xù)提質(zhì)增效；嚴格規(guī)范公正文明執(zhí)法，監(jiān)管執(zhí)法質(zhì)效顯著增強；深入推進法治政府建設，促進監(jiān)管權(quán)力規(guī)范透明運行；健全多元化糾紛解決機制，織密投資者保護“安全網(wǎng)”；健全科技監(jiān)管體系，大力提升資本市場法治建設數(shù)字化水平。

    在資本市場立法方面，完善資本市場制度，把黨的方針政策落實到制度條文中。組織開展證券法實施效果評估，推動證券投資基金法修訂，推動制定修訂《證券公司監(jiān)督管理條例》《上市公司監(jiān)督管理條例》等行政法規(guī)。與最高人民法院聯(lián)合出臺《關(guān)于嚴格公正執(zhí)法司法服務保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，推動最高人民法院、最高人民檢察院、司法部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于共同推進證券期貨監(jiān)管領(lǐng)域行政爭議預防與實質(zhì)化解的座談會紀要》，強化司法與行政協(xié)同。配合研究制定修訂內(nèi)幕交易、操縱市場民事賠償司法解釋、背信損害上市公司利益罪刑事司法解釋、內(nèi)幕交易罪刑事司法解釋、打擊私募基金犯罪司法政策文件等。

    拓寬立法參與渠道，落實全面推進科學立法要求。建立中國證監(jiān)會首批立法聯(lián)系點，常態(tài)化聽取人民群眾對立法工作的意見建議，進一步拓寬投資者等市場各方參與資本市場立法的渠道。全面推進科學立法，全年制定修訂9部規(guī)章和23部規(guī)范性文件。

    此外，證監(jiān)會修訂《上市公司信息披露管理辦法》，提高上市公司信息披露的透明度和有效性；修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，深化并購重組市場化改革；修訂《中國證監(jiān)會派出機構(gòu)監(jiān)管職責規(guī)定》，將黨中央關(guān)于金融工作的方針政策和決策部署落實到中國證監(jiān)會派出機構(gòu)履行職責過程中。

    去年查辦證券期貨違法案件701件

    在監(jiān)管執(zhí)法方面，證監(jiān)會突出打大打惡打重點，依法從嚴打擊各類違法違規(guī)行為。2025年共查辦證券期貨違法案件701件，罰沒款154.74億余元。向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件線索172件。聯(lián)合最高人民檢察院發(fā)布證券違法犯罪指導性案例，充分釋放嚴監(jiān)嚴管執(zhí)法信號。加快構(gòu)建財務造假綜合懲防體系；保持對交易類違法的高壓打擊態(tài)勢。

    此外，證監(jiān)會全系統(tǒng)依法持續(xù)開展現(xiàn)場檢查和自律監(jiān)管，加強日常監(jiān)管，作出監(jiān)管措施近3000件，及時矯正違法行為，防范化解風險。

    在投資者保護方面，證監(jiān)會進一步完善投資者保護制度機制。制定并發(fā)布《關(guān)于加強資本市場中小投資者保護的若干意見》，提出8個方面、23項保護中小投資者合法權(quán)益的政策措施，全面系統(tǒng)明確當前和今后一個時期中小投資者保護的總體思路和政策舉措。

    推動代表人訴訟案件取得重大成果，有效提升投資者獲得感。推動錦州港案啟動特別代表人訴訟程序、金通靈案作出一審先行判決，五礦證券就廣道數(shù)字虛假陳述成立先行賠付專項基金，推動美尚生態(tài)特別代表人訴訟案開庭審理。

    推進糾紛多元化解工作，有效發(fā)揮資本市場化糾解紛效能。深入推進最高人民法院“總對總”在線訴調(diào)對接機制，配合最高人民法院推進“示范性訴訟+批量化調(diào)解”改革。推進證券期貨行業(yè)仲裁試點實現(xiàn)京滬深三地全覆蓋。