改革和成長兩大邏輯逐漸清晰 13只軍工股被機(jī)構(gòu)扎堆推薦

    ■本報記者 喬川川

    進(jìn)入12月份，今年以來出現(xiàn)明顯滯漲的國防軍工板塊頻頻出現(xiàn)逆市上漲的搶眼表現(xiàn)，月內(nèi)累計漲幅達(dá)1.31%，在28類申萬一級行業(yè)中排名第一。昨日，在滬指下跌逾20點的情況下，國防軍工板塊再度集體異動，整體上漲1.82%。板塊內(nèi)：中兵紅箭、天和防務(wù)、中國核建等3只個股漲停，另外，北方導(dǎo)航、航新科技、天海防務(wù)、航天機(jī)電、北方華創(chuàng)、際華集團(tuán)等個股昨日漲幅也均在4%以上。

    對此，有市場人士表示：國防軍工板塊近期頻頻異動主要有以下兩方面原因：1.政策利好頻現(xiàn)，改革動力充沛。12月4日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動國防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展的意見》，軍工科研院所改制在2018年或?qū)⑦M(jìn)一步實現(xiàn)突破，混改、軍品定價機(jī)制、等改革也將有序推進(jìn)。2.隨著食品飲料、家用電器等板塊白馬股近期的持續(xù)回調(diào)，市場正在尋找新的市場風(fēng)口，國防軍工作為今年以來明顯滯漲的板塊，受到資金的廣泛關(guān)注。

    而華泰證券也表示：改革、成長和地緣政治是國防軍工板塊三大重要催化劑。在混改、價格改革、軍民融合、院所改制等改革快速推進(jìn)和軍機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈迎來成長拐點的行業(yè)背景下，軍工改革和成長兩大投資邏輯已逐漸清晰，改革和成長將是軍工行情主要催化劑。同時地緣問題持續(xù)發(fā)酵，地緣態(tài)勢將是值得重視的軍工投資催化劑。

    對于軍工板塊的后市機(jī)會，中信建投證券表示：看好2018年軍工板塊投資機(jī)會，當(dāng)前是較好的戰(zhàn)略配置期。在標(biāo)的選擇上，應(yīng)抓住行業(yè)龍頭、民參軍國產(chǎn)替代兩大投資主線。在龍頭股方面，應(yīng)重點關(guān)注市場化程度較高，上市公司核心資產(chǎn)占比較高，裝備制造價值量占比高、最受益于產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績釋放的“三高”龍頭公司，如中直股份、中航光電、中航機(jī)電、國?？萍肌⒅袊鴦恿?、航發(fā)動力；民參軍國產(chǎn)替代方面，重點關(guān)注符合行業(yè)空間大、國產(chǎn)化率低、國產(chǎn)化剛需強(qiáng)勁三大標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)分領(lǐng)域，包括軍用半導(dǎo)體、軍用碳纖維、ATE等相關(guān)公司，如景嘉微、光威復(fù)材、航新科技、天銀機(jī)電等。

    從機(jī)構(gòu)評級來看，在大智慧160只航天軍工概念股中，四創(chuàng)電子、中直股份（5家）、中航機(jī)電（4家）、中航光電（4家）、浪潮信息（4家）、四維圖新（4家）、晨曦航空（3家）、國?？萍迹?家）、中國動力（3家）、華力創(chuàng)通（3家）、景嘉微（3家）、天沃科技（3家）和天通股份（3家）等13只個股最被機(jī)構(gòu)看好，近30日內(nèi)機(jī)構(gòu)“買入”或“增持”等看好評級家數(shù)均在3家及以上，其后市表現(xiàn)值得重點關(guān)注。

    其中，四創(chuàng)電子后市的投資機(jī)會受到了13家機(jī)構(gòu)的集體看好，最新收盤價為62.76元。在眾多看好該股的研究機(jī)構(gòu)中，民生證券表示，公司的一次雷達(dá)技術(shù)實力國內(nèi)領(lǐng)先，是國內(nèi)最早獲得民航總局頒發(fā)的空管一次雷達(dá)使用許可證的國內(nèi)廠商，受益于機(jī)場建設(shè)以及國產(chǎn)替代化，看好公司長期發(fā)展，預(yù)計公司2017年-2019年每股收益分別為1.60元、1.96元和2.27元，給予“強(qiáng)烈推薦”評級。