改革和成長兩大邏輯逐漸清晰 13只軍工股被機構扎堆推薦

    ■本報記者 喬川川

    進入12月份，今年以來出現(xiàn)明顯滯漲的國防軍工板塊頻頻出現(xiàn)逆市上漲的搶眼表現(xiàn)，月內累計漲幅達1.31%，在28類申萬一級行業(yè)中排名第一。昨日，在滬指下跌逾20點的情況下，國防軍工板塊再度集體異動，整體上漲1.82%。板塊內：中兵紅箭、天和防務、中國核建等3只個股漲停，另外，北方導航、航新科技、天海防務、航天機電、北方華創(chuàng)、際華集團等個股昨日漲幅也均在4%以上。

    對此，有市場人士表示：國防軍工板塊近期頻頻異動主要有以下兩方面原因：1.政策利好頻現(xiàn)，改革動力充沛。12月4日，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動國防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展的意見》，軍工科研院所改制在2018年或將進一步實現(xiàn)突破，混改、軍品定價機制、等改革也將有序推進。2.隨著食品飲料、家用電器等板塊白馬股近期的持續(xù)回調，市場正在尋找新的市場風口，國防軍工作為今年以來明顯滯漲的板塊，受到資金的廣泛關注。

    而華泰證券也表示：改革、成長和地緣政治是國防軍工板塊三大重要催化劑。在混改、價格改革、軍民融合、院所改制等改革快速推進和軍機產業(yè)鏈迎來成長拐點的行業(yè)背景下，軍工改革和成長兩大投資邏輯已逐漸清晰，改革和成長將是軍工行情主要催化劑。同時地緣問題持續(xù)發(fā)酵，地緣態(tài)勢將是值得重視的軍工投資催化劑。

    對于軍工板塊的后市機會，中信建投證券表示：看好2018年軍工板塊投資機會，當前是較好的戰(zhàn)略配置期。在標的選擇上，應抓住行業(yè)龍頭、民參軍國產替代兩大投資主線。在龍頭股方面，應重點關注市場化程度較高，上市公司核心資產占比較高，裝備制造價值量占比高、最受益于產業(yè)鏈業(yè)績釋放的“三高”龍頭公司，如中直股份、中航光電、中航機電、國?？萍?、中國動力、航發(fā)動力；民參軍國產替代方面，重點關注符合行業(yè)空間大、國產化率低、國產化剛需強勁三大標準的細分領域，包括軍用半導體、軍用碳纖維、ATE等相關公司，如景嘉微、光威復材、航新科技、天銀機電等。

    從機構評級來看，在大智慧160只航天軍工概念股中，四創(chuàng)電子、中直股份（5家）、中航機電（4家）、中航光電（4家）、浪潮信息（4家）、四維圖新（4家）、晨曦航空（3家）、國睿科技（3家）、中國動力（3家）、華力創(chuàng)通（3家）、景嘉微（3家）、天沃科技（3家）和天通股份（3家）等13只個股最被機構看好，近30日內機構“買入”或“增持”等看好評級家數均在3家及以上，其后市表現(xiàn)值得重點關注。

    其中，四創(chuàng)電子后市的投資機會受到了13家機構的集體看好，最新收盤價為62.76元。在眾多看好該股的研究機構中，民生證券表示，公司的一次雷達技術實力國內領先，是國內最早獲得民航總局頒發(fā)的空管一次雷達使用許可證的國內廠商，受益于機場建設以及國產替代化，看好公司長期發(fā)展，預計公司2017年-2019年每股收益分別為1.60元、1.96元和2.27元，給予“強烈推薦”評級。