政府工作報(bào)告聚焦8大投資方向 相關(guān)概念股全在這

    證券時報(bào)記者 胡華雄

    總理的政府工作報(bào)告，既是一份成績單，也是一份扎扎實(shí)實(shí)的工作計(jì)劃，其關(guān)注點(diǎn)對國計(jì)民生影響巨大，預(yù)計(jì)也會對A股相關(guān)上市公司產(chǎn)生影響。

    昨天國務(wù)院總理李克強(qiáng)所作的政府工作報(bào)告，在對2018年政府工作的建議方面，有對整個宏觀經(jīng)濟(jì)、國計(jì)民生具有重大影響的建議，如降低企業(yè)非稅負(fù)擔(dān)，改革個人所得稅等，也有對某些具體行業(yè)的針對性建議，表明了政府對這些行業(yè)發(fā)展的態(tài)度，如果是扶持政策，則明顯利好相關(guān)行業(yè)。

    下面就讓時報(bào)君捋一捋：總理政府工作報(bào)告中，明確提到的扶持哪些行業(yè)，并由此梳理出相關(guān)受益概念股。

    受益方向一：“互聯(lián)網(wǎng)+”

    李克強(qiáng)指出，做大做強(qiáng)新興產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)施大數(shù)據(jù)發(fā)展行動，加強(qiáng)新一代人工智能研發(fā)應(yīng)用，在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、文化、體育等多領(lǐng)域推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”。發(fā)展智能產(chǎn)業(yè)，拓展智能生活。運(yùn)用新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式，大力改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

    互聯(lián)網(wǎng)+的一個最重要應(yīng)用是在工業(yè)方面，即所謂“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”。天風(fēng)證券研報(bào)指出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)體系非常廣闊，各類涉及制造業(yè)企業(yè)的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的技術(shù)和應(yīng)用都可以視作工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的范疇。

    實(shí)際上，除了IPO即將上會的富士康外，A股市場涉及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的上市公司也不少，比如東方國信、寶信軟件、漢得信息、啟明星辰、賽意信息、鼎捷軟件、衛(wèi)士通等。以及港股中的金蝶國際。

    互聯(lián)網(wǎng)+的另一個重要應(yīng)用是智慧城市。智慧城市是新一代信息技術(shù)支撐、知識社會下一代創(chuàng)新環(huán)境下的城市形態(tài)。A股市場涉及智慧城市建設(shè)相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司包括易華錄、東方國信、高新興、云賽智聯(lián)、金智科技、飛樂音響等。

    受益方向二：新能源汽車

    李克強(qiáng)指出，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。推進(jìn)消費(fèi)升級，發(fā)展消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式。將新能源汽車車輛購置稅優(yōu)惠政策再延長三年，全面取消二手車限遷政策。

    新能源汽車車輛購置稅優(yōu)惠政策再延長三年的建議將直接利好新能源汽車行業(yè)。

    A股上市汽車公司中，絕大多數(shù)都涉及新能源汽車業(yè)務(wù)，比亞迪的新能源汽車業(yè)務(wù)較為突出，江淮汽車、安凱客車等多家汽車上市公司也不同程度涉入。

    此外，新能源汽車直接對動力電池產(chǎn)生需求，近日七部委發(fā)布政策加快動力電池梯次利用和再生應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)化。浙商證券建議，關(guān)注在相關(guān)領(lǐng)域有業(yè)務(wù)布局與應(yīng)用示范的標(biāo)的，如格林美、國軒高科、中恒電氣、東方精工等。

    受益方向三：重大短板裝備專項(xiàng)工程下集成電路、5G、新材料等強(qiáng)烈受益

    李克強(qiáng)在部署2018年工作時指出，加快制造強(qiáng)國建設(shè)。推動集成電路、第五代移動通信、飛機(jī)發(fā)動機(jī)、新能源汽車、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)施重大短板裝備專項(xiàng)工程，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，創(chuàng)建“中國制造2025”示范區(qū)。大幅壓減工業(yè)生產(chǎn)許可證，強(qiáng)化產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管。全面開展質(zhì)量提升行動，推進(jìn)與國際先進(jìn)水平對標(biāo)達(dá)標(biāo)，弘揚(yáng)工匠精神，來一場中國制造的品質(zhì)革命。

    上述表述中，除了前面已提及的新能源汽車外，集成電路、第五代移動通信、飛機(jī)發(fā)動機(jī)、新材料也被重點(diǎn)提及。

    A股直接或間接涉及集成電路業(yè)務(wù)的公司數(shù)量很多，包括紫光國芯、納思達(dá)、通富微電、華天科技、歐比特等。

    涉及第五代移動通信（5G）的業(yè)務(wù)或相關(guān)概念的上市公司數(shù)量也非常多，比較典型的有中國聯(lián)通、紫光國芯、移維通信、長盈精密、沃特股份等。

    A股涉及新材料業(yè)務(wù)的公司覆蓋范圍較廣，格林美、云海金屬、寒銳鈷業(yè)、沃爾核材、方大炭素等公司都比較典型。

    受益方向四：交通運(yùn)輸

    李克強(qiáng)在部署2018年工作時指出，進(jìn)一步減輕企業(yè)稅負(fù)。改革完善增值稅，按照三檔并兩檔方向調(diào)整稅率水平，重點(diǎn)降低制造業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)稅率，提高小規(guī)模納稅人年銷售額標(biāo)準(zhǔn)。

    上述建議中，總理重點(diǎn)提到了降低制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)的稅率。由于制造業(yè)涵蓋范圍較廣，這里我們重點(diǎn)說下交通運(yùn)輸業(yè)。

    一般而言，交通運(yùn)輸業(yè)主要包括陸路運(yùn)輸服務(wù)（鐵路運(yùn)輸和公路運(yùn)輸）、水路運(yùn)輸服務(wù)（船舶運(yùn)輸）、航空運(yùn)輸（飛機(jī)運(yùn)輸）等。

    A股市場直接從事鐵路客運(yùn)的上市公司較少，主要包括廣深鐵路、大秦鐵路、鐵龍物流等。

    直接從事汽車客運(yùn)服務(wù)的上市公司也比較稀缺，不過交通運(yùn)輸行業(yè)中高速公路公司數(shù)量卻不少，主要有深高速、山東高速、贛粵高速、皖通高速、四川成渝等。

    船舶運(yùn)輸上市公司中，包括中遠(yuǎn)?？?、招商輪船等，公司數(shù)量并不多。

    飛機(jī)運(yùn)輸?shù)墓局?，主要是幾大航空公司，包中國國航、南方航空、東方航空、海航控股、春秋航空、吉祥航空、華夏航空等上市公司。

    受益方向五：“三權(quán)分置”利好房地產(chǎn)、旅游等多個行業(yè)

    本次政府工作報(bào)告中，李克強(qiáng)指出，落實(shí)第二輪土地承包到期后再延長30年的政策。探索宅基地所有權(quán)、資格權(quán)、使用權(quán)分置改革。改進(jìn)耕地占補(bǔ)平衡管理辦法，建立新增耕地指標(biāo)、城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤節(jié)余指標(biāo)跨省域調(diào)劑機(jī)制，所得收益全部用于脫貧攻堅(jiān)和支持鄉(xiāng)村振興。深化糧食收儲、集體產(chǎn)權(quán)、集體林權(quán)、國有林區(qū)林場、農(nóng)墾、供銷社等改革，使農(nóng)業(yè)農(nóng)村充滿生機(jī)活力。

    實(shí)際上，此前，2018年的一號文件再次聚焦三農(nóng)問題，并首次提出宅基地“三權(quán)分置”。

    廣發(fā)證券指出，宅基地“兩權(quán)”變“三權(quán)”是繼農(nóng)用地“三權(quán)分置”改革后的振興鄉(xiāng)村發(fā)展的又一重大舉措。

    廣發(fā)證券認(rèn)為，從政策思路連貫性角度出發(fā)，短期內(nèi)宅基地使用權(quán)的放活可能將服務(wù)于租賃住房的建設(shè)，而對于“城中村”問題較為嚴(yán)重的熱點(diǎn)城市來說，通過宅基地改革將有利于承接城市住房需求外溢，改善“城中村”等問題。

    與此同時，宅基地“三權(quán)分置”開辟了新的土地供應(yīng)渠道，對于非居住屬性僅有經(jīng)營屬性的物業(yè)（如旅游、養(yǎng)老地產(chǎn)），開發(fā)商往往面臨拿地成本較高，投資收益率較低的困境，而改革后進(jìn)城農(nóng)民可自愿轉(zhuǎn)讓宅基地使用權(quán)，有利于開發(fā)商降低拿地成本，提高經(jīng)營效益。

    最后，宅基地“三權(quán)分置”在農(nóng)民依法轉(zhuǎn)讓其宅基地使用權(quán)后，有利于農(nóng)民進(jìn)一步向城鎮(zhèn)遷移，從而提高城鎮(zhèn)化率。與此同時，宅基地發(fā)展租賃、養(yǎng)老、旅游等產(chǎn)業(yè)，有助于實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的多樣化經(jīng)營，給農(nóng)民帶來穩(wěn)定的財(cái)產(chǎn)性收入，分享土地增值收益，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的振興發(fā)展。

    受益方向六：物流

    李克強(qiáng)在部署2018年工作時指出，擴(kuò)大物流企業(yè)倉儲用地稅收優(yōu)惠范圍。繼續(xù)實(shí)施企業(yè)重組土地增值稅、契稅等到期優(yōu)惠政策。全年再為企業(yè)和個人減稅8000多億元，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，著力激發(fā)市場活力和社會創(chuàng)造力。

    上述表述中重點(diǎn)提及了擴(kuò)大物流企業(yè)倉儲用地稅收優(yōu)惠范圍，對物流企業(yè)是重大利好，A股上市物流企業(yè)將顯著受益，包括順豐控股、申通快遞、圓通速遞、韻達(dá)股份等。

    受益方向七：創(chuàng)投

    李克強(qiáng)指出，設(shè)立國家融資擔(dān)保基金，支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型企業(yè)上市融資，將創(chuàng)業(yè)投資、天使投資稅收優(yōu)惠政策試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到全國。

    2017年，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策的通知》，出臺對初創(chuàng)科技型企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，不過彼時是試點(diǎn)執(zhí)行，試點(diǎn)地區(qū)包括京津冀、上海、廣東、安徽、四川、武漢、西安、沈陽8個全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)域和蘇州工業(yè)園區(qū)。此番總理政府工作報(bào)告提議將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到全國，進(jìn)一步加大了對創(chuàng)業(yè)投資和天使投資的扶持力度。

    上述政策建議將利好創(chuàng)投類企業(yè)。目前A股市場涉及創(chuàng)投業(yè)務(wù)的公司包括九鼎投資、大眾公用、魯信創(chuàng)投、越秀金控等。

    受益方向八：房地產(chǎn)租賃和地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)

    李克強(qiáng)指出，繼續(xù)實(shí)行差別化調(diào)控，建立健全長效機(jī)制，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。支持居民自住購房需求，培育住房租賃市場，發(fā)展共有產(chǎn)權(quán)住房。加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，讓廣大人民群眾早日實(shí)現(xiàn)安居宜居。

    上述表述中一個關(guān)鍵詞是“租購并舉”，相當(dāng)于以往，實(shí)際上加大了房地產(chǎn)租賃的關(guān)注度。A股直接或間接涉及房地產(chǎn)租賃或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的上市公司數(shù)量不少，包括世聯(lián)行、三湘印象、維業(yè)股份、三六五網(wǎng)、市北高新、張江高科等。