北斗概念領(lǐng)漲 軍工板塊受關(guān)注

    在昨日兩市的分化中，國防軍工板塊表現(xiàn)強勢，堪稱盤面中最大看點，而盤中北斗概念股的大幅走強使眾多投資者的目光重新聚焦該板塊。

    年初以來，在其他板塊享受估值回升帶來的上漲之際，軍工板塊甚至還出現(xiàn)不小跌幅。春節(jié)前后，國防軍工板塊整體企穩(wěn)，近期其持續(xù)表現(xiàn)更是讓投資者對板塊后市有所遐想。分析人士指出，作為不多的幾個估值尚在低位的板塊，隨著基本面改善預期的強化，行業(yè)未來有望迎來新的景氣周期，后市演繹空間可觀。

    軍工股持續(xù)走強

    昨日，兩市走勢分化，在此背景下，國防軍工板塊繼續(xù)走強成為盤面中的一大看點。

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，昨日申萬一級國防軍工行業(yè)中，49只股票有40只實現(xiàn)上漲，8只出現(xiàn)下跌。截至收盤，在28個申萬一級行業(yè)中，國防軍工以2.57%的漲幅位居榜首，成為僅有的一個漲幅超2%的板塊。

    觸底后國防軍工板塊的反彈可謂是“馬不停蹄”，但相較于其他板塊，當前板塊的投資價值顯然仍并不為市場所重視。不過，作為不多的幾個滯漲板塊以及行業(yè)獨特的抗周期性，其實早已有資金和機構(gòu)對板塊進行關(guān)注和追蹤。數(shù)據(jù)顯示，3月26-3月30日當周，國防安全主題基金領(lǐng)跑主題型基金業(yè)績，在近期市場整體震蕩的背景下表現(xiàn)相對強勢。當周，國防安全主題基金平均收益率達8.76%，幾乎所有產(chǎn)品業(yè)績均顯著上行。

    整體而言，廣發(fā)證券（14.56+0.97%）表示，今年以來，軍工行業(yè)調(diào)整較大，行業(yè)估值和部分上市公司估值進入歷史底部區(qū)域，行業(yè)進入價值投資階段。而經(jīng)過2月以來持續(xù)反彈，行業(yè)和個股整體估值水平雖有所上移，但估值依舊處于歷史最底部區(qū)域。部分軍品主業(yè)上市公司動態(tài)PE估值處于25-30倍，對具有平臺地位的公司，現(xiàn)有估值中對潛在資產(chǎn)證券化預期體現(xiàn)極少。有鑒于此，該機構(gòu)指出，后市隨著行業(yè)基本面改善預期加強以及市場風格切換，行業(yè)估值水平將進入持續(xù)修復階段。

    北斗概念被看好

    當前軍工行業(yè)基本面的改善為板塊后市走強提供了堅實支撐。而在行業(yè)景氣持續(xù)向上的背景下，板塊內(nèi)不少概念也紛紛走強。概念方面，昨日表現(xiàn)最為搶眼的毫無疑問當屬北斗導航。

    受消息面影響，昨日早盤衛(wèi)星導航概念個股強勢上攻，振芯科技、北斗星通等快速漲停，帶動板塊整體走強。截至收盤，概念漲幅高達7.18%，在252個Wind概念中漲幅居首。

    根據(jù)此前規(guī)劃，2020年北斗系統(tǒng)將建成30多顆衛(wèi)星的全球系統(tǒng)，目前北斗衛(wèi)星已經(jīng)進入全球組網(wǎng)密集發(fā)射期，大規(guī)模商用即將實現(xiàn)，屆時將為無人駕駛、物聯(lián)網(wǎng)、智慧物流等前沿技術(shù)的應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。

    業(yè)內(nèi)人士認為，高精度定位在應(yīng)用層面的創(chuàng)新，會為整個智能硬件產(chǎn)業(yè)帶來跨代式的發(fā)展機遇。北斗高精度定位應(yīng)用于手機終端，不僅是北斗產(chǎn)業(yè)鏈的完善，更重要的是為北斗系統(tǒng)實現(xiàn)億級用戶提供了可能。在億級用戶的基礎(chǔ)上，北斗產(chǎn)業(yè)鏈資源整合度、行業(yè)資源利用率、硬件技術(shù)水準都將獲得更快提升。業(yè)內(nèi)預計2020年我國衛(wèi)星導航應(yīng)用產(chǎn)業(yè)年值將超過4000億元，復合增長率將大于40%，北斗產(chǎn)品市占率有望提升至60%以上。

    3月以來，東方證券（7.18+0.84%）、平安證券、國金證券、中信建投證券（6.71+2.44%）等多家券商發(fā)布研報亦看好北斗導航產(chǎn)業(yè)中長期機會。券商看好該板塊的原因，主要集中在以下三個方面。首先，從戰(zhàn)略角度看，北斗導航系統(tǒng)肩負國家位置信息安全可靠自主化的重任。位置信息為國家安全基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，重要性毋庸置疑。其次，從需求角度看，以時空信息為核心的新興產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈將成為北斗導航系統(tǒng)快速發(fā)展的新引擎，北斗導航系統(tǒng)在共享單車、智能汽車等新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)用效果已初見端倪。最后，北斗三號系統(tǒng)2018年將迎來密集發(fā)射期，成為板塊主題活躍的重要催化劑。

    市場人士指出，作為中國自主可控的標桿性行業(yè)，北斗系統(tǒng)的戰(zhàn)略價值凸顯，后市這一板塊主題投資機會有望延續(xù)。