“中國芯”奮起 請收好這份國產(chǎn)芯片龍頭股名單

    中興通訊領(lǐng)禁令事件令“中國芯”奮起。18日，A股芯片概念股全線飄紅。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至收盤，35家半導(dǎo)體概念股中，有12家漲停，僅有3家漲幅沒有超過5%。

    “中國芯”哪家強(qiáng)？

    芯片概念風(fēng)勁，一則《一個芯片設(shè)計(jì)工程師眼中的中國芯片產(chǎn)業(yè)》帖子再度爆紅網(wǎng)絡(luò)。

    小編必須正告讀者，這個帖子是七八年前的。今天，中國的芯片早已不是“吳下阿蒙”，多家A股芯片公司已經(jīng)可圈可點(diǎn)。

    兆易創(chuàng)新：國產(chǎn)存儲龍頭

    作為國產(chǎn)存儲龍頭，兆易創(chuàng)新位列全球Norflash市場前三位，且隨著日美公司的退出，市場份額不斷提高；存儲價(jià)格不斷高漲，公司的盈利能力亮眼。

    公司打造IDM存儲產(chǎn)業(yè)鏈。2017年10月，公司和合肥市產(chǎn)業(yè)投資控股（集團(tuán)）有限公司簽署了存儲器研發(fā)相關(guān)合作協(xié)議，合作開展工藝制程19nm存儲器的12英寸晶圓存儲器（含DRAM等）研發(fā)項(xiàng)目，即合肥長鑫，目前研發(fā)進(jìn)展順利。

    江豐電子：國產(chǎn)靶材龍頭

    超高純金屬及濺射靶材是生產(chǎn)超大規(guī)模集成電路的關(guān)鍵材料之一，公司的超高純金屬濺射靶材產(chǎn)品已應(yīng)用于世界著名半導(dǎo)體廠商的最先端制造工藝，在16納米技術(shù)節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)批量供貨，成功打破美、日跨國公司的壟斷格局，同時(shí)還滿足了國內(nèi)廠商28納米技術(shù)節(jié)點(diǎn)的量產(chǎn)需求，填補(bǔ)了我國電子材料行業(yè)的空白。

    公司與美國嘉柏合作CMP項(xiàng)目，并已于2017年11月獲得第一張國產(chǎn)CMP研磨墊的訂單。

    北方華創(chuàng)：國產(chǎn)設(shè)備龍頭

    北方華創(chuàng)作為設(shè)備龍頭，深度受益本輪晶圓廠擴(kuò)建大潮，公司業(yè)務(wù)涵蓋集成電路、LED、光伏等多個領(lǐng)域，多項(xiàng)設(shè)備進(jìn)入14納米制程。

    公司產(chǎn)品線覆蓋刻蝕機(jī)、PVD、CVD、氧化爐、清洗機(jī)、擴(kuò)散爐、MFC等七大核心品類，下游客戶以中芯國際、長江存儲、華力微電子等國內(nèi)一線晶圓廠為主。

    紫光國芯：存儲設(shè)計(jì)+FPGA

    公司是國內(nèi)的存儲芯片設(shè)計(jì)龍頭，公司的布局包括收購山東華芯持有的西安華芯51%股權(quán)，合計(jì)持股增至76%，實(shí)現(xiàn)躋身國內(nèi)存儲器設(shè)計(jì)第一梯隊(duì)的目標(biāo)。目前，公司新開發(fā)的DDR4產(chǎn)品正在驗(yàn)證優(yōu)化中。公司近期開始發(fā)力FPGA。

    高德紅外：紅外芯片龍頭

    作為國內(nèi)唯一掌握二類超晶格焦平面探測器技術(shù)的廠商，高德紅外已研制成功工程化產(chǎn)品，意味著在光電“反導(dǎo)”、“反衛(wèi)”等空白領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新的突破。同時(shí)，大批量、低成本核心器件的民用領(lǐng)域推廣、應(yīng)用，也奠定了中國制造紅外芯片在國內(nèi)乃至國際上紅外行業(yè)的競爭地位。

    上證資訊了解到，2017年，公司軍品訂單受軍改影響有部分延期，而最新的消息是延期訂單將恢復(fù)，同時(shí)不影響2018年度新的采購計(jì)劃。

    真不能賴PE不投半導(dǎo)體

    中興通訊事件令芯片國產(chǎn)化再度成為焦點(diǎn)，今天A股半導(dǎo)體概念的全線飄紅反映了投資者對國產(chǎn)芯片前景的期待和看好。

    但是，芯片國產(chǎn)化道阻且艱，一大波工程師發(fā)出了這樣的感慨：共享單車燒錢幾百億，尖端科技卻鮮有投資。

    事實(shí)真的是這樣嗎？小編的IC小伙伴也有一大波吐槽：那不過是說說而已，尖端科技燒掉的豈止幾千億，還真是燒掉的。

    抱怨投資共享單車真是大錯特錯了。資本是逐利的，PE首先要考慮的是怎么賺錢給投資人有交代。所以，PE的錢人家想怎么花，人家真有這個自由。雖然我們可以譴責(zé)他們不顧產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瘋狂炒作，但我們不能指責(zé)人家不投半導(dǎo)體。

    PE為什么不愿意投資半導(dǎo)體，小編總結(jié)起來無非是這么幾條：

    半導(dǎo)體是重資產(chǎn)、高技術(shù)、回報(bào)周期長的行業(yè)，幾百億的投資砸下去，還不知道是否能開花結(jié)果。對比intel、三星每年都是百億美元的投資，PE燒不起這個錢。

    輕資產(chǎn)的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)之類呢？一顆高性能的芯片從研發(fā)到流片，怎么也要兩三年，開拓市場可能又要三載。從投資到退出，沒有個小十年的周期搞不定，還不知道是否能賺錢。

    半導(dǎo)體是高度專業(yè)的領(lǐng)域，需要高度專業(yè)化的投資人和PE機(jī)構(gòu)，在中國半導(dǎo)體發(fā)展的前期，這樣專業(yè)的PE比較少。

    半導(dǎo)體是否值得投資？歷史上，美國風(fēng)投50%都投在了硅谷，當(dāng)年的硅谷就叫fairchild，這是美國第一家芯片公司的名字——仙童半導(dǎo)體?，F(xiàn)在，隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，這樣的投資機(jī)會已經(jīng)來到中國，也開始有更多的資本進(jìn)入到半導(dǎo)體領(lǐng)域。

    必須說明的是，國家對芯片是持續(xù)扶持的。比如：

    ▲“908”工程：1990年8月啟動，是我國在20世紀(jì)90年代“八五”期間實(shí)施的發(fā)展微電子產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)工程。

    ▲“909”工程：1996年3月開啟，這是國家對建設(shè)大規(guī)模集成電路芯片生產(chǎn)線的項(xiàng)目正式批復(fù)立項(xiàng)，也是電子工業(yè)投資規(guī)模最大的國家項(xiàng)目，“909”工程項(xiàng)目注冊資金40億元。

    ▲核高基：2006年，國務(wù)院發(fā)布了《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》，“核高基”（核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品的簡稱）就是16個重大科技專項(xiàng)之一。

    ▲《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》：2014年6月，國務(wù)院印發(fā)《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國際先進(jìn)水平，一批企業(yè)進(jìn)入國際第一梯隊(duì)，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展。

    ▲大基金：2014年9月，1387億的國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金成立。