三季度基金新進增持161只個股 銀行等三行業(yè)最受青睞

    編者按：隨著公募基金2018年三季報披露完畢，基金的持倉變化也呈現(xiàn)在投資者面前?！蹲C券日報》市場研究中心根據(jù)同花順統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至三季度末，公募基金共計持有1542只個股，其中，新進24只個股，增持137只個股，并對1550只個股作出不同程度的減持。進一步梳理發(fā)現(xiàn)，三季度基金新進增持的161只個股主要集中在銀行、建筑材料、農(nóng)林牧漁等三行業(yè)。今日本報分別從市場表現(xiàn)、業(yè)績和機構(gòu)評級等方面對三季度公募基金新進、增持和減持等持倉變化進行分析梳理，以供投資者參考。

    部分基金經(jīng)理預(yù)計A股后市震蕩上行

    斥資3700多萬元提前布局24只潛力股

    隨著公募基金三季報披露完畢，公募基金倉位變化情況為投資者了解其動向提供了參考?！蹲C券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，基金三季度新進持有24只個股，合計持股市值3702.50萬元，絕大部分是年內(nèi)上市的次新股。其中，新進持有滬市個股共10只，新進持有中小板與創(chuàng)業(yè)板個股共14只，中小創(chuàng)股占比接近六成。

    從三季度基金新進持股數(shù)量來看，長沙銀行、鄭州銀行、雅運股份、興瑞科技、金力永磁和頂固集創(chuàng)等6只個股基金公司新進持股數(shù)量均超10萬股，中鋁國際、世嘉科技、明德生物、山東章鼓、鵬鼎控股、捷昌驅(qū)動、光莆股份、安德利、杭州高新和長城軍工等個股基金新進持股數(shù)量也均在1萬股以上。

    良好的業(yè)績表現(xiàn)或是基金提前布局的重要動力。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有14家公司披露了三季報業(yè)績，報告期內(nèi)凈利潤實現(xiàn)同比增長公司達11家，占比近八成。其中，光莆股份、捷昌驅(qū)動、山東章鼓、興瑞科技、永新光學(xué)、春光科技、雅運股份和天奧電子等公司2018年三季報凈利潤同比增長均達到10%以上。

    此外，鵬鼎控股、杭州高新、豐山集團、長沙銀行、金力永磁、頂固集創(chuàng)、捷佳偉創(chuàng)、世嘉科技等8家公司也公布三季報業(yè)績預(yù)告，這些公司業(yè)績?nèi)款A(yù)喜，顯示出較強的成長性。

    光莆股份業(yè)績表現(xiàn)亮麗，公司前三季度營業(yè)收入49680.94萬元，同比增加38.8%，歸屬上市公司股東的凈利潤為7130.40萬元，同比增長60.92%。2018年前三季度，公司持續(xù)深化在LED封裝、LED照明和FPC等多個細分應(yīng)用領(lǐng)域的布局，隨著公司戰(zhàn)略的逐步落地，公司管理的進一步改善，公司的LED封裝、LED照明和FPC業(yè)務(wù)的接單量和銷售收入均實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步增長。

    估值方面，截至周五，有8只個股最新動態(tài)市盈率低于30倍。其中，鄭州銀行（7.75倍）和長沙銀行（7.76倍）2只次新股最新動態(tài)市盈率均不足10倍，具有較高的安全邊際和投資價值，值得期待。

    據(jù)悉，鄭州銀行成立于2000年，于2015年12月在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，2018年9月19日正式登陸深圳證券交易市場。經(jīng)過近20年發(fā)展，鄭州銀行市場競爭力和綜合實力顯著增強，在英國《銀行家》“2018年全球銀行1000強”榜單中，鄭州銀行一級資本排名第245位，較2017年上升77位，首次躋身前300強。三季報顯示，鄭州銀行報告期內(nèi)共計實現(xiàn)營業(yè)收入80.07億元，同比增長10.75%；歸屬母公司股東凈利潤34.36億元，同比增長2.51%。

    綜合來看，分析人士普遍認為，政策面和基本面將趨于平穩(wěn)，在經(jīng)歷年初以來的調(diào)整后，預(yù)計A股后市將呈現(xiàn)震蕩向上格局。在此背景下，基金背后配置的邏輯依然是偏防御、偏價值的思路。通過梳理基金經(jīng)理觀點發(fā)現(xiàn)，當前市況下選股重點關(guān)注業(yè)績好、質(zhì)地好、估值合理的投資標的，捕捉確定性較強的個股帶來的投資機會。（張穎 任小雨）

    基金增持個股扎堆銀行等三行業(yè)

    超七成增持股本周實現(xiàn)上漲

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，基金增持個股數(shù)量達137只，主要扎堆在銀行、建筑材料、農(nóng)林牧漁等三類行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別3只、7只、7只，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例分別為10.71%、10.00%、8.24%。

    對于銀行板塊的后市布局策略，西南證券表示，當前市場環(huán)境下作為價值優(yōu)選標的的銀行股相對收益明顯，內(nèi)生增長穩(wěn)健，三季報業(yè)績預(yù)期延續(xù)向好趨勢，配置價值提升。四季度，受理財新規(guī)影響，商業(yè)銀行表外理財規(guī)模的投資門檻和投資范圍都有所放寬，理財余額有望延續(xù)企穩(wěn)回升態(tài)勢，緩解銀行負債壓力。資產(chǎn)端，受銀行信貸風(fēng)險偏好下降和不良資產(chǎn)處置加快影響，商業(yè)銀行四季度資產(chǎn)質(zhì)量整體有望延續(xù)穩(wěn)中向好趨勢。受寬松流動性以及表外理財回表共同作用下，2018年銀行信貸規(guī)模有望實現(xiàn)20%增長。息差方面，受降準釋放的寬松流動性影響，銀行間同業(yè)拆借利率在國慶節(jié)后顯著回落，預(yù)計整個四季度市場利率將維持低位徘徊，利好部分股份制銀行負債成本邊際回暖。推薦相關(guān)標的：興業(yè)銀行、平安銀行。

    從三季度基金增持股票數(shù)量來看，中國平安、湯臣倍健、滬電股份、民生銀行、祁連山、廣匯能源、平安銀行、攀鋼釩鈦、寧德時代、五洋停車等個股基金增持股票數(shù)量均逾2000萬股。

    市場表現(xiàn)方面，上述137只個股中，本周以來累計實現(xiàn)上漲的個股達101只，占比73.72%。其中，京華激光、常熟銀行、煉石有色、吉艾科技、天孚通信、光迅科技、滬電股份、云海金屬8只個股期間累計上漲10%以上，強勢凸顯。此外，中關(guān)村、云投生態(tài)、元隆雅圖、新易盛、華聯(lián)控股、中交地產(chǎn)、香飄飄、同大股份、百隆東方、安迪蘇、金圓股份、惠泉啤酒、聯(lián)發(fā)股份、金雷風(fēng)電、田中精機等個股也有不錯的市場表現(xiàn)，期間累計漲幅均逾6%。

    良好的市場表現(xiàn)離不開場內(nèi)大單資金的支持，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，共有56只個股本周以來累計實現(xiàn)大單資金凈流入。其中，東旭藍天（6926.79萬元）、京華激光（4451.41萬元）、常熟銀行（2943.57萬元）、光迅科技（2758.65萬元）、凱撒文化（2516.57萬元）5只個股期間累計受到2000萬元以上大單資金追捧。此外，鴻特科技、金固股份、烽火通信、煉石有色、天孚通信、通宇通訊、新易盛、美亞光電、青松建化、愛嬰室、藍帆醫(yī)療等個股期間累計大單資金凈流入逾1000萬元。

    業(yè)績方面，在已披露2018年三季報業(yè)績的93家上市公司中，共有68家公司三季報凈利潤實現(xiàn)同比增長。其中，金固股份、建新股份兩家公司報告期內(nèi)凈利潤實現(xiàn)同比增長10倍以上。此外，中京電子、廣匯能源、漳州發(fā)展、耐威科技、攀鋼釩鈦、凱美特氣、青龍管業(yè)、天山股份、滬電股份9家公司三季報業(yè)績也均實現(xiàn)同比翻番。

    進一步梳理發(fā)現(xiàn)，已有35家上市公司率先披露了2018年年報預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)達28家。其中，金固股份、青龍管業(yè)、中京電子、滬電股份、凱美特氣、云海金屬、光華科技、翔鷺鎢業(yè)8家公司預(yù)計報告期內(nèi)凈利潤實現(xiàn)同比翻番。

    對于金固股份，公司預(yù)計2018年1月份至12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為：17000萬元至23000萬元，與上年同期相比變動幅度為：214.91%至326.06%。業(yè)績變動原因說明：1.高端制造板塊穩(wěn)定發(fā)展，利潤同比增長；2.汽車服務(wù)板塊中特維輪網(wǎng)絡(luò)虧損將逐漸減少。

    機構(gòu)評級方面，共有56只個股近期被機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，烽火通信、光迅科技、溫氏股份、寧德時代、平安銀行、滬電股份、常熟銀行、銳科激光、贏合科技9只個股被機構(gòu)聯(lián)袂推薦，機構(gòu)看好評級家數(shù)均在10家及以上。（徐一鳴）

    三季度基金大規(guī)模調(diào)倉換股

    鋼鐵等七行業(yè)逾半數(shù)個股被減持

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年三季度基金共對1550家A股上市公司股票進行了減持操作，其中，169家公司股票被基金完全剔除，不再持有，其余1381家公司股票也均被基金不同程度減持。

    從減持數(shù)量來看，紫金礦業(yè)、中國石化、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國建筑、光大銀行等6只個股基金減持股份數(shù)量均超過5億股，保利地產(chǎn)、東方航空、南方航空、大秦鐵路、國電電力、北京銀行、南鋼股份、寶鋼股份、京東方A、中國重工、TCL集團等11只個股基金減持數(shù)量也均達到3億股以上，此外，包括東方財富、大華股份、三一重工、海航控股、太陽紙業(yè)、新湖中寶等在內(nèi)的119只個股在三季度也均被基金減持超過1億股。

    從減持之后的持股數(shù)量來看，農(nóng)業(yè)銀行截至三季度末仍被基金持有20億股以上，居于首位，保利地產(chǎn)、交通銀行、招商銀行、伊利股份、中國石化、建設(shè)銀行等6只個股三季度末基金持股數(shù)量也仍在5億股以上。

    持股市值方面，上述三季度被基金減持的個股中，貴州茅臺（3651859.97萬元）、招商銀行（2422407.19萬元）、伊利股份（1930122.99萬元）、格力電器（1625253.06萬元）、美的集團（1340806.38萬元）、五糧液（1303429.29萬元）、保利地產(chǎn)（1109455.15萬元）、長春高新（1038027.39萬元）等8只個股基金持股市值均超100億元。

    市場表現(xiàn)方面，上述三季度基金減持的個股中，共有1157只個股本周以來股價累計實現(xiàn)上漲，占比超過七成，其中，喬治白、雪萊特、維宏股份、太平洋、南京證券、哈投股份等6只個股期間累計漲幅居前，均達到30%以上，一汽轎車、剛泰控股、越秀金控、弘高創(chuàng)意、國投資本、金貴銀業(yè)、張家港行、中信建投、華安證券、華能水電、平莊能源等11只個股期間也均累計上漲超過20%。

    資金面上，本周共有568只三季報基金減持的個股期間累計實現(xiàn)大單資金凈流入，其中，萬科A（81461.95萬元）、保利地產(chǎn)（44824.20萬元）、恒瑞醫(yī)藥（35392.20萬元）、木林森（22384.00萬元）、太平洋（22255.32萬元）、美尚生態(tài)（20684.55萬元）等6只個股期間累計大單資金凈流入金額均超過2億元，合計吸金22.7億元。華能水電、陜西煤業(yè)、潤都股份、農(nóng)業(yè)銀行、新城控股、興業(yè)銀行、海通證券、華泰證券、中國神華、恒逸石化、南京銀行、中國建筑、張家港行、東旭光電、碧水源、長江證券等個股本周以來也均受到1億元以上大單資金搶籌。

    業(yè)績方面，目前已有787家三季度被基金減持的上市公司披露了三季報業(yè)績，其中567家公司報告期內(nèi)凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比超過七成，辰安科技、山西焦化、三豐智能、魯億通、正海磁材、華東重機、國際醫(yī)學(xué)、三特索道等8家公司報告期內(nèi)凈利潤均同比增長超過10倍，高成長性尤為凸顯。

    行業(yè)分布方面，鋼鐵、采掘、國防軍工、食品飲料等四大行業(yè)分別有26只、40只、33只、54只個股三季度受到基金減持，在行業(yè)所有成份股數(shù)量中占比均達到60%及以上，分別為：81.25%、66.67%、63.46%、60.00%。此外，醫(yī)藥生物、非銀金融、有色金屬等三行業(yè)三季度基金減持的個股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)的比例也均超過50%，綜合來看，上述七大行業(yè)中均有超過半數(shù)個股三季度被基金減持。（王珂）