三季度基金新進(jìn)增持161只個(gè)股 銀行等三行業(yè)最受青睞

    編者按：隨著公募基金2018年三季報(bào)披露完畢，基金的持倉(cāng)變化也呈現(xiàn)在投資者面前?！蹲C券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至三季度末，公募基金共計(jì)持有1542只個(gè)股，其中，新進(jìn)24只個(gè)股，增持137只個(gè)股，并對(duì)1550只個(gè)股作出不同程度的減持。進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，三季度基金新進(jìn)增持的161只個(gè)股主要集中在銀行、建筑材料、農(nóng)林牧漁等三行業(yè)。今日本報(bào)分別從市場(chǎng)表現(xiàn)、業(yè)績(jī)和機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)等方面對(duì)三季度公募基金新進(jìn)、增持和減持等持倉(cāng)變化進(jìn)行分析梳理，以供投資者參考。

    部分基金經(jīng)理預(yù)計(jì)A股后市震蕩上行

    斥資3700多萬(wàn)元提前布局24只潛力股

    隨著公募基金三季報(bào)披露完畢，公募基金倉(cāng)位變化情況為投資者了解其動(dòng)向提供了參考?！蹲C券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，基金三季度新進(jìn)持有24只個(gè)股，合計(jì)持股市值3702.50萬(wàn)元，絕大部分是年內(nèi)上市的次新股。其中，新進(jìn)持有滬市個(gè)股共10只，新進(jìn)持有中小板與創(chuàng)業(yè)板個(gè)股共14只，中小創(chuàng)股占比接近六成。

    從三季度基金新進(jìn)持股數(shù)量來(lái)看，長(zhǎng)沙銀行、鄭州銀行、雅運(yùn)股份、興瑞科技、金力永磁和頂固集創(chuàng)等6只個(gè)股基金公司新進(jìn)持股數(shù)量均超10萬(wàn)股，中鋁國(guó)際、世嘉科技、明德生物、山東章鼓、鵬鼎控股、捷昌驅(qū)動(dòng)、光莆股份、安德利、杭州高新和長(zhǎng)城軍工等個(gè)股基金新進(jìn)持股數(shù)量也均在1萬(wàn)股以上。

    良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)或是基金提前布局的重要?jiǎng)恿?。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有14家公司披露了三季報(bào)業(yè)績(jī)，報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)公司達(dá)11家，占比近八成。其中，光莆股份、捷昌驅(qū)動(dòng)、山東章鼓、興瑞科技、永新光學(xué)、春光科技、雅運(yùn)股份和天奧電子等公司2018年三季報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均達(dá)到10%以上。

    此外，鵬鼎控股、杭州高新、豐山集團(tuán)、長(zhǎng)沙銀行、金力永磁、頂固集創(chuàng)、捷佳偉創(chuàng)、世嘉科技等8家公司也公布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，這些公司業(yè)績(jī)?nèi)款A(yù)喜，顯示出較強(qiáng)的成長(zhǎng)性。

    光莆股份業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮麗，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入49680.94萬(wàn)元，同比增加38.8%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為7130.40萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)60.92%。2018年前三季度，公司持續(xù)深化在LED封裝、LED照明和FPC等多個(gè)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域的布局，隨著公司戰(zhàn)略的逐步落地，公司管理的進(jìn)一步改善，公司的LED封裝、LED照明和FPC業(yè)務(wù)的接單量和銷售收入均實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

    估值方面，截至周五，有8只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于30倍。其中，鄭州銀行（7.75倍）和長(zhǎng)沙銀行（7.76倍）2只次新股最新動(dòng)態(tài)市盈率均不足10倍，具有較高的安全邊際和投資價(jià)值，值得期待。

    據(jù)悉，鄭州銀行成立于2000年，于2015年12月在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，2018年9月19日正式登陸深圳證券交易市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)近20年發(fā)展，鄭州銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力顯著增強(qiáng)，在英國(guó)《銀行家》“2018年全球銀行1000強(qiáng)”榜單中，鄭州銀行一級(jí)資本排名第245位，較2017年上升77位，首次躋身前300強(qiáng)。三季報(bào)顯示，鄭州銀行報(bào)告期內(nèi)共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.07億元，同比增長(zhǎng)10.75%；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)34.36億元，同比增長(zhǎng)2.51%。

    綜合來(lái)看，分析人士普遍認(rèn)為，政策面和基本面將趨于平穩(wěn)，在經(jīng)歷年初以來(lái)的調(diào)整后，預(yù)計(jì)A股后市將呈現(xiàn)震蕩向上格局。在此背景下，基金背后配置的邏輯依然是偏防御、偏價(jià)值的思路。通過(guò)梳理基金經(jīng)理觀點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前市況下選股重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)好、質(zhì)地好、估值合理的投資標(biāo)的，捕捉確定性較強(qiáng)的個(gè)股帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。（張穎 任小雨）

    基金增持個(gè)股扎堆銀行等三行業(yè)

    超七成增持股本周實(shí)現(xiàn)上漲

    《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，基金增持個(gè)股數(shù)量達(dá)137只，主要扎堆在銀行、建筑材料、農(nóng)林牧漁等三類行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別3只、7只、7只，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例分別為10.71%、10.00%、8.24%。

    對(duì)于銀行板塊的后市布局策略，西南證券表示，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下作為價(jià)值優(yōu)選標(biāo)的的銀行股相對(duì)收益明顯，內(nèi)生增長(zhǎng)穩(wěn)健，三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期延續(xù)向好趨勢(shì)，配置價(jià)值提升。四季度，受理財(cái)新規(guī)影響，商業(yè)銀行表外理財(cái)規(guī)模的投資門(mén)檻和投資范圍都有所放寬，理財(cái)余額有望延續(xù)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，緩解銀行負(fù)債壓力。資產(chǎn)端，受銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)偏好下降和不良資產(chǎn)處置加快影響，商業(yè)銀行四季度資產(chǎn)質(zhì)量整體有望延續(xù)穩(wěn)中向好趨勢(shì)。受寬松流動(dòng)性以及表外理財(cái)回表共同作用下，2018年銀行信貸規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)20%增長(zhǎng)。息差方面，受降準(zhǔn)釋放的寬松流動(dòng)性影響，銀行間同業(yè)拆借利率在國(guó)慶節(jié)后顯著回落，預(yù)計(jì)整個(gè)四季度市場(chǎng)利率將維持低位徘徊，利好部分股份制銀行負(fù)債成本邊際回暖。推薦相關(guān)標(biāo)的：興業(yè)銀行、平安銀行。

    從三季度基金增持股票數(shù)量來(lái)看，中國(guó)平安、湯臣倍健、滬電股份、民生銀行、祁連山、廣匯能源、平安銀行、攀鋼釩鈦、寧德時(shí)代、五洋停車(chē)等個(gè)股基金增持股票數(shù)量均逾2000萬(wàn)股。

    市場(chǎng)表現(xiàn)方面，上述137只個(gè)股中，本周以來(lái)累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股達(dá)101只，占比73.72%。其中，京華激光、常熟銀行、煉石有色、吉艾科技、天孚通信、光迅科技、滬電股份、云海金屬8只個(gè)股期間累計(jì)上漲10%以上，強(qiáng)勢(shì)凸顯。此外，中關(guān)村、云投生態(tài)、元隆雅圖、新易盛、華聯(lián)控股、中交地產(chǎn)、香飄飄、同大股份、百隆東方、安迪蘇、金圓股份、惠泉啤酒、聯(lián)發(fā)股份、金雷風(fēng)電、田中精機(jī)等個(gè)股也有不錯(cuò)的市場(chǎng)表現(xiàn)，期間累計(jì)漲幅均逾6%。

    良好的市場(chǎng)表現(xiàn)離不開(kāi)場(chǎng)內(nèi)大單資金的支持，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，共有56只個(gè)股本周以來(lái)累計(jì)實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入。其中，東旭藍(lán)天（6926.79萬(wàn)元）、京華激光（4451.41萬(wàn)元）、常熟銀行（2943.57萬(wàn)元）、光迅科技（2758.65萬(wàn)元）、凱撒文化（2516.57萬(wàn)元）5只個(gè)股期間累計(jì)受到2000萬(wàn)元以上大單資金追捧。此外，鴻特科技、金固股份、烽火通信、煉石有色、天孚通信、通宇通訊、新易盛、美亞光電、青松建化、愛(ài)嬰室、藍(lán)帆醫(yī)療等個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入逾1000萬(wàn)元。

    業(yè)績(jī)方面，在已披露2018年三季報(bào)業(yè)績(jī)的93家上市公司中，共有68家公司三季報(bào)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。其中，金固股份、建新股份兩家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)10倍以上。此外，中京電子、廣匯能源、漳州發(fā)展、耐威科技、攀鋼釩鈦、凱美特氣、青龍管業(yè)、天山股份、滬電股份9家公司三季報(bào)業(yè)績(jī)也均實(shí)現(xiàn)同比翻番。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，已有35家上市公司率先披露了2018年年報(bào)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)28家。其中，金固股份、青龍管業(yè)、中京電子、滬電股份、凱美特氣、云海金屬、光華科技、翔鷺鎢業(yè)8家公司預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番。

    對(duì)于金固股份，公司預(yù)計(jì)2018年1月份至12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為：17000萬(wàn)元至23000萬(wàn)元，與上年同期相比變動(dòng)幅度為：214.91%至326.06%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明：1.高端制造板塊穩(wěn)定發(fā)展，利潤(rùn)同比增長(zhǎng)；2.汽車(chē)服務(wù)板塊中特維輪網(wǎng)絡(luò)虧損將逐漸減少。

    機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，共有56只個(gè)股近期被機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)。其中，烽火通信、光迅科技、溫氏股份、寧德時(shí)代、平安銀行、滬電股份、常熟銀行、銳科激光、贏合科技9只個(gè)股被機(jī)構(gòu)聯(lián)袂推薦，機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)均在10家及以上。（徐一鳴）

    三季度基金大規(guī)模調(diào)倉(cāng)換股

    鋼鐵等七行業(yè)逾半數(shù)個(gè)股被減持

    《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年三季度基金共對(duì)1550家A股上市公司股票進(jìn)行了減持操作，其中，169家公司股票被基金完全剔除，不再持有，其余1381家公司股票也均被基金不同程度減持。

    從減持?jǐn)?shù)量來(lái)看，紫金礦業(yè)、中國(guó)石化、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建筑、光大銀行等6只個(gè)股基金減持股份數(shù)量均超過(guò)5億股，保利地產(chǎn)、東方航空、南方航空、大秦鐵路、國(guó)電電力、北京銀行、南鋼股份、寶鋼股份、京東方A、中國(guó)重工、TCL集團(tuán)等11只個(gè)股基金減持?jǐn)?shù)量也均達(dá)到3億股以上，此外，包括東方財(cái)富、大華股份、三一重工、海航控股、太陽(yáng)紙業(yè)、新湖中寶等在內(nèi)的119只個(gè)股在三季度也均被基金減持超過(guò)1億股。

    從減持之后的持股數(shù)量來(lái)看，農(nóng)業(yè)銀行截至三季度末仍被基金持有20億股以上，居于首位，保利地產(chǎn)、交通銀行、招商銀行、伊利股份、中國(guó)石化、建設(shè)銀行等6只個(gè)股三季度末基金持股數(shù)量也仍在5億股以上。

    持股市值方面，上述三季度被基金減持的個(gè)股中，貴州茅臺(tái)（3651859.97萬(wàn)元）、招商銀行（2422407.19萬(wàn)元）、伊利股份（1930122.99萬(wàn)元）、格力電器（1625253.06萬(wàn)元）、美的集團(tuán)（1340806.38萬(wàn)元）、五糧液（1303429.29萬(wàn)元）、保利地產(chǎn)（1109455.15萬(wàn)元）、長(zhǎng)春高新（1038027.39萬(wàn)元）等8只個(gè)股基金持股市值均超100億元。

    市場(chǎng)表現(xiàn)方面，上述三季度基金減持的個(gè)股中，共有1157只個(gè)股本周以來(lái)股價(jià)累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比超過(guò)七成，其中，喬治白、雪萊特、維宏股份、太平洋、南京證券、哈投股份等6只個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均達(dá)到30%以上，一汽轎車(chē)、剛泰控股、越秀金控、弘高創(chuàng)意、國(guó)投資本、金貴銀業(yè)、張家港行、中信建投、華安證券、華能水電、平莊能源等11只個(gè)股期間也均累計(jì)上漲超過(guò)20%。

    資金面上，本周共有568只三季報(bào)基金減持的個(gè)股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，其中，萬(wàn)科A（81461.95萬(wàn)元）、保利地產(chǎn)（44824.20萬(wàn)元）、恒瑞醫(yī)藥（35392.20萬(wàn)元）、木林森（22384.00萬(wàn)元）、太平洋（22255.32萬(wàn)元）、美尚生態(tài)（20684.55萬(wàn)元）等6只個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入金額均超過(guò)2億元，合計(jì)吸金22.7億元。華能水電、陜西煤業(yè)、潤(rùn)都股份、農(nóng)業(yè)銀行、新城控股、興業(yè)銀行、海通證券、華泰證券、中國(guó)神華、恒逸石化、南京銀行、中國(guó)建筑、張家港行、東旭光電、碧水源、長(zhǎng)江證券等個(gè)股本周以來(lái)也均受到1億元以上大單資金搶籌。

    業(yè)績(jī)方面，目前已有787家三季度被基金減持的上市公司披露了三季報(bào)業(yè)績(jī)，其中567家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超過(guò)七成，辰安科技、山西焦化、三豐智能、魯億通、正海磁材、華東重機(jī)、國(guó)際醫(yī)學(xué)、三特索道等8家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)均同比增長(zhǎng)超過(guò)10倍，高成長(zhǎng)性尤為凸顯。

    行業(yè)分布方面，鋼鐵、采掘、國(guó)防軍工、食品飲料等四大行業(yè)分別有26只、40只、33只、54只個(gè)股三季度受到基金減持，在行業(yè)所有成份股數(shù)量中占比均達(dá)到60%及以上，分別為：81.25%、66.67%、63.46%、60.00%。此外，醫(yī)藥生物、非銀金融、有色金屬等三行業(yè)三季度基金減持的個(gè)股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)的比例也均超過(guò)50%，綜合來(lái)看，上述七大行業(yè)中均有超過(guò)半數(shù)個(gè)股三季度被基金減持。（王珂）