A股強(qiáng)勢(shì)反彈 北上資金兩日凈流入近65億

    全球股市反攻浪潮下，A股大盤(pán)昨日跳空高開(kāi)。上證指數(shù)上漲2.17%，3467只個(gè)股收漲，115股漲停收盤(pán)，僅有271股股價(jià)下跌。

    多地刺激政策出臺(tái)

    汽車(chē)行業(yè)兩日漲近9%

    3月以來(lái)，受海外市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)拖累，A股出現(xiàn)了大幅震蕩回調(diào)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)較今年內(nèi)最高點(diǎn)的最大回撤幅度超過(guò)20%。

    近兩天隨著海外市場(chǎng)企穩(wěn)回升，A股迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈。上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)近兩日分別上漲4.56%、5.67%和6.06%，均收復(fù)10日均線。

    從成交量來(lái)看，場(chǎng)內(nèi)資金對(duì)股市的短線反彈并未盲目樂(lè)觀。昨日A股累計(jì)成交7511.37億元，較前一日增加5%，連續(xù)兩日回升。但這一成交額較兩市3月以來(lái)的日均成交額仍有18%的差距。

    行業(yè)方面，28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)連續(xù)兩天全線飄紅，汽車(chē)行業(yè)指數(shù)近兩日上漲8.78%領(lǐng)跑兩市，華域汽車(chē)、力帆股份、曙光股份等個(gè)股昨日強(qiáng)勢(shì)漲停。家用電器、房地產(chǎn)、有色金屬、綜合和食品飲料行業(yè)近兩日累計(jì)漲超6%，反彈幅度居前。鋼鐵、公用事業(yè)行業(yè)反彈幅度較弱，近兩日累計(jì)漲幅不超過(guò)3%。

    消息面上，商務(wù)部等三部委聯(lián)合近日發(fā)文，提出優(yōu)化汽車(chē)限購(gòu)措施，穩(wěn)住汽車(chē)消費(fèi)。同時(shí)，地方政府也陸續(xù)出臺(tái)刺激汽車(chē)消費(fèi)的系列政策。

    昨日杭州發(fā)布公告稱2020年將一次性增加2萬(wàn)個(gè)小客車(chē)指標(biāo)。廣州從鼓勵(lì)新車(chē)生產(chǎn)消費(fèi)、增加中小客車(chē)指標(biāo)數(shù)量、刺激汽車(chē)消費(fèi)三個(gè)方面支持汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；湖南省鼓勵(lì)各地對(duì)無(wú)車(chē)家庭購(gòu)置首輛家用新能源汽車(chē)給予支持，同時(shí)鼓勵(lì)車(chē)企和經(jīng)銷(xiāo)商在湖南省內(nèi)組織開(kāi)展“汽車(chē)下鄉(xiāng)”促銷(xiāo)活動(dòng)，加快繁榮二手車(chē)市場(chǎng)。

    浙江省政府近日也發(fā)布《提振消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)施意見(jiàn)》，涉及16條提振消費(fèi)的具體舉措，包括鼓勵(lì)杭州有序放寬汽車(chē)限購(gòu)，釋放城鄉(xiāng)汽車(chē)消費(fèi)潛力。

    利好刺激下，港股汽車(chē)板塊近兩日反彈更為劇烈，萬(wàn)得香港汽車(chē)與汽車(chē)零部件指數(shù)兩日上漲16.88%，耐世特（01316）、華晨中國(guó)、長(zhǎng)城汽車(chē)（02333）昨日漲幅均超過(guò)10%。

    北上資金兩日

    凈買(mǎi)入近65億

    股市反彈之下北上資金恢復(fù)凈流入。昨日北上資金凈買(mǎi)入25.04億元，兩日凈買(mǎi)入64.91億元?；钴S股方面，昨日北上資金凈買(mǎi)入貴州茅臺(tái)4.91億元，凈買(mǎi)入中興通訊（00763）3.51億元，凈買(mǎi)入寧德時(shí)代3.2億元。從兩日累計(jì)流入情況來(lái)看，北上資金連續(xù)兩日流入藥明康德（02359）和貴州茅臺(tái)金額居前，分別為6.14億元和6.12億元。

    這些業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)

    超跌股率先反彈

    個(gè)股方面，一批業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的超跌股已率先走出放量反彈行情。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶按照最新價(jià)較3月高點(diǎn)回撤超20%；近兩日累計(jì)上漲超6%；2019年歸母凈利潤(rùn)過(guò)億元（年報(bào)、快報(bào)）；凈利潤(rùn)增幅超過(guò)30%；近兩日日均成交額與3月以來(lái)日均成交額比值超過(guò)70%五大維度對(duì)率先反彈的績(jī)優(yōu)超跌股進(jìn)行篩選，21股浮出水面，電子行業(yè)個(gè)股占比近半。

    齊心集團(tuán)、立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技、普利特和萬(wàn)馬股份近兩日累計(jì)漲幅超過(guò)10%，反彈力度最強(qiáng)。奧美醫(yī)療、星期六和精研科技最新價(jià)距3月的最高點(diǎn)的跌幅仍超過(guò)30%。

    業(yè)績(jī)方面，和而泰、星期六、奧美醫(yī)療、普利特和邁為股份2019年歸屬于母公司凈利潤(rùn)超過(guò)10億元，星期六、旋極信息、領(lǐng)益智造等8股凈利潤(rùn)同比翻番。

    從成交量來(lái)看，7股近兩日日均成交額已超過(guò)3月以來(lái)的日均成交額水平，率先走出放量行情，分別是圣邦股份、億緯鋰能、藍(lán)思科技、領(lǐng)益智造、歌爾股份、恩捷股份和旋極信息。

    穩(wěn)了嗎？

    方正證券認(rèn)為市場(chǎng)大幅上漲主要有三方面原因。一是流動(dòng)性擔(dān)憂有所緩解，本周一美聯(lián)儲(chǔ)推出無(wú)上限的量化寬松舉措，美元指數(shù)顯著下行，黃金、油價(jià)反彈；二是國(guó)內(nèi)外政策明顯加力，G20將召開(kāi)視頻峰會(huì)協(xié)調(diào)應(yīng)對(duì)新冠肺炎，發(fā)達(dá)國(guó)家如德國(guó)、日本紛紛出臺(tái)刺激政策，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持汽車(chē)、新基建領(lǐng)域；三是海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升，雖然海外疫情仍處于加速期，但意大利、伊朗新增病例基本穩(wěn)定，美歐日股市出現(xiàn)大幅上漲，自新冠疫情蔓延以來(lái)的大幅下跌告一段落。

    國(guó)內(nèi)政策走向?qū)⒅鸩矫魑?，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)以及基建領(lǐng)域的需求側(cè)刺激政策。A股性價(jià)比凸顯，配置上可關(guān)注三條主線，一是逆周期政策重點(diǎn)支持的新基建和老基建，老基建關(guān)注建筑、建材、工程機(jī)械、軌交設(shè)備等，新基建關(guān)注5G、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓等；二是可選消費(fèi)的汽車(chē)、家電等；三是貨幣寬松的收益行業(yè)，如券商、銀行等。

    粵開(kāi)證券認(rèn)為A股前兩天在底部時(shí)已有部分資金在試探性介入，跟蹤股票型ETF基金上周五以來(lái)連續(xù)凈買(mǎi)入超300億元。目前一些逆周期的政策進(jìn)一步加力釋放預(yù)期較強(qiáng)，其中包括降息降準(zhǔn)、專項(xiàng)債以及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策利好等，市場(chǎng)做多的氛圍較強(qiáng)。