交通運(yùn)輸板塊迎降成本政策紅包 7.41億元資金布局3只潛力股

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    據(jù)新華社6月2日消息，國務(wù)院辦公廳日前轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委、交通運(yùn)輸部《關(guān)于進(jìn)一步降低物流成本的實(shí)施意見》（以下簡稱《意見》）。

    分析人士普遍認(rèn)為，這對交通運(yùn)輸板塊形成低成本利好。認(rèn)為《意見》有深度和力度，除了國家發(fā)展改革委和交通運(yùn)輸部之外，公安部、財(cái)政部、商務(wù)部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家市場監(jiān)管總局、海關(guān)總署、國家鐵路局等諸多國家部委也安排了具體負(fù)責(zé)范圍，各方出力形成一個(gè)整體物流降成本氛圍。

    接受《證券日報(bào)》記者采訪的寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊認(rèn)為，新冠肺炎疫情期間，快遞板塊表現(xiàn)明顯，是最有生機(jī)活力的行業(yè)板塊，物流成本一直都處于下降過程，新文件的出現(xiàn)會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)物流行業(yè)的成本下降，但整個(gè)行業(yè)還需要進(jìn)行充分整合，才能更好的提升運(yùn)營效益。

    “交通運(yùn)輸是受疫情沖擊最大的板塊之一，近期推出的降低物流成本的實(shí)施意見確實(shí)給了物流板塊一個(gè)比較好的救助。”私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊對《證券日報(bào)》記者如是說。

    從市場表現(xiàn)來看，6月3日，交通運(yùn)輸板塊震蕩整理，回落0.29%，但該板塊自5月25日開始就開始了平穩(wěn)上漲，自6月3日的8個(gè)交易日中累計(jì)上漲5.94%。

    從個(gè)股看，據(jù)《證券日報(bào)》研究部記者通過IFIND統(tǒng)計(jì)，最近的8個(gè)交易日中，板塊交易中的116只個(gè)股，有104只上漲，占比89.66%，即有近九成個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲。其中，申通地鐵（55.07%）、強(qiáng)生控股（29.17%）、ST長投（21.29%）等3只個(gè)股累計(jì)漲幅超過20%。另有多達(dá)12只個(gè)股區(qū)間累計(jì)漲幅在10%以上。

    從資金流向來看，盡管周三板塊表現(xiàn)為弱勢整理走勢，但仍有32只個(gè)股呈資金主動(dòng)凈買入態(tài)勢，其中，包括韻達(dá)股份（8341.39萬元）、申通地鐵（7266.61萬元）、順豐控股（5745.86萬元）等在內(nèi)的11只個(gè)股資金主動(dòng)凈買入額均在1000萬元以上，合計(jì)達(dá)4.21億元。

    近8個(gè)交易日，則進(jìn)一步顯示出資金向交通運(yùn)輸行業(yè)的流入。統(tǒng)計(jì)顯示，近8個(gè)交易日有61只個(gè)股呈現(xiàn)資金主動(dòng)凈買入，占比52.59%，合計(jì)實(shí)現(xiàn)16.86億元的主動(dòng)凈買入額，其中，上海機(jī)場（35549.35萬元）、韻達(dá)股份（20851.52萬元）、順豐控股（17706.99萬元）3只個(gè)股主動(dòng)凈流入金額均超1億元，合計(jì)凈流入7.41億元。

    表：近8個(gè)交易日交通運(yùn)輸板塊凈主動(dòng)買入額超1000萬元個(gè)股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    對于交通運(yùn)輸?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)，胡泊認(rèn)為整個(gè)板塊的機(jī)會(huì)應(yīng)該拆分來看?？爝f行業(yè)中，京東和順豐在疫情初期的優(yōu)勢非常明顯，所以有更好的發(fā)展。航空板塊是受疫情影響最大的板塊，而且短期很難恢復(fù)。高速公路板塊之前受到高速公路免費(fèi)的政策影響，收入明顯下滑，但隨著收費(fèi)的恢復(fù)，高速公路板塊類似于固定收益屬性，具備一定的投資價(jià)值。隨著疫情的穩(wěn)定和趨于結(jié)束，整個(gè)物流板塊中，我們更看好機(jī)場板塊的表現(xiàn)。另外，涉及原油運(yùn)輸?shù)腣LCC板塊已經(jīng)出現(xiàn)了一定的回調(diào)，隨著原油價(jià)格的逐漸反彈恢復(fù)，或許會(huì)有比較好的投資價(jià)值。

    中國銀河推薦關(guān)注兩大交通運(yùn)輸細(xì)分板塊。第一，快遞板塊。進(jìn)入第二季度，隨著疫情對快遞業(yè)的影響加速緩解，行業(yè)件量規(guī)模同比增速超預(yù)期，預(yù)計(jì)將持續(xù)位于30%以上水平。同時(shí)，考慮到“618”電商活動(dòng)將至，行業(yè)將迎又一波旺季行情，有利于主要快遞企業(yè)的業(yè)績進(jìn)一步釋放。繼續(xù)看好快遞板塊，推薦邁向綜合物流服務(wù)商的順豐控股，電商系市占率領(lǐng)先的韻達(dá)股份，管理效率逐步改善的低估值標(biāo)的申通快遞。

    第二，航空板塊。隨著國內(nèi)、國際疫情相繼緩解，人員流動(dòng)封鎖解除，客運(yùn)需求逐步恢復(fù)，疊加油價(jià)下行對航空公司成本端的利好效應(yīng)，航司業(yè)績有望改善，板塊呈現(xiàn)利空出盡信號，或?qū)㈤_啟底部反彈行情。同時(shí)，考慮到當(dāng)前航空板塊估值位于歷史底部，有望迎來階段性修復(fù)行情。建議積極關(guān)注春秋航空、吉祥航空、華夏航空。

（編輯 孫倩 策劃 張穎）