三大邏輯支撐農林牧漁板塊年內大漲 9只個股被QFII加持

    本報見習記者 任世碧

    今年以來，農林牧漁板塊表現(xiàn)搶眼，累計漲幅20.5%，位居申萬一級行業(yè)漲幅榜前列。個股方面，湘佳股份、金健米業(yè)年內股價實現(xiàn)翻番，分別達到169.51%、140.65%，雪榕生物、大北農、金丹科技、新農開發(fā)、北大荒等5只個股累計漲幅均逾50%。

    機構普遍認為，農林牧漁板塊年內的強勢表現(xiàn)主要有三大邏輯支撐。首先，去年經營基本面逐步改善?！蹲C券日報》記者查閱相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，在88家農林牧漁板塊上市公司中，有47家公司2019年實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，占比逾五成。其中，包括牧原股份、正邦科技、益生股份、民和股份、新五豐、溫氏股份等在內的19家農林牧漁行業(yè)上市公司報告期內歸屬母公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比翻番。

    前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“今年農林牧漁板塊表現(xiàn)搶眼，主要是行業(yè)緊密度比較高。一方面，由于豬周期向上，豬肉價格依然上升，并帶動雞肉等價格上升；另一方面，非洲蝗災導致全球農產品產量可能會下降，全國農產品價格上漲預期強烈，從而帶動農業(yè)板塊整體表現(xiàn)。”

    私募排排網未來星基金經理夏風光對《證券日報》記者表示：“養(yǎng)殖產業(yè)鏈的高景氣度有望迎來拐點，但相關行業(yè)的利潤釋放期還沒有結束。種植產業(yè)鏈相關的種子類優(yōu)質品種有望享受政策紅利，可以繼續(xù)關注。投資農業(yè)股還是應該選擇利好驅動明顯、價值逐步體現(xiàn)的優(yōu)質龍頭公司。”

    方正證券認為，生豬板塊是當前業(yè)績確定性較強的板塊之一。

    其次，機構調研熱情較高。《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，共有22只農林牧漁股獲得機構走訪調研，海大集團、大北農、天邦股份、新希望等4只個股期間均受到過百家機構聯(lián)袂調研，調研機構分別達到258家、202家、111家、101家；普萊柯、天馬科技、金新農、立華股份、唐人神、生物股份、溫氏股份、牧原股份、晨光生物等也受到30家以上機構扎堆調研。

    最后，外資持倉上升明顯。截至今年一季度末，海大集團、隆平高科、安琪酵母、北大荒、中寵股份、*ST敦種、新農開發(fā)、佩蒂股份、綠康生化等9只個股被QFII持倉，去年四季度QFII持倉該行業(yè)個股僅為6只。同時，牧原股份、大北農、溫氏股份等3只個股備受北上資金青睞，年內吸金3.90億元。

    壹玖資產總經理蔣俊國向《證券日報》記者介紹，農業(yè)板塊子行業(yè)較多，處于養(yǎng)殖后周期的飼料行業(yè)未來景氣度會持續(xù)。另外，隨著存欄量上升，動物疫苗的需求也會上升。這兩個子行業(yè)前期漲幅已經不小，但從全年看，仍是有機會的。

    楊德龍認為，“農林牧漁板塊下半年具有一定表現(xiàn)機會，但與上半年相比，預期回報率會下降。豬肉價格已處于高位，豬周期也處于景氣度高點，后市回落風險逐步加大。同時，農產品價格在上半年反應已比較充分，下半年預期會減弱，注意把握節(jié)奏。操作上，可布局具有龍頭地位的優(yōu)勢公司，農業(yè)細分板塊龍頭股優(yōu)勢更明顯，抗風險能力也較強，具有較大投資價值”。