滬指重回3000點(diǎn)：誰在進(jìn) 誰在出

    7月1日，是2020年下半年首個交易日。在白酒及房地產(chǎn)板塊帶動下，上證指數(shù)時隔4個月重回3000點(diǎn)。截至收盤，上證指數(shù)上漲1.38%，深證成指上漲1.01%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.76%。兩市成交額顯著放大，合計超過9000億元。

    東吳證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳李表示，活躍行情還將持續(xù)，但必須警惕所謂成長/價值估值差在接近歷史極值后出現(xiàn)調(diào)整。分析人士表示，上證指數(shù)站上3000點(diǎn)之際，資金變動引發(fā)市場關(guān)注。

    兩市成交額顯著放大

    7月1日，白酒、房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲市場。截至收盤，上證指數(shù)報3025.98點(diǎn)，深證成指報12112.96點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指報2419.63點(diǎn)。在滬深股通暫停交易的情況下，兩市成交額較前一交易日顯著放大。其中，滬市成交額為3698.84億元，深市成交額為5374.08億元。

    從盤面看，7月1日市場波動明顯，在申萬一級28個行業(yè)中，休閑服務(wù)、房地產(chǎn)、食品飲料行業(yè)漲幅居前，分別為5.79%、5.09%、3.38%；僅有醫(yī)藥生物、通信、計算機(jī)行業(yè)下跌，跌幅分別為1.24%、0.42%、0.27%。

    在領(lǐng)漲的房地產(chǎn)板塊中，Wind房地產(chǎn)指數(shù)上漲5.10%，多只地產(chǎn)股漲停。在白酒板塊中，個股批量創(chuàng)歷史新高，Wind白酒指數(shù)上漲6.95%。

    中銀證券首席策略分析師王君表示，基本面修復(fù)趨勢延續(xù)，流動性尚未到達(dá)拐點(diǎn)，中報季臨近，市場仍將處于業(yè)績因子主導(dǎo)環(huán)境中。

    資金流出中小創(chuàng)

    7月1日，在滬深股通未參與交易情況下，資金是如何變動的？數(shù)據(jù)顯示，7月1日兩市主力資金凈流出183.49億元，其中中小板主力資金凈流出49.88億元，創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出118.48億元，滬深300主力資金凈流入43.35億元。

    在7月1日創(chuàng)業(yè)板指震蕩的情況下，主力資金流出中小創(chuàng)。從行業(yè)情況看，數(shù)據(jù)顯示，在申萬一級28個行業(yè)中，7月1日出現(xiàn)主力資金凈流入的有10個，其中非銀金融、房地產(chǎn)、食品飲料行業(yè)主力資金凈流入金額居前，分別凈流入36.93億元、33.92億元、22.41億元；在18個出現(xiàn)主力資金凈流出的行業(yè)中，醫(yī)藥生物、計算機(jī)、電子行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別凈流出96.24億元、77.24億元、52.38億元。

    長期邏輯不變

    長城證券首席策略分析師汪毅表示，7月進(jìn)入中報披露期，市場主導(dǎo)因素逐漸回歸到公司業(yè)績。盈利拐點(diǎn)大概率已在一季度出現(xiàn)。目前，生產(chǎn)已基本恢復(fù)，但下游需求仍比較弱，企業(yè)擴(kuò)張意愿不明顯，盈利恢復(fù)相對緩慢。中報業(yè)績反映在市場行情上可能仍是必須消費(fèi)和醫(yī)療占優(yōu)。在長期邏輯不變情況下，中報業(yè)績調(diào)整可能會為部分行業(yè)帶來上車機(jī)會。

    安信證券首席策略分析師陳果表示，內(nèi)需復(fù)蘇已進(jìn)行相當(dāng)一部分，目前仍在進(jìn)行中，而海外復(fù)蘇還處于初期階段，全球復(fù)蘇預(yù)期還有繼續(xù)深化空間，“復(fù)蘇牛”并未結(jié)束。近期，美元趨弱、海南進(jìn)一步開放及其他領(lǐng)域改革推進(jìn)，有利于市場風(fēng)險偏好和國內(nèi)外資金進(jìn)一步流入A股市場。短期中報高景氣和業(yè)績強(qiáng)勢的方向依然會得到市場高度認(rèn)可。近期行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注云計算、新能源汽車、蘋果鏈、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、食品飲料、通信、銀行、家電等。