社?；鹦逻M增持278家公司 二季度加倉布局三類概念股

    編者按：隨著A股上市公司2020年中報業(yè)績的密集披露，備受各方關(guān)注的機構(gòu)持股情況也逐漸浮出水面。在A股市場的跌宕起伏中，機構(gòu)是如何操作的呢？看好哪些行業(yè)和個股呢？今日本報特以專題形式，梳理分析社保基金、保險、QFII和券商等四大機構(gòu)，二季度A股持倉的最新變化情況，以供投資者參考。

    本報記者 張穎

    秉承長期投資、價值投資理念的社?；鸪謧}一直以來備受市場各方矚目。近期，隨著上市公司中報的密集披露，社?；鸬耐顿Y布局也逐漸浮出水面。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至8月28日收盤，滬深兩市共有3302家上市公司披露了2020年中報業(yè)績，其中，有477家上市公司的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了社?；鸬纳碛?，合計持倉市值達2170.7億元。與今年一季度相比，二季度有112家公司被社?；鹦逻M持有，166家公司被增持，合計278家公司被社?；鹦逻M增持。另外，57家公司持倉未變，社?；饻p持了142家公司。

    從持股數(shù)量的變化來看，在278只新進增持股中，常熟銀行、東方財富、華僑城A、海瀾之家、天順風(fēng)能等5家公司，二季度社?；鹪龀?jǐn)?shù)量均超1億股，分別為20135.4萬股、16240.9萬股、15435.9萬股、12702.1萬股和10242.1萬股。

    “社?；鹗巧鐣Ｕ系膬浠穑Y金久期較長且規(guī)模較大，這一特性決定了社?；鸬耐顿Y風(fēng)格以長期價值投資為主。”壁虎投資總經(jīng)理張增繼在接受《證券日報》記者采訪時表示，從投資風(fēng)格來看，社?；鸬馁Y產(chǎn)配置是基于長期投資和價值投資的基本思想，根據(jù)市場階段的價值中樞，在市場大幅度偏離價值中樞時進行增減倉。從本質(zhì)上講，均值回歸是社?；鹳Y產(chǎn)配置的核心思想。

    二季度社保基金的操作有哪些新動向呢？記者通過梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，三類股最受社?；鹎嗖A，成為主要加倉對象。

    首先，績優(yōu)股居多。

    統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述278家公司中，有168家公司上半年凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比逾六成。其中，包括萬集科技、藍思科技、天賜材料、睿創(chuàng)微納等在內(nèi)的32家公司上半年凈利潤均實現(xiàn)同比翻番。

    其次，醫(yī)藥股和科技股占主流。

    從行業(yè)方面來看，社?；鹦逻M增持的278只個股，主要扎堆在計算機、電子和醫(yī)藥生物等三行業(yè)，分別為33家、32家和30家。由此計算，以計算機和電子為代表的科技股的共有65只個股，可見，醫(yī)藥股和科技股是社?；鹱放醯闹饕獙ο?。

    對于科技股的投資，接受《證券日報》記者采訪的金百臨咨詢分析師秦洪表示，科技股投資主線有望結(jié)束近期的蓄勢，從而成為A股新的漲升先鋒。主要有兩方面的原因，一是，抑制科技股活躍的半年報披露工作即將完畢，從而意味著科技股的業(yè)績承壓將告一段落。進入9月份，意味著自主可控、信創(chuàng)等一些長期發(fā)展前景樂觀的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭品種有望迎來新的漲升催化劑。

    二是，科技股的后續(xù)資金買力開始增強，尤其是周五有信息顯示，華夏、易方達、華泰柏瑞、工銀瑞信四家基金公司已上報上證科創(chuàng)50ETF及聯(lián)接基金募集申請，進度顯示材料已被接收。一旦科創(chuàng)50ETF發(fā)行，必然會給科創(chuàng)50成份股帶來新的增量資金，進而引導(dǎo)著更多的資金涌入到科創(chuàng)50成份股且有望波及整個科持股板塊。

    第三，強勢股居多。

    統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，上證指數(shù)累計漲幅達11.6%，在上述278只個股中，年內(nèi)累計漲幅跑贏上證指數(shù)的個股達184只，占比達66.2%，其中，包括良子鋪子、新產(chǎn)業(yè)、西藏藥業(yè)等在內(nèi)的45只個股年漲幅均超100%，盡顯強勢。

    對此，張增繼告訴《證券日報》記者，社?；鹨幌蛞苑€(wěn)健著稱，良好的業(yè)績預(yù)期成為社?；疬B續(xù)持倉的重要動力。其連續(xù)增持的個股應(yīng)引起投資者注意，這類個股往往具備較好的業(yè)績預(yù)期，從而有股價預(yù)期，特別是連續(xù)數(shù)個季度增倉的個股很可能擁有市場尚未完全認(rèn)知的利好，后市表現(xiàn)值得期待，但是投資者也不能盲目跟隨，需要有自己的主觀判斷。

    的確，社保基金的投資風(fēng)格一向比較穩(wěn)健，在今年疫情的影響下，社?；鸬耐顿Y風(fēng)格會否轉(zhuǎn)變呢？到底哪些公司一直被社?；痃娗槟兀?/p>

    記者通過進一步梳理發(fā)現(xiàn)，自2019年二季度至2020年二季度，有200只個股連續(xù)5個季度一直被社?；鸪钟?，成為壓箱底股，依然是集中在醫(yī)藥生物（29只）、化工（22只）、電子（14只）和計算機（11只）等四大行業(yè)。