機構看好大宗商品后續(xù)行情 北上資金增持相關題材股

    昨日午后，紐約原油、布倫特原油價格跳水，布倫特原油價格一度跌超2.7%，跌破50美元/桶。除原油外，煤炭、燃油、滬鉛、滬鎳、滬鋁、白銀等多種大宗商品價格也出現較大跌幅。

    受此影響，A股周期類板塊如煤炭、有色、化工、石油等相繼回落。煤炭指數昨日下跌5.35%，恒源煤電跌停，露天煤業(yè)、開灤股份、盤江股份、山西焦煤跌超7%。

    有色指數下跌4.67%，江西銅業(yè)跌停，神火股份、西部礦業(yè)、云南銅業(yè)、天山鋁業(yè)等跌超7%。證券時報·數據寶統(tǒng)計顯示，紫金礦業(yè)、江西銅業(yè)、洛陽鉬業(yè)、中國神華、北方稀土等主力資金昨日凈流出超2億元。

    作為大宗商品最熱的品種之一，鐵礦石價格持續(xù)飆升，最高價曾突破1100元/噸。11月以來，鐵礦石主力期貨價格累計上漲幅度超50%，表現強于其他品種，引發(fā)市場熱議。

    12月21日，大商所發(fā)布通知，對鐵礦石期貨各月份合約全面實施交易限額，各月份合約單日開倉量不得超過2000手。

    同時大商所發(fā)布公告，為強化鐵礦石市場風險管理，大商所擬調整鐵礦石期貨持倉限額相關規(guī)定，就擬調整的鐵礦石限倉標準和實施時間公開征求市場意見。

    鐵礦石期貨主力合約昨日收盤下跌4.78%，12月21日鐵礦石價格創(chuàng)出歷史最高水平，最高觸及1147元/噸。

    大宗商品強勢行情

    或將持續(xù)

    大宗商品今年下半年以來行情亮眼。從黃金、白銀等貴金屬到銅、煤炭、鐵礦石，大宗商品走勢“齊飛”。

    貝萊德公司認為，春季新冠肺炎疫情暴發(fā)至今，在亞洲購買狂潮刺激下，銅、鐵礦石和大豆價格已升至6年多最高水平。如今隨著疫苗取得進展，更大范圍經濟復蘇的期望提振了全球投資者對大宗商品的樂觀預期。

    太平洋投資管理公司、頂級對沖基金Point72等知名投資人都已預期大宗商品價格將進一步走高。

    大宗商品價格的波動對相關股票也起到了明顯的催化作用。數據顯示，大宗商品題材股年內區(qū)間最高漲幅一度翻倍的有24只，包括君正集團、通威股份、紫金礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、萬華化學、牧原股份等行業(yè)龍頭。昨日通威股份、贛鋒鋰業(yè)還一度創(chuàng)下歷史高點。

    北上資金增持

    大宗商品題材股

    方正中期期貨認為，對于金融和商品市場而言，經濟的漸進復蘇、超寬松的經濟政策、美元的弱勢等因素，市場風險偏好高漲，大宗商品及股市等風險資產仍有上漲空間，當然難免出現小幅回調風險，應該選擇超跌或逢低時加倉風險資產，謹慎長線做空。下半年，大宗商品和股市大幅上漲后，會有回調風險，但是回調空間相對有限。

    從估值水平來看，大宗商品題材股分化明顯。數據寶統(tǒng)計，目前有8股市盈率低于10倍，分別是正邦科技、陜西煤業(yè)、天邦股份、兗州煤業(yè)、淮北礦業(yè)、溫氏股份、露天煤業(yè)、中國神華等。正邦科技市盈率最低，僅5.88倍，公司前三季度實現盈利54.33億元，同比增長107倍。與此同時，廣晟有色、巨化股份、贛鋒鋰業(yè)、聯(lián)化科技、中國鋁業(yè)、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等股市盈率在百倍以上。

    北上資金動態(tài)來看，以成交均價計算，12月以來，北上資金增持超億元的共有20股。萬華化學、國瓷材料、洛陽鉬業(yè)、紫金礦業(yè)、通威股份等獲北上資金增持金額居前，其中萬華化學獲增持金額12.18億元排在首位。華友鈷業(yè)、美錦能源、華魯恒升、銅陵有色、中金嶺南、晨鳴紙業(yè)等遭北上資金減持超億元。

    從全年業(yè)績來看，按照5家以上機構一致預測數據，12股今年凈利潤有望翻倍增長，分別包括天邦股份、寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)、中金黃金、正邦科技等，其中天邦股份獲機構預測增幅最高，預測凈利潤達到38.16億元，同比增長37倍。

    大宗商品題材股機構盈利預測情況

    代碼

    簡稱

    A股市值

    （億元）

    機構預測今年凈利同比（%）

    行業(yè)

    002124

    300618

    603799

    600489

    002157

    002714

    002385

    002250

    000998

    000553

    000876

    600547

    000807

    600438

    002460

    600737

    000975

    002311

    601899

    天邦股份

    寒銳鈷業(yè)

    華友鈷業(yè)

    中金黃金

    正邦科技

    牧原股份

    大北農

    聯(lián)化科技

    隆平高科

    安道麥A

    新希望

    山東黃金

    云鋁股份

    通威股份

    贛鋒鋰業(yè)

    中糧糖業(yè)

    銀泰黃金

    海大集團

    紫金礦業(yè)

    189.57

    232.67

    770.35

    425.11

    413.57

    2674.08

    404.43

    221.49

    250.09

    175.04

    987.98

    849.76

    237.74

    1558.89

    1012.22

    210.03

    243.24

    988.69

    1718.53

    3700.83

    1941.87

    663.34

    602.47

    434.38

    407.87

    342.06

    188.67

    175.19

    130.27

    111.37

    107.71

    81.85

    72.43

    59.67

    55.60

    54.97

    54.75

    48.12

    農林牧漁

    有色金屬

    有色金屬

    有色金屬

    農林牧漁

    農林牧漁

    農林牧漁

    化工

    農林牧漁

    化工

    農林牧漁

    有色金屬

    有色金屬

    電氣設備

    有色金屬

    農林牧漁

    有色金屬

    農林牧漁

    有色金屬