海外機(jī)構(gòu)密集調(diào)研A股 北上資金積極加倉(cāng)

    證券時(shí)報(bào)記者 吳琦

    今年以來(lái)外資持續(xù)流入A股。由于QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）和RQFII（人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）存在一定限制，相較之下，陸股通依然是海外資金進(jìn)入A股市場(chǎng)的主要渠道。按照周度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，北上資金已連續(xù)9周凈流入，累計(jì)凈買入額也站上歷史高點(diǎn)。

    與北上資金持續(xù)凈流入相呼應(yīng)的是，海外機(jī)構(gòu)調(diào)研A股公司較為積極。業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)公司因稀缺性對(duì)外資更具吸引力。

    證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，滬深兩市共有447家公司獲海外機(jī)構(gòu)調(diào)研，這些公司主要扎堆在電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、化工和計(jì)算機(jī)五個(gè)行業(yè)，涉及公司數(shù)量分別為75家、60家、43家、42家和42家。

    上述447家公司中，有42家公司期間累計(jì)接待30家以上海外機(jī)構(gòu)調(diào)研。邁瑞醫(yī)療累計(jì)接待參與調(diào)研的海外機(jī)構(gòu)數(shù)量居首，累計(jì)接待373家，其他接待數(shù)量居前的公司還有瀾起科技、埃斯頓、傳音控股、?？低?、華峰測(cè)控和偉星新材。

    邁瑞醫(yī)療因收購(gòu)全球領(lǐng)先的IVD（體外診斷）上游原料供應(yīng)商Hytest以及產(chǎn)品逐步占領(lǐng)歐美市場(chǎng)而受到海外機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。公司透露，邁瑞醫(yī)療監(jiān)護(hù)儀在英國(guó)市場(chǎng)的占有率已是數(shù)一數(shù)二，監(jiān)護(hù)儀、麻醉機(jī)、POC超聲在美國(guó)市場(chǎng)均名列第三，并且市場(chǎng)份額仍在進(jìn)一步提升。

    股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，上述42只海外機(jī)構(gòu)密集調(diào)研股年內(nèi)平均漲幅近14%，表現(xiàn)強(qiáng)于大盤指數(shù)。漲幅居前的有愛(ài)美客、昊海生科、華東醫(yī)藥、奧普特和華菱鋼鐵，上漲幅度均超50%。

    北上資金加倉(cāng)

    海外機(jī)構(gòu)調(diào)研股

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，海外機(jī)構(gòu)調(diào)研股中，有293股為陸股通標(biāo)的，其中有87股今年內(nèi)獲北上資金減持，占比不足三成；206股獲北上資金增持，占比達(dá)七成，北上資金加倉(cāng)明顯。

    北上資金加倉(cāng)幅度大的公司有科博達(dá)、海爾生物、三花智控、珀萊雅、理邦儀器、森馬服飾和杭可科技。

    其中海爾生物和森馬服飾分別獲40家、15家海外機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司年內(nèi)股價(jià)漲幅分別為37%和19%。海爾生物是生命科學(xué)解決方案龍頭，一季度業(yè)務(wù)全線高增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)超預(yù)期，今年以來(lái)共接待16次機(jī)構(gòu)調(diào)研。森馬服飾為A股服裝行業(yè)知名公司，公司預(yù)計(jì)上半年凈利同比增長(zhǎng)2585%至3233%，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)5.8億元至7.2億元，2021全年收入、凈利有望恢復(fù)至2019年水平，今年共接待8次機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    數(shù)據(jù)顯示，海外機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研且獲北上資金大幅加倉(cāng)股中，股價(jià)表現(xiàn)較好，如拓邦股份、中穎電子、海爾生物年內(nèi)漲幅分別為110%、89%和37%。拓邦股份主營(yíng)智能控制器，年內(nèi)獲18家海外機(jī)構(gòu)調(diào)研，中穎電子鋰電池管理芯片與AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片高速增長(zhǎng)，獲10家海外機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    瀾起科技雖然獲145家海外機(jī)構(gòu)密集調(diào)研且北上資金加倉(cāng)，但是年內(nèi)股價(jià)下跌超30%，一季度受產(chǎn)品平均售價(jià)下滑影響，公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)、毛利率均有不同程度下滑，野村東方國(guó)際證券認(rèn)為瀾起科技的出貨量及股價(jià)或在2021年下半年出現(xiàn)修復(fù)。

    海外營(yíng)收占比高的公司

    獲青睞

    海外機(jī)構(gòu)因?yàn)檎驹谌蛲顿Y的角度，往往比較青睞那些海外收入較大，且具有細(xì)分行業(yè)龍頭地位的公司。

    統(tǒng)計(jì)顯示，75%的獲海外機(jī)構(gòu)調(diào)研公司在2020年報(bào)披露了海外收入，其中有54家公司的海外收入占比超過(guò)50%，華利集團(tuán)、傳音控股、立訊精密等海外收入占比較高的公司獲海外機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

    華利集團(tuán)今年4月在Ａ股上市，公司是全球領(lǐng)先的運(yùn)動(dòng)鞋專業(yè)制造商，是全球運(yùn)動(dòng)鞋品牌耐克、VF、Puma（彪馬）等核心供應(yīng)商。傳音控股被稱為手機(jī)業(yè)的“非洲之王”，2020年公司在全球手機(jī)市場(chǎng)的占有率10.6%，在非洲智能機(jī)市場(chǎng)占有率超過(guò)40%。