488.34億！北向資金周凈流入創(chuàng)歷史新高

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    12月10日，A股三大指數(shù)盤中分化，收盤漲跌不一，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較強(qiáng)，截至收盤，上證指數(shù)跌0.18%，深證成指跌0.24%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.22%；滬深兩市合計(jì)成交額12353.81億元，兩市成交額連續(xù)第36個(gè)交易日突破1萬億元；總體來看，兩市個(gè)股漲多跌少?；仡櫛局苋笾笖?shù)的走勢(shì)來看，上證指數(shù)期間累上漲1.63%，深證成指期間累上漲1.47%，創(chuàng)業(yè)板指期間累計(jì)下跌0.34%。

    12月10日，北向資金今日凈流入91.48億元，其中，滬股通凈流入62.47億元，深股通凈流入29.01億元。至此，本周北向資金合計(jì)凈流入488.34億元，創(chuàng)陸股通開通以來新高。

    周二，行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬一級(jí)行業(yè)來看，有10個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，傳媒漲幅居首，達(dá)1.70%，緊隨其后的是，有色金屬和電氣設(shè)備漲幅達(dá)均超1%；而非銀金融行業(yè)跌幅最大達(dá)1.02%。

    制表：趙子強(qiáng)

    熱點(diǎn)方面，鹽湖提鋰領(lǐng)漲。

    鹽湖提鋰板塊大漲4.23%，居概念板塊之首，板塊27只交易個(gè)股中，有23只上漲，其中，中鋁國際、東華科技和鹽湖股份收10CM漲停，此外，科達(dá)制造、藏格礦業(yè)、倍杰特、西藏珠峰、沃頓科技、藍(lán)曉科技、久吾高科、天齊鋰業(yè)、西藏城投、西藏礦業(yè)等個(gè)股均漲超5%。

    據(jù)生意社監(jiān)測(cè)，11月中國碳酸鋰產(chǎn)量約20448噸，環(huán)比增加3%，同比增長38%。但作為主產(chǎn)區(qū)的青海地區(qū)受到天然氣限制，及疊加部分產(chǎn)線處于停產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)量環(huán)比減少22%，這致使碳酸鋰價(jià)格近期大漲。

    太平洋證券指出，上游原料供應(yīng)緊張、而下游新能源需求旺盛，鋰供不應(yīng)求。明年供應(yīng)端預(yù)計(jì)有較多項(xiàng)目規(guī)劃放量，但截止目前項(xiàng)目進(jìn)度大多不及預(yù)期，預(yù)計(jì)明年原料供應(yīng)增量有限，而新能源汽車等終端需求已經(jīng)迎來增長爆發(fā)期，基本面上供應(yīng)將依然緊張，鋰價(jià)將繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)，整體表現(xiàn)為易漲難跌，鋰精礦定價(jià)模式的改變亦會(huì)推波助瀾。

    中郵證券表示，未來兩年全球碳酸鋰供需或?qū)⒗^續(xù)處于緊平衡狀態(tài)，2023年供需缺口或進(jìn)一步加大。據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬噸，缺口占比13%。落腳于A股市場(chǎng)，碳酸鋰供需持續(xù)緊張的背景下，優(yōu)先重點(diǎn)留意鹽湖提鋰的行業(yè)龍頭，其次可以關(guān)注自帶礦資源，產(chǎn)業(yè)鏈一體化的公司。根據(jù)市場(chǎng)公開資料顯示，相關(guān)概念股包括：藍(lán)曉科技、科達(dá)制造、天齊鋰業(yè)、天賜材料。

    元宇宙概念成近三日最強(qiáng)板塊。

    元宇宙概念板塊漲2.74%，近三個(gè)交易日累計(jì)上漲7.69%，位居各板塊之首。板塊中，有60只個(gè)股上漲，占比77.92%，其中，華立科技、奧雅設(shè)計(jì)、鋒尚文化等收20CM漲停，羅曼股份、美盛文化收10CM漲停，此外，金馬游樂、共達(dá)電聲、捷成股份、漢威科技、湯姆貓、寶通科技漲幅超6%。

    消息面上，12月10日，百度宣布將于12月27日發(fā)布元宇宙產(chǎn)品“希壤”，同期的百度AI開發(fā)者大會(huì)將在希壤APP舉辦。這是國內(nèi)首次在元宇宙中舉辦的大會(huì)，可同時(shí)容納10萬人同屏互動(dòng)。百度副總裁、希壤負(fù)責(zé)人馬杰表示，目前元宇宙尚處于非常初期的產(chǎn)業(yè)探索階段，其發(fā)展是循序漸進(jìn)的，將由整個(gè)社區(qū)花費(fèi)很長時(shí)間來共同構(gòu)建并成熟。

    光大證券表示，關(guān)于元宇宙的投資機(jī)會(huì)，長期不應(yīng)低估宏大的敘事，短期也不應(yīng)高估技術(shù)進(jìn)步的節(jié)奏。1）VR、AR產(chǎn)業(yè)有望迎來拐點(diǎn)。推薦舜宇光學(xué)科技、歌爾股份，F(xiàn)acebook（Meta）；2）游戲作為C端殺手級(jí)應(yīng)用帶來利潤。推薦騰訊控股、網(wǎng)易-S、Roblox；3）關(guān)注算力、AI等元宇宙基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展，推薦英偉達(dá)。

    美盛文化實(shí)現(xiàn)連續(xù)3個(gè)漲停板，連續(xù)漲停期間，該股累計(jì)上漲33.03%，累計(jì)換手率為41.75%。最新A股總市值達(dá)52.39億元。滬深交易所2021年12月10日公布的交易公開信息顯示，美盛文化因成為當(dāng)日漲幅偏離值達(dá)7%的證券上榜。美盛文化當(dāng)日收?qǐng)?bào)5.76元，漲跌幅9.92%，偏離值9.86%，換手率19.12%，成交額9.77億元。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，買入金額最大的前五大營業(yè)部合計(jì)凈買入1382.11萬元，賣出金額最大的前五大營業(yè)部合計(jì)凈賣出5905.9萬元。

    如何看待接下來A股的投資機(jī)會(huì)，機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)如下：

    金輦投資基金經(jīng)理盛堅(jiān)：相較于外圍市場(chǎng)大幅波動(dòng)，近期A股整體顯示出了較強(qiáng)韌性。這種韌性來源于兩個(gè)層面：一是資金面；二是企業(yè)基本面。首先資金面上，“緊信用、松貨幣、寬財(cái)政”將持續(xù)，流動(dòng)性邊際寬松的同時(shí)，財(cái)政政策有望發(fā)力，同時(shí)調(diào)結(jié)構(gòu)下的“穩(wěn)信貸”將持續(xù)支撐社融增速修復(fù)。其次企業(yè)基本面上，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走完疫情后快速修復(fù)階段，重回“階梯式”下行。受今年上半年高基數(shù)影響，明年同比大幅增長的行業(yè)將顯著下降，維持30%以上增速的企業(yè)將成為稀缺優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)?？春玫耐顿Y方向：1、稀缺高景氣的新能源、半導(dǎo)體；2、消費(fèi)、醫(yī)藥業(yè)績估值政策三觸底，向上反彈的機(jī)會(huì)；3、低估大金融的估值修復(fù)。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光：本周中段，以滬深300為代表的指數(shù)漲勢(shì)比較流暢，但是周五受到隔夜人民幣匯率大幅度貶值，以及美股走低的影響，出現(xiàn)了低開回調(diào)，市場(chǎng)觀點(diǎn)出現(xiàn)了一定的分化。進(jìn)入12月份以來，北上資金持續(xù)凈流入。特別是在周五隔夜匯率有大幅度波動(dòng)的情況下，北上資金依然保持了百億規(guī)模的凈流入，海外資金對(duì)A股市場(chǎng)投資價(jià)值的認(rèn)可度很高，低開回調(diào)反而成了加速配置的時(shí)機(jī)。從海外資金的視角來看，美股和新興市場(chǎng)的比價(jià)已經(jīng)創(chuàng)下了幾年來的新高，在美股估值高位震蕩之際，部分資金從美股向新興市場(chǎng)流動(dòng)，已經(jīng)逐漸成為一種新的配置方向。特別是在美聯(lián)儲(chǔ)收緊流動(dòng)性的鷹派抬頭情況下，中國出現(xiàn)了降準(zhǔn)和結(jié)構(gòu)性的降息，政策上的差異也會(huì)導(dǎo)致資本市場(chǎng)吸引力的悄然變化。從周線角度來看。主要指數(shù)均維持了價(jià)量齊升的態(tài)勢(shì)，年底的行情有可能會(huì)繼續(xù)的延續(xù)。

    沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰：央行降準(zhǔn)、社融觸底、疫情擔(dān)憂消退等多重利好刺激，市場(chǎng)情緒顯著回暖，資金跑步入場(chǎng)。本周北向資金連續(xù)5日凈流入，總金額高達(dá)500億元。A股核心資產(chǎn)輪番拉升，滬指劍指3700點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)基本面扎實(shí)穩(wěn)固、宏觀流動(dòng)性合理充裕、政策儲(chǔ)備工具充足、資本市場(chǎng)改革有序推進(jìn)，四者共同構(gòu)筑了A股市場(chǎng)長期向好的基石。對(duì)比全球資本市場(chǎng)，無論從成長性還是估值水平來看，A股都具備足夠的吸引力。臨近年報(bào)即將收官，公募基金動(dòng)作頻頻，操作趨于積極，投資者可跟隨逢低積極布局調(diào)整到位、估值合理的景氣賽道核心標(biāo)的如新能源等，以及預(yù)期改善較長時(shí)間底部橫盤的藍(lán)籌股。

    鴻涵投資基金經(jīng)理呼振翼：隨著臨近年底，流動(dòng)性預(yù)期升溫。未來1-2個(gè)季度衰退預(yù)期是主要的考慮因素。流動(dòng)性如何安排也是觀察管理部門對(duì)宏觀的展望，去掉大水漫灌，重提六保六穩(wěn)，似乎對(duì)增長的要求在增加，在衰退預(yù)期疊加流動(dòng)性配合下，確定性的行業(yè)會(huì)更有機(jī)會(huì)，軍工電網(wǎng)是衰退相關(guān)性更低的，景氣資產(chǎn)里，新能源目前的性價(jià)比需要更長的時(shí)間平衡，此外，港股和A股的消費(fèi)性價(jià)比進(jìn)入了可以投資的范疇，等待最后政策的清晰，畢竟這一類資產(chǎn)和地產(chǎn)教育是不同的，未來仍有很大的空間。

（編輯 白寶玉）