預制菜概念引資金爆炒短期需警惕過熱風險

    預制菜市場已引來一二級市場投資機構(gòu)的參與。一級市場創(chuàng)投圈方面，眉州東坡旗下的王家渡食品、珍味小梅園、三餐有料等新興的預制菜品牌均在2021年獲得了融資，投資方中不乏紅杉中國、IDG資本、青松基金等知名機構(gòu)。瑞幸咖啡創(chuàng)始人陸正耀在去年宣布推出“趣小面”品牌后，也在近期踏入了預制菜賽道，推出“舌尖工坊”項目。

    二級市場則正是近期預制菜火熱的表象之一。開年以來，預制菜概念股整體走勢強勁，概念指數(shù)年內(nèi)至1月17日收盤，整體上漲近6%，部分個股年內(nèi)股價翻倍。1月18日開始，預制菜概念股開始回調(diào)，僅部分個股保持強勢，如得利斯在1月18日、19日多只個股回調(diào)背景下，依然連續(xù)兩天漲停，至此得利斯股價已連續(xù)六天漲停。

    股價漲跌間，哪些資金參與了二級市場炒作？

    此波預制菜行情中，國聯(lián)水產(chǎn)漲勢位居板塊第一，年內(nèi)（至1月17日）整體上漲116%，截至1月19日收盤，其漲幅依舊接近100%。

    龍虎榜顯示，國聯(lián)水產(chǎn)2022年以來6次上榜，并持續(xù)有機構(gòu)席位上榜當日買入或賣出前五，且多數(shù)進行了T+0操作。如1月12日，國聯(lián)水產(chǎn)20%漲停，當日有一機構(gòu)席位買入1483萬元位列買入前五，同時因賣出1741.59萬元位列賣出前二席位，另外還有一機構(gòu)當日買入了1155萬元，并賣出了1688.55萬元。

    而1月4日國聯(lián)水產(chǎn)20%漲停當天，則有三個機構(gòu)席位賣出國聯(lián)水產(chǎn)，位列賣出第二至第四，合計7283萬元，其中兩機構(gòu)當天賣出的同時也進行了買入操作。1月17日國聯(lián)水產(chǎn)再20%漲停當天亦如此，有三家機構(gòu)席位上榜，并清一色當天同時進行了買入、賣出操作。

    證券時報·e公司記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，國聯(lián)水產(chǎn)6次登上龍虎榜期間，多家券商營業(yè)部席位多次位列買入或賣出前五，并也進行了T+0操作，如華鑫證券上海分公司、東莞證券北京分公司、中金國際上海分公司、華泰證券無錫金融一街證券營業(yè)部、國金證券上海浦東新區(qū)梅花路證券營業(yè)部、國盛證券寧波桑田路證券營業(yè)部、東方財富證券拉薩東環(huán)路第二證券營業(yè)部、中信證券上海溧陽路證券營業(yè)部、招商證券深圳招商證券大廈證券營業(yè)部。

    其中，國盛證券寧波桑田路證券營業(yè)部、東方財富證券拉薩東環(huán)路第二證券營業(yè)部均為有名的游資席位。東方財富證券拉薩團結(jié)路第二營業(yè)部，2018年是游資冠軍，曾被稱為“最狂游資”。

    國海證券指出，預制菜有春節(jié)和疫情的雙重催化，迎來風口期。今年不少人春節(jié)選擇“就地過年”，線上、線下預制菜年夜飯銷量火爆。預制菜短期需關(guān)注過熱風險，長期增長趨勢明晰，優(yōu)選能貢獻業(yè)績的個股。預制菜行業(yè)勢頭強勁、行業(yè)門檻較低，吸引了眾多類型參與者加入，競爭格局極其分散。

    在國海證券分析師看來，傳統(tǒng)速凍食品企業(yè)更有可能成為全國化龍頭，將單品勢能發(fā)揮到極致。專業(yè)預制菜企業(yè)深耕區(qū)域，能成為小而美的企業(yè)。對上游農(nóng)牧水產(chǎn)品企業(yè)而言，預制菜是難得的業(yè)務轉(zhuǎn)型窗口期，如果產(chǎn)品力優(yōu)勢突出，快速建立B端和C端分銷渠道，有可能誕生黑馬企業(yè)。但預制菜處于行業(yè)剛起步階段，短期可能面臨行業(yè)過熱風險，部分上市公司剛開始涉足預制菜行業(yè)，短時間內(nèi)對業(yè)績貢獻度不高，目前處于市場預期先行階段。